3 תעודות סל נדל"ן להתמודד עם תנודתיות במשכנתאות בצל המלחמה ארה"ב–איראן

3 תעודות סל נדל"ן להתמודד עם תנודתיות במשכנתאות בצל המלחמה ארה"ב–איראן

סולומון אולדיפופו4 במרץ 2026

• על רקע עליית ריביות המשכנתא מעל 6% בצל העימות בין ארה"ב, ישראל ואיראן, מוצגות שלוש תעודות סל נדל"ן (USRT, RWR, SCHH) שמאפשרות להיחשף ל-562 מיליארד דולר של השקעות צפויות בנדל"ן מסחרי בארה"ב השנה.
• USRT, RWR ו-SCHH מציגות תשואות חיוביות בשנה האחרונה ומתחילת השנה, כאשר USRT מובילה בביצועים ויחס הוצאות נמוך הדומה כמעט ל-SCHH, ונחשבת לבחירה המועדפת מבין השלוש.

מוקדם יותר השבוע, ריבית המשכנתא הממוצעת ל-30 שנה עלתה מעל 6% על רקע העימות המתמשך בין ארה"ב, ישראל ואיראן. העלייה הגיעה לאחר שריביות המשכנתא ירדו קודם לכן מתחת ל-6% לרמה הנמוכה ביותר של השנים האחרונות.

ריביות גבוהות פוגעות בכוח הקנייה של הרוכשים ועלולות להאט את מכירות הבתים, וכך להוריד את שווי הנכסים. עם זאת, הכתבה הזו עושה שימוש בכלי תעודות הסל הטובות ביותר לנדל"ן של TipRanks – ETFs כדי להבליט שלוש תעודות סל נדל"ן שעליהן משקיעים יכולים להסתמך, כדי להיחשף ל-562 מיליארד הדולר של השקעות נדל"ן מסחרי בארה"ב הצפויות השנה.

תעודות הסל הן iShares Core U.S. REIT ETF (USRT), SPDR Dow Jones REIT ETF (RWR), ו-Schwab U.S. REIT ETF (SCHH). הן נבחרו בזכות ביצועיהן המובילים בשנה האחרונה ובתחילת השנה (YTD).

איי-שרס קור יו.אס ריט ETF (USRT)

דרך הקרן הזו, משקיעים נחשפים לזרמי הכנסה המגובים בנכסי נדל"ן בארה"ב, באמצעות התמקדות בנאמנות להשקעות בנדל"ן (REITs). לקרן נכסים מנוהלים (AUM) בהיקף 3.64 מיליארד דולר, יחס הוצאות צנוע של 0.08%, והיא הניבה תשואה של 5.22% בשנה האחרונה ו-11.38% מתחילת השנה.

SPDR Dow Jones REIT ETF (RWR)

RWR מעניקה למשקיעים חשיפה לשוק הנדל"ן האמריקאי באמצעות השקעה ב-REITs שמחקים את מדד Dow Jones U.S. Select REIT. מבין שלוש הקרנות המוצגות כאן, היא הקטנה ביותר בגודל.

הקרן מנהלת כ-1.72 מיליארד דולר בנכסים (AUM), ויחס ההוצאות שלה גבוה יחסית – 0.25% – לעומת שתי תעודות הסל האחרות המודגשות במאמר. RWR עלתה ב-3.93% בשנה האחרונה, וב-10.10% מתחילת השנה.

Schwab U.S. REIT ETF (SCHH)

SCHH פותחת למשקיעים את הדלת לשוק הנדל"ן בארה"ב, באמצעות השקעה ב-REITs שמייצרים הכנסות מתמהיל רחב של נכסי מגורים, משרדים ותעשייה.

עם נכסים מנוהלים (AUM) בהיקף 9.72 מיליארד דולר, זוהי תעודת הסל הגדולה מבין השלוש המודגשות במאמר. יחד עם זאת, היא גם הזולה ביותר, עם יחס הוצאות של 0.07%.

SCHH עלתה ב-3.55% בשנה האחרונה וב-10.24% מתחילת השנה.

סיכום

תעודת הסל איי-שרס קור יו.אס ריט ETF (USRT) נראית כאפשרות הטובה ביותר עבור משקיעים, משום שהיא רשמה את העלייה הגדולה ביותר מתחילת השנה וב-12 החודשים האחרונים. בנוסף, יחס ההוצאות השנתי של USRT קרוב מאוד לדמי הניהול הנמוכים ביותר בקבוצה, של SCHH.