קרן הסל Schwab US Dividend Equity רושמת עליות נאות
דסק חדשות סוף השבוע האוטומטי של TipRanks31 בינואר 2026
- קרן הסל SCHD רשמה עלייה שבועית ועליות הון נכנסות, בין היתר בזכות ביצועים חזקים וסנטימנט שוק כלפי אחזקות מרכזיות כמו לוקהיד מרטין, טקסס אינסטרומנטס ושברון.
- לוקהיד מרטין נהנית מצבר הזמנות שיא וציפייה לחוזים חדשים, טקסס אינסטרומנטס מציגה צמיחה מבנית לצד חולשה מחזורית ותחזית זהירה, ושברון מציגה תזרים מזומנים חזק ותמיכת אנליסטים למרות ירידה ברווחים עקב מחירי נפט נמוכים.
קרן הסל Schwab US Dividend Equity ( $SCHD ) עלתה ב-2.19% בשבוע האחרון. במהלך חמישה ימי המסחר האחרונים נרשמו אליה זרמי הון נטו בהיקף של 51.44 מיליון דולר.
חלק מהעלייה קשור לסנטימנט השוק כלפי כמה מהאחזקות הגדולות בקרן. לדוגמה:
- לוקהיד מרטין זינקה בכ-9% בשבוע האחרון ומעל 30% בשנה האחרונה, כשהמשקיעים מתמקמים לקראת דוח הרבעון שלה ב-29 בינואר, וממהרים להיחשף לצבר ההזמנות הענק שלה בהיקף 179 מיליארד דולר ולביקוש החזק למטוסי F‑35 ולמערכות הגנה מפני טילים כמו JASSM, LARASM ו‑PAC‑3. למרות שחלק מהיחידות עדיין מתמודדות עם אתגרים מפרויקטים ישנים, זכיות בחוזים חדשים הצפויות בהמשך השנה יכולות לדחוף את צבר ההזמנות לשיאים חדשים ולתמוך בצמיחה ארוכת טווח. סנטימנט האנליסטים זהיר: רובם מדרגים את המניה בהמלצת החזק עם נטייה לקנייה מתונה, ומחירי היעד הממוצעים נמצאים כיום מעט מתחת למחיר המניה לאחר הראלי החד, מה שהוביל למספר הורדות דירוג ל"החזק", גם כשאחרים ממשיכים להמליץ "קנייה" עם מחירי יעד באזור אמצע טווח ה‑600 דולר. וול סטריט מצפה לצמיחה יציבה בהכנסות וברווח ברבעון הרביעי, אבל כשהשווי כבר יקר, השאלה העיקרית עבור המשקיעים היא האם התחזית והחוזים החדשים יוכלו להצדיק עליות נוספות או שיביאו למימוש רווחים.
- טקסס אינסטרומנטס הציגה תמונה מעורבת בעדכון האחרון שלה, שמשלב צמיחה מבנית חזקה עם זהירות בטווח הקצר. הכנסות הרבעון הרביעי עלו ב-10% לעומת השנה הקודמת ל-4.4 מיליארד דולר, בהובלת צמיחה דו-ספרתית בעסקים המרכזיים של אנלוג ומערכות משובצות, וצמיחה חדה ביותר – סביב 70% – במרכזי נתונים. במקביל, מגזרי התעשייה והרכב ייצרו כל אחד הכנסות של 5.8 מיליארד דולר ב-2025, וכעת יחד עם מרכזי הנתונים מהווים בערך שלושה רבעים מהמכירות של החברה. הרווחיות נותרה גבוהה, עם שיעור רווח גולמי של 56% ותזרים מזומנים חופשי חזק שכמעט הוכפל ב-2025, כאשר TI מתקרבת לסיום מחזור השקעות כבד ומתחילה ליהנות מתמריצי חוק ה‑CHIPS וממפעלים חסכוניים בקוטר 300 מ"מ. יחד עם זאת, ההכנסות ירדו בהשוואה רבעונית, המרווחים נשחקו, וסגמנטי האלקטרוניקה האישית והתקשורת נותרו חלשים, עם מלאים ורמות חוב שכדאי לעקוב אחריהם. מניית החברה משכה גל חדש של סיקור אנליסטים לאחר דוחות רבעון רביעי שפספסו את התחזיות: בסך הכול, הקונצנזוס נמצא סביב החזק/קנייה מתונה, כשמחירי היעד מרוכזים באיזור תחילת טווח ה‑200 דולר ומצביעים רק על אפסייד מתון. האנליסטים מאזנים בין העוצמה ארוכת הטווח של TI בתחומי התעשייה, הרכב והביקוש ממרכזי נתונים מונעי בינה מלאכותית לבין המחזורים האופייניים של ענף השבבים ואי-הוודאות המקרו-כלכלית.
- שברון מתמודדת עם מחירי סחורות חלשים יותר באמצעות פעילות יציבה ותמיכה חזקה מצד אנליסטים, לפני ואחרי דוחות הרבעון הרביעי של 2025. החברה פרסמה רווח למניה מתואם (EPS) של 1.52 דולר והכנסות של 46.87 מיליארד דולר – מעט מעל הציפיות, אך בירידה חדה משנה לשנה, כאשר מחירי נפט נמוכים יותר ורוחות נגד מטבעיות קיזזו את שיאי הייצור ב-2025 של כ-4 מיליון חביות נפט שוות ערך ליום. זה כולל קפיצה של 16% בתפוקה בארה"ב ואבן דרך מרכזית בבסן הפרמיאן, שהגיעה ל-1 מיליון חביות נפט שוות ערך ליום. למרות הירידה ברווחים, תזרים המזומנים מפעילות של שברון עלה ב-24% ותזרים המזומנים החופשי ב-25% ברבעון הרביעי, בין היתר בזכות שילוב רכישת הסך 55 מיליארד דולר של הס, אשר המשקיעים רואים בה מנוע צמיחה ומזומנים משמעותי לטווח הארוך, לצד פוטנציאל לעליות נוספות מפעילות מורחבת בוונצואלה ומפרויקטי הסרת חסמים בגיאנה ובקזחסטן. וול סטריט נשארת חיובית מאוד: למניה יש קונצנזוס של קנייה חזקה, כשהיעדים של רוב האנליסטים נמצאים בין סוף טווח ה‑170 דולר לסוף טווח ה‑180 דולר, מה שמרמז על אפסייד של כמה אחוזים בודדים, בנוסף לתשואת דיבידנד של כ‑4.5%. במקביל, שוק האופציות מתמקד רק בתנודה קטנה אחרי הדוחות – מה שמאותת שהמשקיעים רואים בשברון דרך יחסית יציבה לקבל חשיפה לנפט, למרות מגמת ירידה ברווחים לעומת שיאי 2022.