3 קרנות סל דיבידנד עם תשואה של עד 10% שמשקיע מוביל קונה עכשיו
- PropNotes, אחד מהמשקיעים המדורגים בצמרת TipRanks, מציג שלוש קרנות סל הכנסה (GPIX, PFFA, PBDC) שמטרתן לספק זרם דיבידנדים גבוה ויציב באמצעות שימוש באופציות, מינוף והשקעה ב-Nכסים מניבי הכנסה כמו מניות מועדפות ו-BDCs.
- שלוש הקרנות מציעות תשואות דיבידנד גבוהות (כ-8% ב-GPIX, כ-9.4% ב-PFFA וכ-10.5% ב-PBDC), ונהנות מסנטימנט חיובי בוול סטריט, כולל דירוגי קנייה מתונה או קנייה חזקה ופוטנציאל לעליית מחיר של כ-17% לפי מחירי היעד ל-12 חודשים.
משקיעים פונים לעיתים קרובות אל קרנות סל דיבידנד (Dividend ETFs) מסיבה פשוטה: הם רוצים הכנסה יציבה לצד פוטנציאל לצמיחה לטווח ארוך. כמובן, לא כל קרנות הסל על דיבידנד נוצרו שוות, ולכן הבחירה בין האפשרויות השונות אינה תמיד פשוטה.
הקושי הזה גדל משום שכל משקיע מגיע עם שילוב שונה של רמת סיכון, אופק השקעה והון זמין. כשמוסיפים לזה תנאי שוק משתנים, אפילו אסטרטגיות מחושבות היטב יכולות לדרוש התאמות זהירות עם הזמן.
על רקע זה, משקיע מוביל, שפועל בשם הבדוי PropNotes, הרכיב רשימה קצרה של קרנות סל שיכולות להוביל לצמיחה יציבה לטווח ארוך (בלי צורך במעקב מתמיד).
"איזון רבעוני (rebalancing) מספיק כדי לשמור על פיזור, תשואה ושליטה בסיכון", אומר PropNotes, שנמצא בין 1% ממקצועני המניות המובילים המסוקרים על ידי TipRanks.
להלן פירוט קרנות הסל על דיבידנד האחרונות שבחר PropNotes, ומה הופך אותן לייחודיות.
Goldman Sachs S&P 500 Core Premium Income ETF (GPIX)
אחת הבחירות המובילות של PropNotes בתחום ההכנסה היא קרן הסל Goldman Sachs S&P 500 Core Premium Income, שנועדה לייצר תזרים מזומנים יציב תוך שהיא נשארת צמודה למניות הגדולות בארה"ב. GPIX עוקבת אחרי מדד S&P 500, אבל עם טוויסט: במקום רק להחזיק מניות ולהמתין לדיבידנדים, היא משתמשת באופן פעיל באופציות כדי להגדיל את ההכנסה.
על ידי מכירת אופציות CALL מכוסות על חלק מהתיק, הקרן גובה פרמיות אופציות בנוסף למה שמייצרות המניות הבסיסיות. בפועל, שכבת האופציות הזו מיושמת בצורה דינמית, ובדרך כלל מכסה בערך בין 25% ל-75% מהתיק, בהתאם לתנאי השוק. התוצאה בשנה האחרונה הייתה זרם הכנסה של כ-8% – ו-PropNotes מצפה לרמת תשלומים דומה גם קדימה.
"במילים פשוטות, מכירת אופציות על רק חצי מפוזיציה על S&P 500 מפחיתה את הסיכון בצורה משמעותית, ועדיין יוצרת תשואה נאה", מסכם PropNotes.
גם וול סטריט מעריכה את האיזון בין סיכון לתשואה. עם 399 המלצות קנייה, 87 החזק, ו-10 מכירה, נהנית GPIX מדירוג קונצנזוס של קנייה מתונה (Moderate קנייה). מחיר היעד הממוצע ל-12 חודשים עומד על 61.85 דולר, מה שמצביע על פוטנציאל לעלייה של 17% בשנה הקרובה. (ראו תחזית קרן הסל GPIX)
Virtus InfraCap U.S. Preferred Stock ETF (PFFA)
אפשרות נוספת מעניינת ש-PropNotes מזהה היא קרן הסל Virtus InfraCap U.S. Preferred Stock. זו קרן סל מנוהלת אקטיבית שמתמקדת בניירות ערך מועדפים (Preferred) שמונפקים על ידי חברות גדולות בארה"ב, ומשתמשת במינוף (בדרך כלל 20%–30%) ובאסטרטגיות אופציות כדי להגדיל את ההכנסה. הקרן שואפת קודם כל להכנסה שוטפת, ורק אחר כך להשבחת הון. היא מחלקת דיבידנדים חודשיים, עם תשואה של כ-9.4%, ומחזיקה תמהיל מגוון של ניירות ערך מועדפים בעלי תשואה גבוהה במגזרים שונים. עם נכסים של כ-2 מיליארד דולר, היא נושאת יחס הוצאות יחסית גבוה של כ-2.48%, ויכולה להוסיף חשיפה ממוקדת-תשואה לתיק השקעות שמתמקד בהכנסה.
המשקיע מאמין ש-PFFA תמשיך לספק תשואה בטווח של יותר מ-9% בשנים הקרובות. "זו תוספת מגוונת ובעלת תשואה גבוהה נוספת לתיק הזה", מדגיש PropNotes.
סינון בעמוד הניתוח הטכני של TipRanks משקף חשיבה דומה, כשמספר אינדיקטורים מצביעים על PFFA כעל קנייה חזקה (קנייה חזקה). (ראו ניתוח טכני לקרן הסל PFFA)
Putnam BDC Income ETF (PBDC)
קרן הסל האחרונה ש-PropNotes מצביע עליה היא Putnam BDC Income ETF. BDC – או Business Development Company – היא חברה לפיתוח עסקי שמספקת מימון לעסקים קטנים ובינוניים בארה"ב, וכך מעניקה למשקיעים חשיפה לחלק בשוק האשראי שקשה בדרך כלל להגיע אליו. השקעה בקרן PBDC מאפשרת למשקיעים להיחשף למה ש-PropNotes מתאר כ"סל מגוון של הלוואות לשוק האמצעי".
קרן הסל נועדה לייצר הכנסה שוטפת גבוהה באמצעות החזקת BDCs שמשלמות דיבידנד, מה שמוביל לתשואה של בערך 10.5%. לפי המשקיע, התשלום הזה נתמך על ידי האיכות והפיזור של תיק ההלוואות הבסיסי.
"בין PFFA ל-PBDC, משקיעים מקבלים גישה למניות מועדפות ולהלוואות פרטיות שנותנות תשואה גבוהה משמעותית ממניות דיבידנד מסורתיות, MLPs או REITs", מוסיף PropNotes.
גם כאן וול סטריט מסכימה עם הקביעה הזו. עם 18 המלצות קנייה, 5 החזק, ו-2 מכירה, נהנית PBDC מדירוג קונצנזוס של קנייה מתונה (Moderate קנייה). מחיר היעד הממוצע ל-12 חודשים עומד על 33.85 דולר, מה שמרמז על עלייה של כ-17%. (ראו תחזית קרן הסל PBDC)
כתב ויתור: הדעות המובאות במאמר זה הן של המשקיע המוצג בלבד. התוכן מיועד למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח עצמאי לפני קבלת כל החלטת השקעה.