השוואת קרנות סל סין: אילו קרנות עם זרימות ההון הגבוהות ביותר מושכות את המשקיעים?
- CQQQ, MCHI ו-ISVBF הן קרנות הסל המתמקדות בסין שגייסו את זרימות ההון הנטו הגבוהות ביותר בשנה האחרונה, כאשר CQQQ מובילה בגיוסים אך גובה דמי ניהול גבוהים יותר.
- MCHI ו-ISVBF נהנות מזרימות נטו דומות, אך ISVBF בולטת בזכות דמי ניהול נמוכים יותר ותשואת 12 חודשים גבוהה יותר, בעוד MCHI מחזיקה בהיקף נכסים מנוהלים גדול יותר בזכות חשיפה רחבה לשוק הסיני.
בעולם הדינמי של קרנות סל (ETFs), קרנות המתמקדות בסין זוכות שוב לתשומת לב מצד משקיעים, על רקע שינויים בדינמיקת הסחר ואיתותים על תמריצים כלכליים. תוך שימוש בכלי "קרנות הסל הטובות ביותר בסין" של TipRanks, זיהינו שלוש קרנות סל סין: CQQQ, MCHI ו-ISVBF שגייסו את כמות ההון הגדולה ביותר בשנה האחרונה – מדד אמיתי לביקוש מצד משקיעים.
זרימות נטו (Net inflows) מציגות את ההון החדש שנכנס לקרן סל – השקעות חדשות פחות פדיונות. זה מבדיל אותן מגידול בנכסים מנוהלים (AUM) שנובע רק מעליית מחירים. המדד הזה מדגיש מגמות בקרב משקיעים, כמו עלייה חדה בהתעניינות במגזרים מסוימים או מצבי רוח רחבים יותר בשוק.
Invesco China Technology ETF (CQQQ)
קרן Invesco China Technology ETF רשמה זרימות נטו אדירות של 2 מיליארד דולר בשנה האחרונה.
קרן CQQQ מכוונת למגזר הטכנולוגיה הצומח בסין, בקטגוריית טכנולוגיית מידע. היא מציעה חשיפה מפוזרת למגוון חברות טכנולוגיה סיניות – מחברות ענק מבוססות ועד לשחקניות חדשניות וצומחות – בתחומים של תוכנה, חומרה, שירותים דיגיטליים, בינה מלאכותית (AI) ומחשוב ענן.
CQQQ הניבה תשואה של 12.34% בשנים-עשר החודשים האחרונים, וגובה אחד משיעורי דמי הניהול הגבוהים ביותר – 0.65%. היקף הנכסים המנוהלים (AUM) שלה עומד על 3 מיליארד דולר.
iShares MSCI China ETF (MCHI)
קרן iShares MSCI China ETF רשמה את זרימות הנטו השניות בגודלן – מיליארד דולר בשנה האחרונה.
MCHI נותנת למשקיעים חשיפה רחבה לשוק המניות הסיני, בחברות בעלות שווי שוק גדול ובינוני, במגזרים שונים. היא עוקבת אחרי מדד MSCI China במטרה לשקף את ביצועי השוק הכוללים ולתפוס את מהות הכלכלה הסינית הדינמית.
הקרן הניבה תשואה של 12.89% בשנה האחרונה, וגובה יחס הוצאות (דמי ניהול) מתון של 0.59%. ל-MCHI יש את היקף הנכסים המנוהלים הגדול ביותר – 7.64 מיליארד דולר – בזכות החשיפה הרחבה יותר לשוק.
iShares MSCI China UCITS ETF (ISVBF)
קרן iShares MSCI China UCITS ETF רשמה גם היא זרימות נטו של מיליארד דולר בשנה האחרונה.
ISVBF עוקבת אחר מדד MSCI China, ומספקת חשיפה רחבה למניות סיניות בכלי השקעה אחד מסוג "צובר" (Accumulating). היא משלבת כיסוי רחב של השוק עם דיבידנדים שמושקעים מחדש, במטרה להשיג צמיחה ארוכת טווח דרך פיזור בין מגזרים וגדלי חברות שונים.
הקרן הניבה את התשואה הגבוהה ביותר מבין השלוש – כמעט 15% בשנים-עשר החודשים האחרונים – וגובה יחס הוצאות נמוך במיוחד של 0.28%. היקף הנכסים המנוהלים שלה עומד על 3.88 מיליארד דולר.
מחשבות מסכמות
קרן Invesco China Technology ETF (CQQQ) נראית כזו שזכתה להתעניינות המשקיעים הגבוהה ביותר, אף על פי שהיא גובה דמי ניהול גבוהים. במקביל, גם MCHI וגם ISVBF מציגות זרימות נטו דומות, אך ISVBF מובילה מבחינת יחס הוצאות נמוך יותר ותשואות גבוהות יותר בשנה האחרונה.