KDP, Ultragenyx, Incyte, ProQR, Aurinia במוקד אצל אנליסטים
- כמה אנליסטים פרסמו או חידשו המלצות קנייה על KDP, Ultragenyx, Incyte, ProQR ו-Aurinia, עם מחירי יעד גבוהים מהמחירים האחרונים בחלק מהמקרים, על רקע מנועי צמיחה, אישורים רגולטוריים והתפתחויות אסטרטגיות.
- הגורמים המרכזיים שמושכים את תשומת הלב כוללים את הפיצול המתוכנן של קוריג דוקטור פפר, אישור FDA וטיפולים גנטיים ב-Ultragenyx, הרחבת תיק המוצרים של Incyte, נתונים מוקדמים מבטיחים ב-ProQR, והסדר הפטנטים של Aurinia שמחזק את תקופת הבלעדיות של Lupkynis.
אנליסטים מתעניינים ב-5 המניות האלה: ( (KDP) ), ( (RARE) ), ( (INCY) ), ( (PRQR) ) ו-( (AUPH) ). הנה פירוט של ההמלצות האחרונות שלהן והסיבות מאחוריהן.
קוריג דוקטור פפר חזרה לאור הזרקורים, לאחר שדארה מוחסניאן ממורגן סטנלי חידש את הסיקור עם דירוג קנייה ומחיר יעד של 38 דולר, הרבה מעל מחיר המניה האחרון שעמד על 31 דולר.
לדברי האנליסט, השוק מתמחר בחסר את פעילות המשקאות המרעננים של KDP בצפון אמריקה ואת הפיצול המתוכנן ב-2027 ל-Beverage Co. ול-Global Coffee Co., מהלך שעשוי להציף ערך חבוי משמעותי.
התזה נשענת על צמיחה חזקה במשקאות קלים מוגזים ובמשקאות אנרגיה, במיוחד במוצרים ללא סוכר, וגם על כוח תמחור שעולה על זה של חברות מקבילות רחבות יותר בתחום מוצרי הצריכה הארוזים.
גם שותפויות ההפצה נתפסות כמנוע צמיחה נוסף, משום שהן מעניקות ל-KDP החזקות במותגים שצומחים במהירות ותומכות בטענה לאפסייד של עד 27% עד 42% לאורך זמן.
Ultragenyx Pharmaceutical מושכת עניין מחודש, לאחר שהאנליסטית סמי קורווין החלה לסקר את המניה עם דירוג קנייה, בסיוע הישג רגולטורי משמעותי.
ה-FDA אישר את Genglycos, הטיפול הגני הראשון של החברה והטיפול הראשון שמטפל בגורם השורש של מחלת אגירת גליקוגן מסוג Ia, אבן דרך שההנהלה מקווה שתהיה הראשונה מתוך כמה אישורים לטיפולים גנטיים.
Ultragenyx קיבלה גם שובר לבחינה מועדפת עם האישור, והיא מתכננת למכור אותו, מה שעשוי להכניס לה כ-200 מיליון דולר במזומן ללא דילול, בהתבסס על עסקאות דומות אחרונות לשוברים כאלה.
המשקיעים עוקבים כעת אחר אפשרות לאישור FDA לטיפול הגני UX111 עבור MPSIIIA, וביתר שאת אחר נתוני Angelman syndrome המכריעים הצפויים בתחילת הסתיו, שנחשבים לזרז מרכזי לתנועת המניה.
Incyte מוצגת כחברת ביופארמה שנכנסת לשלב הצמיחה הבא שלה, כאשר האנליסט ג'ון ניומן החל לסקר אותה בדירוג קנייה וקבע מחיר יעד חיובי של 152 דולר.
בעוד שתרופת הדגל לסרטן הדם Jakafi תאבד בלעדיות ב-2028, הגרסה החדשה Jakafi XR הניטלת פעם ביום נועדה להאריך את חיי המותג, ואולי לשמר מכירות של מאות מיליוני דולרים ולתת לחברה זמן לגוון את פעילותה.
מעבר ל-Jakafi, ניומן מעריך שהתיק הרחב יותר של Incyte יוכל לייצר הכנסות של כ-3 מיליארד דולר עד 2030, בהובלת תרופת העור Opzelura ובתמיכת תרופות הסרטן Niktimvo ו-Monjuvi ככל שהן מתקדמות לקווי טיפול מוקדמים יותר.
החברה גם בונה פעילות אונקולוגית בגידולים מוצקים עם שלוש תוכניות שלב 3, ולמחצית השנייה של 2026 יש שורה ארוכה של זרזים, כולל החלטות מפתח באירופה וב-ESMO, שעשויות להניע את המניה.
מומחית עריכת ה-RNA ProQR זוכה לתשומת לב חדשה, לאחר שהאנליסט אלק סטראנהן החל לסקר אותה עם דירוג קנייה ומחיר יעד של 8 דולרים, לעומת מחיר מניה אחרון של מעט מעל 2 דולרים.
ההמלצה מבוססת על נתונים מוקדמים מבני אדם עבור AX-0810, שמאשרים את פלטפורמת Axiomer של ProQR בכך שהם מראים שהיא יכולה לערוך RNA בכבד בצורה מדויקת וזמנית. זה פותח את הדלת לטיפול באטרזיה של דרכי המרה, מחלת כבד קשה בילדים, שאין לה כיום תרופות מאושרות שמשנות את מהלך המחלה.
החברה מקדמת גם מועמד חזק יותר מהדור הבא, AX-0811, לצד תוכניות נוספות שמכוונות לתסמונת הרלר, מחלת כבד גנטית ותסמונת רט, כשכל אחת מהן פונה לשווקים משמעותיים.
שיתוף פעולה עם Eli Lilly מספק גם אימות חיצוני, ותחזית המזומנים של החברה צפויה להספיק עד אמצע 2028. נתונים קרובים מ-AX-0811 ומחקרים בשלבים מתקדמים יותר נתפסים כטריגרים קריטיים שעשויים להוביל לתמחור מחדש של המניה.
Aurinia Pharmaceuticals שודרגה לדירוג קנייה על ידי האנליסט דיוויד מרטין, שקבע מחיר יעד של 21 דולר בעקבות התפתחות משפטית מרכזית סביב תרופת הכליה לזאבת Lupkynis.
הסדר עם טבע מאפשר לכך שלא תושק בארה"ב גרסה גנרית של voclosporin לפני דצמבר 2036, ובפועל מבטיח תקופת בלעדיות ארוכה בהרבה ממה שחלק מהמשקיעים חששו ממנו.
ההסכם מאותת שטבע מקבלת את החוזק והאכיפה של פטנטי המינון ושיטת השימוש המרכזיים של Aurinia, ובכך מסיר עננה משמעותית מעל תחזית המכירות ארוכת הטווח של Lupkynis.
עבור המשקיעים, פתרון סכסוך הפטנטים הזה מוסיף בהירות לפרופיל תזרים המזומנים של Aurinia ותומך בהערכה בטוחה יותר של שווי החברה בעשור הקרוב.