דייוויד'ס בריידל מודיעה על הפרדה מתוכננת של Pearl באמצעות שילוב עסקים

דייוויד'ס בריידל מודיעה על הפרדה מתוכננת של Pearl באמצעות שילוב עסקים

דה פליי (TheFly)22 באוקטובר 2026

דייוויד'ס בריידל ו-K&F Growth Acquisition Corp. II הודיעו על חתימה על מכתב כוונות לא מחייב בנוגע לשילוב עסקים מוצע, שבמסגרתו Pearl, פלטפורמת פרימיום לתכנון חתונות, מדיה, מסחר ושוק ספקים המבוססת על AI, וכיום חטיבה של דייוויד'ס בריידל, תהפוך לאקוסיסטם אונליין עצמאי וממוקד ולחברה ציבורית. במסגרת שילוב העסקים המוצע, דייוויד'ס בריידל מתכננת להפריד את Pearl, כך ש-Pearl תחזיק במותג ובקניין הרוחני של דייוויד'ס בריידל, ותתבסס על המורשת של 75 שנים של דייוויד'ס בריידל בענף החתונות. ההפרדה המתוכננת נועדה ליצור מודל פעילות ממוקד וצומח במהירות עבור Pearl, ולחזק את פעילות חנויות הקמעונאות של דייוויד'ס בריידל, לשפר את חוויית הלקוח, וכך לייצר יתרונות אסטרטגיים לאורך חוויות האורחים הפיזיות והדיגיטליות. Pearl ופעילות חנויות הקמעונאות של דייוויד'ס בריידל צפויות לחתום על הסכמים וקשרים מסחריים ארוכי טווח, שנועדו להניע צמיחה נוספת בשני העסקים — בנוסף, דייוויד'ס בריידל צפויה להישאר בעלת מניות מהותית ב-Pearl. חנויות דייוויד'ס בריידל אינן מושפעות וימשיכו לפעול כרגיל, ללא הפרעה לפעילות היומיומית, לפגישות, למוצרים, לשירותים או לחוויית האורחים. ההפרדה המתוכננת נועדה לפתוח הזדמנויות צמיחה חדשות עבור שני העסקים, תוך שמירה על חוויית הקנייה המוכרת והאמינה של דייוויד'ס בריידל, שעליה מסתמכות מיליוני כלות ואורחים, בחנויות ובאונליין. Pearl צפויה להיות מנוהלת על ידי צוות הנהלה בכיר ומנוסה מאוד שמגיע מדייוויד'ס בריידל, עם עשרות שנות ניסיון מצטבר בקמעונאות, טכנולוגיה, חדשנות דיגיטלית, שיווק ופיננסים. קלי קוק, כיום מנכ"לית דייוויד'ס בריידל, שנמצאת בחברה מאז 2019, צפויה לשמש כמנכ"לית Pearl לאחר שילוב העסקים המוצע. קוק הובילה מהלכי שינוי רחבי היקף בחברות ובהן Continental Airlines ו-DSW Designer Shoe Warehouse. אלינה וילק, כיום נשיאה וסמנכ"לית עסקית ראשית של דייוויד'ס בריידל, צפויה לשמש כנשיאת Pearl. וילק היא בכירה ותיקה בענף הטכנולוגיה, שבעבר הובילה צוותי שיווק, דיגיטל וצמיחה במטא, PayPal, Hootsuite, WooCommerce ו-Visa. הצדדים הסכימו על כמה תנאים מרכזיים של שילוב העסקים המוצע וחתמו על LOI לא מחייב. ה-LOI הלא מחייב כולל את הפרדת Pearl ליחידה עסקית עצמאית שתיכנס לשילוב עסקים עם K&F, ומעריך את Pearl לפי שווי פעילות פרופורמה של כ-350 מיליון דולר, או כ-9.3 פעמים ה-EBITDA החזוי של Pearl לשנת 2027, בהנחה שלא יהיו פדיונות מצד בעלי המניות של K&F. הצדדים מצפים להודיע על פרטים נוספים בנוגע לשילוב העסקים המוצע כאשר ייחתם הסכם מחייב. הצדדים צופים כיום את השלמת העסקה במחצית הראשונה של 2027. אין ודאות שהצדדים יצליחו לנהל מו"מ ולחתום על הסכם מחייב, או שהעסקה המוצעת תושלם בתנאים או בלוח הזמנים שנשקלים כעת, או בכלל. כל עסקה תהיה כפופה, בין היתר, להשלמת בדיקת נאותות, לניהול מו"מ על הסכם מחייב, לאישור הדירקטוריונים ובעלי המניות של שתי החברות, לאישורים רגולטוריים ולתנאים מקובלים נוספים. ה-LOI כולל מימון PIPE של 75 מיליון דולר, בכפוף להגדלה אפשרית. CION סיאון (CION), בעלת המניות הגדולה ביותר של דייוויד'ס בריידל, הציעה להשקיע 25 מיליון דולר כמשקיעת עוגן, בכפוף למו"מ על מסמכים סופיים. כפי שפורסם בעבר, K&F תקיים אסיפה כללית מיוחדת ב-3 בנובמבר 2026, כדי להצביע על תיקון התזכיר והתקנון המתוקנים שלה, כך שיוארך המועד שבו K&F צריכה להשלים שילוב עסקים ראשוני מ-6 בנובמבר 2026 ל-7 בפברואר 2028. אין ודאות ש-K&F תקבל את ההארכה הזו, או שבעלי המניות הציבוריים שלה לא יפדו את מניותיהם במסגרת ההצבעה על אישור ההארכה.