"גם הקמעונאות וגם הענן נראים חזקים," אומרים אנליסטים מובילים, כשאמזון (אמזון) מתקרבת לדוחות הרבעון השני
- אנליסטים מובילים אופטימיים לקראת דוח הרבעון השני של אמזון, עם ציפיות למומנטום חזק בקמעונאות וב-AWS, כולל העלאת תחזיות מצד BofA להכנסות, EBIT וצמיחת AWS.
- Telsey מעריכה שאמזון תציג תוצאות חזקות בזכות הוצאות אונליין גבוהות, שיפור באספקה וביקוש לשירותי ענן ו-AI, בעוד שוול סטריט מעניקה למניה דירוג קנייה חזקה עם פוטנציאל עלייה של 31.5%.
אמזון (אמזון) נכנסת לדוח הרבעון השני שלה ב-30 ביולי, כשאנליסטים אופטימיים לגבי ביצועי ענקית המסחר האלקטרוני. אנליסטים מובילים מצפים שאמזון תציג מומנטום חזק גם בקמעונאות וגם בענן, כששדרוגי AI ממלאים תפקיד הולך וגדל בביקוש ל-AWS.
BofA מעלה את התחזיות לרבעון השני כשקצב הצמיחה של AWS מאיץ
אנליסט BofA Securities ג'סטין פוסט חזר על המלצת קנייה ועל מחיר יעד של 310 דולר, והעלה את התחזיות להכנסות, ל-EBIT ולצמיחת AWS ברבעון השני. פוסט מצפה כעת להכנסות של 198.8 מיליארד דולר ול-EBIT של 24.1 מיליארד דולר, שניהם מעל תחזיות הקונצנזוס. הוא גם העלה את תחזית הצמיחה שלו ל-AWS ל-33% משנה לשנה, תוך ציון תרומה חזקה יותר מהכנסות הקשורות ל-Anthropic ועלייה בביקוש למודלים של OpenAI ב-Bedrock.
פוסט אמר ששולי הרווח של AWS עשויים לרדת לעומת הרבעון הקודם בגלל עלייה בתגמול מבוסס מניות, אך הם עדיין צפויים לעלות לעומת השנה שעברה לרמה של כ-34%, בסיוע ניצול חזק ותמחור. הוא הוסיף שתוצאות הענן של גוגל (גוגל) ומיקרוסופט (מיקרוסופט) מוקדם יותר השבוע צפויות להשפיע על התחזיות לקראת הדוח של אמזון.
פוסט גם רואה אפשרות שאמזון תעלה את תחזית ההוצאות ההוניות שלה ל-2026 לכ-210 מיליארד דולר, על רקע עלויות זיכרון גבוהות יותר. לגבי הרבעון השלישי, הוא מצפה שהחברה תספק תחזית להכנסות של 200.5 מיליארד עד 205.5 מיליארד דולר, לעומת תחזיות וול סטריט של קרוב ל-204 מיליארד דולר.
ראוי לציין שפוסט מדורג במקום ה-155 מתוך יותר מ-12,300 אנליסטים שנעקבים על ידי TipRanks. יש לו שיעור הצלחה כולל של 67% במניית אמזון, עם תשואה ממוצעת של 5.74% לכל המלצה בטווח של שנה.
Telsey מצביעה על תמונת מצב טובה יותר לרבעון השני ועל מסלול צמיחה יציב לטווח הארוך
אנליסט Telsey Advisory Group ג'ו פלדמן גם שמר על המלצת קנייה ועל מחיר יעד של 315 דולר. פלדמן מצפה שאמזון תציג צמיחה של 17.5% במכירות וצמיחה של 24% בהכנסה התפעולית, מעט מעל תחזיות הקונצנזוס. הוא הצביע על הוצאה חזקה באונליין, שיפור במהירות האספקה, כולל משלוח באותו יום, והמשך ביקוש לשירותי הענן וה-AI של AWS כמנועים מרכזיים.
פלדמן אמר כי המעבר של Prime Day 2026 ל-23-26 ביוני, במקום ליולי, אמור לתת דחיפה נוספת לתוצאות הרבעון השני. הוא מצפה שהרווחים ייהנו מקטגוריות עם שולי רווח גבוהים יותר, כמו פרסום ו-AWS, גם בזמן שאמזון ממשיכה להשקיע בהיקף גדול בתשתיות AI.
במבט קדימה, פלדמן רואה את אמזון ממשיכה להציג צמיחה שנתית דו-ספרתית במכירות וצמיחה של אמצע ה-20% בהכנסה התפעולית ב-2026. הוא אמר שנאמנות חזקה ל-Prime והזדמנויות ארוכות טווח במזון, פארמה, לוגיסטיקה, פרסום ו-AI אמורות לתמוך בכך.
נכון לעכשיו, פלדמן מדורג במקום ה-1,294 מתוך יותר מ-12,300 אנליסטים שנעקבים על ידי TipRanks. יש לו שיעור הצלחה של 74% במניית אמזון, עם תשואה ממוצעת של 5.65% לכל המלצה בטווח של שנה.
מהו מחיר היעד למניית אמזון?
נכון לעכשיו, לוול סטריט יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים מסוג קנייה חזקה על מניית אמזון, בהתבסס על 45 המלצות קנייה והמלצת החזק אחת. מחיר היעד הממוצע של מניית אמזון עומד על 318.98 דולר, ומשקף פוטנציאל עלייה של 31.5%.
