"שוורים, אולי תדלגו על זה": אזהרת שוק נדירה בדיוק הבהבה
- אזהרת שוק נדירה הופיעה לאחר ש-SPY ו-(QQQ) פתחו בירידה של יותר מ-1% בזמן שהנפט (USO) זינק ביותר מ-5%, תבנית שבעבר הובילה ברוב המקרים לירידות משמעותיות בשוק.
- הזינוק במחירי הנפט, לצד תשואת אג"ח ממשלת ארה"ב ל-30 שנה שנשארת מעל 5%, מגביר את הלחץ על השוק, אף של-XLK עדיין יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה ופוטנציאל עלייה של 28.4%.
אזהרת שוק נדירה הבהבה ביום חמישי, כאשר ספיידר S&P 500 (SPY) ונאסד"ק 100 (QQQ) פתחו שניהם בירידה של יותר מ-1%, בזמן שהנפט (USO) זינק ביותר מ-5%. לפי Bluekurtic Market Insights, השילוב הזה הופיע רק שבע פעמים ב-20 השנים האחרונות. בשישה מהמקרים האלה, המניות המשיכו לאחר מכן לירידה משמעותית, ורק במקרה אחד נרשמה התאוששות מתמשכת. "שוורים, אולי תדלגו על זה", הזהירה החברה.
המהלך הגיע לאחר שמחירי הנפט זינקו בעקבות מתקפות חדשות בים האדום. כוחות החות'ים הנתמכים על ידי איראן קיבלו אחריות על תקיפות נגד שני מכליות סעודיות, מה שהוסיף לחששות שהמתיחות במזרח התיכון עלולה להחריף. דיווחים גם מצביעים על כך שהנשיא דונלד טראמפ שוקל לחדש מבצעים צבאיים משמעותיים נגד איראן, שעשויים לכלול תקיפות נרחבות יותר מאלה שבוצעו במהלך "Operation Epic Fury".
כצפוי, כשמחירי האנרגיה עלו, מניות הטכנולוגיה (XLK) והשוק כולו ירדו בחדות. זה חשוב, משום שזינוק פתאומי במחירי הנפט יכול להגביר את הלחץ האינפלציוני, ובמקביל גם לפגוע בהוצאות הצרכנים. מצב כזה יוצר סביבה מאתגרת גם לכלכלה וגם לשווי המניות.
תשואת אג"ח ממשלת ארה"ב ל-30 שנה נשארת מעל 5%
גם לא עוזר שתשואת אג"ח ממשלת ארה"ב ל-30 שנה נשארה מעל 5% למשך התקופה הארוכה ביותר מאז 2007. למעשה, תשואות ארוכות טווח גבוהות יותר מייקרות את עלויות ההלוואה לחברות ולצרכנים, ובמקביל גם מפחיתות את הערך הנוכחי של הרווחים העתידיים של החברות. באותו זמן, הן מעלות את עלויות הריבית של הממשלה, בזמן שהחוב הלאומי ממשיך לגדול. לשם השוואה, החוב של ארה"ב עומד כעת על כמעט 39 טריליון דולר, לעומת כ-36 טריליון דולר לפני שנה.
האם ETF XLK הוא קנייה טובה?
במעבר לוול סטריט, לאנליסטים יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה על XLK, בהתבסס על 67 המלצות קנייה, שבע המלצות החזק והמלצת מכירה אחת שניתנו בשלושת החודשים האחרונים, כפי שמוצג בגרף למטה. נוסף על כך, מחיר היעד הממוצע של XLK, 228.68 דולר למניה, משקף פוטנציאל עלייה של 28.4%. (ראו תחזית מניית XLK).
