רפליגן תרכוש את BioLife Solutions תמורת 31 דולר למניה, או 1.5 מיליארד דולר

רפליגן תרכוש את BioLife Solutions תמורת 31 דולר למניה, או 1.5 מיליארד דולר

דה פליי (TheFly)22 ביולי 2026

רפליגן (RGEN) ו-BioLife Solutions (BLFS) הודיעו כי חתמו על הסכם סופי, שלפיו רפליגן, בכפוף לתנאי הסגירה המקובלים, תרכוש את BioLife לפי שווי פעילות כולל של כ-1.5 מיליארד דולר, המורכב מ-64% במניות רגילות של רפליגן ו-36% במזומן. הדירקטורים של כל אחת מהחברות אישרו פה אחד את העסקה. בעלי המניות של BioLife יקבלו 11.25 דולר למניה במזומן ו-0.1442 מניות רגילות של רפליגן, מה שמשקף שווי כולל של 31.00 דולר למניה. הדבר מייצג פרמיה משתמעת של 24% לעומת המחיר הממוצע המשוקלל לפי נפח המסחר ב-90 הימים שהסתיימו ב-21 ביולי 2026. העסקה צפויה להיסגר ברבעון הרביעי של 2026, בכפוף לאישורים רגולטוריים מקובלים, לאישור בעלי המניות של BioLife, ולהשלמת תנאי סגירה מקובלים נוספים המפורטים בהסכם המיזוג. העסקה צפויה לתרום לצמיחה בהכנסות של רפליגן, למרווחים המתואמים ולרווח המתואם למניה, בלפחות 5 סנט בשנה הראשונה ובלפחות 25 סנט בשנה השנייה. רפליגן מצפה לסינרגיות של לפחות 20 מיליון דולר בשנה הראשונה ולפחות 30 מיליון דולר בשנה השנייה, כתוצאה מביטול עלויות של חברה ציבורית, התייעלות בהוצאות הנהלה וכלליות, ואופטימיזציה של הייצור ושרשרת האספקה. אף שהשילוב הזה צפוי לייצר הזדמנויות חשובות למכירה צולבת, התחזיות הפיננסיות של רפליגן מניחות רק סינרגיות הכנסות מתונות, כך שנותר פוטנציאל לשיפור נוסף בעתיד. רכיב המזומן בתמורת המיזוג ימומן מהמזומנים הקיימים בקופה. המאזן של רפליגן צפוי להישאר חזק, עם יותר מ-300 מיליון דולר במזומן ושווי מזומן על בסיס פרו פורמה, תוך שמירה על גמישות לרכישות ומיזוגים נוספים ולהזדמנויות השקעה אחרות.