מניית אמזון מושכת יעדים חיוביים כאשר ההימורים על בינה מלאכותית מזנקים
- אנליסטים בוול סטריט מציגים סנטימנט חיובי מאוד כלפי אמזון, עם דירוג קנייה חזקה, מחירי יעד גבוהים ואפסייד דו-ספרתי, לצד העלאת תחזיות הרווחיות והצמיחה של AWS והעסקים בעלי השוליים הגבוהים כמו פרסום.
- הציפיות לדוח Q4 של אמזון ממוקדות ביכולת של AWS והקמעונאות להמשיך במומנטום למרות השקעות כבדות ב־AI ובלוגיסטיקה, כאשר השקעות ענק מתוכננות ב־OpenAI וב־Anthropic מדגישות את מרכזיות הבינה המלאכותית באסטרטגיית הצמיחה ארוכת הטווח של החברה.
אמזון ( (AMZN) ) הייתה פופולרית בקרב משקיעים השבוע. הנה סיכום של החדשות המרכזיות על המניה.
אמזון נכנסת לדוח הרבעון הרביעי (Q4) הקרוב עם רוח גבית חזקה מוול סטריט, כאשר יותר ויותר אנליסטים רואים במניה אחת מהאפיקים האטרקטיביים ביותר במניות טכנולוגיה בעלות שווי שוק גדול לשנת 2026. סקוט דביט מ־Wedbush חזר על המלצת קנייה ומחיר יעד אגרסיבי של 340 דולר – שמשקף אפסייד של כ־40% – כשהוא מציין צמיחה מהירה מהצפוי ב־Amazon Web Services (AWS), צבר הזמנות הולך וגדל, הרחבת יכולות תשתית, ומגמות מתחזקות בתחום הפרסום. דביט והצוות שלו העלו את תחזיות הרבעון הרביעי, וכעת הם צופים רווח תפעולי של 25.2 מיליארד דולר עם שיעור רווח תפעולי של 11.8%, ו־103 מיליארד דולר עם שיעור רווח תפעולי של 12.8% לכל שנת 2025 – עלייה חדה לעומת רווח תפעולי של 17.4 מיליארד דולר שדווח ברבעון השלישי של 2025. לטענתו, יש לאמזון מספר מנועים שיכולים להמשיך להעלות את הרווחיות לאורך זמן: שיפור יעילות במערך הלוגיסטיקה והאספקה, אוטומציה, עסקים בעלי שיעורי רווח גבוהים יותר כמו AWS ופרסום, וכן אפסייד פוטנציאלי ממוניטיזציה של בינה מלאכותית (AI) באלקסה ורופוס, מפרויקט Kuiper, ומאפשרות של העלאות מחיר בפריים.
בכל וול סטריט, הסנטימנט לגבי אמזון נשאר חיובי מאוד. AMZN מחזיקה בדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה, עם בערך ארבעה תריסרי המלצות קנייה ורק המלצת החזק אחת, ומחיר יעד ממוצע סביב 295–296 דולר, שמשקף אפסייד של כ־22–23% מהרמות הנוכחיות. לקראת Q4, הציפיות בשוק הן לרווח של 1.96 דולר למניה על הכנסות של כ־211 מיליארד דולר, עלייה של 13% לעומת השנה הקודמת. המשקיעים יתמקדו במיוחד בשאלה האם AWS והפעילות הקמעונאית המרכזית יצליחו לשמור על המומנטום, למרות השקעות כבדות בבינה מלאכותית ובלוגיסטיקה. אופנהיימר העלתה את מחיר היעד ל־315 דולר וחיזקה את תחזית הצמיחה של AWS, כשהיא מצפה לצמיחת הכנסות של 24% בשנת הכספים 2026, וגם מדגישה חיסכון צפוי בעלויות הקמעונאות של כ־7 מיליארד דולר עד שנת הכספים 2027 כתוצאה מאוטומציה – חיסכון שעשוי להוסיף בערך 5% לרווח התפעולי. בנוסף לסיפור האסטרטגי, מדווח כי אמזון נמצאת במגעים מתקדמים להשקעה של עד 50 מיליארד דולר ב־OpenAI, בזמן שהיא עדיין תומכת במתחרה Anthropic – מה שמדגיש עד כמה הבינה המלאכותית הפכה למרכיב מרכזי בנרטיב הצמיחה ארוכת הטווח של אמזון, ומחזק את ציפיות המשקיעים שהחברה תהיה אחת המנצחות הגדולות בגל הבא של ההשקעות בענן וב־AI.