"Uranium Royalty" ושותפים יקימו פלטפורמת תמלוגים חדשה

"Uranium Royalty" ושותפים יקימו פלטפורמת תמלוגים חדשה

דה פליי (TheFly)16 באפריל 2026

יורניום רויאלטי (UROY) חתמה על הסכם למיזוג עם גופים שמחזיקים ב‑92% מ‑Sweetwater Royalties, הנמצאים בבעלות קרנות המנוהלות על ידי Orion Resource Partners וקרן הפנסיה של עובדי ההוראה של אונטריו. העסקה משקפת ל‑Sweetwater שווי חברה כולל של כ‑1.9 מיליארד דולר, ושווי הון מיוחס שיירכש על ידי URC בגובה כ‑1.1 מיליארד דולר. במסגרת העסקה, Sweetwater ו‑URC יתמזגו לחברת אם חדשה הרשומה בארה"ב, "Uranium Royalty Corp." או "New URC", שתפנה לרישום מניותיה בנאסד"ק. עם השלמת העסקה, המוכרים יקבלו כ‑330 מיליון דולר במזומן ו‑813 מיליון דולר במניות New URC לפי ערך נומינלי של 3.64 דולר למניית New URC. העסקה צפויה להפוך את URC לחברת התמלוגים הציבורית הגדולה ביותר בארה"ב בתחום המתכות שאינן מתכות יקרות. המיזוג צפוי להיות תורם משמעותית ל‑NAV, לתזרים המזומנים ול‑EPS. עם הסגירה, צפויות Orion וקרן עובדי ההוראה של אונטריו להחזיק בכ‑43% ובכ‑16% בהתאמה מסך המניות המדוללות של New URC. חלקם של המוכרים ב‑Sweetwater יוחלף בתמורה כוללת של 330 מיליון דולר במזומן ו‑813 מיליון דולר במניות New URC, שיונפקו לפי מחיר מניה של 3.64 דולר. צפויה אסיפת בעלי מניות בערך בחודש יולי, ולאחר מכן סגירת העסקה שכפופה לאישורים רגולטוריים. ל‑Orion ולקרן עובדי ההוראה של אונטריו תהיינה זכויות למינוי דירקטורים לפי חלקן (פרו‑רטה), עם אפשרות למנות עד שני דירקטורים מטעם Orion ודירקטור אחד מטעם קרן עובדי ההוראה של אונטריו. סך הייצוג של שני הגופים בדירקטוריון יוגבל לפחות מ‑50%. לאחר השלמת העסקה, URC תמשיך להיות מנוהלת על ידי סקוט מלבי כמנכ"ל ואמיר אדנני כיו"ר. Sweetwater תמשיך לפעול תחת הנהגת המנכ"ל דיימון ברבר. הצפי הוא שאסיפת בעלי המניות של URC לאישור העסקה והסגירה תתקיימנה בערך ברבעון השלישי.