אנליסט של סיטיזנס חיובי לגבי ההתקדמות של מטא פלטפורמס ב-AI, אבל הוריד את מחיר היעד. הנה הסיבה
- אנדרו בון מסיטיזנס שומר על המלצת קנייה למניית מטא ורואה בהשקת Muse Spark 1.1 צעד משמעותי שמחזק את מעמדה של מטא פלטפורמס בתחום ה-AI, אך הוריד את מחיר היעד ל-800 דולר בגלל היקף ההשקעות הגדול.
- בון העלה את תחזיות ההוצאות ההוניות וההכנסות של מטא פלטפורמס לשנים 2026–2027, מתוך ציפייה שמודלי AI מתקדמים יותר ישפרו את הפרסום ואת יכולת המוניטיזציה דרך API, בעוד שוול סטריט מעניקה למניה דירוג קנייה חזקה.
ענקית המדיה החברתית מטא פלטפורמס (מטא) נמצאת בכותרות בזכות ההכרזות שלה בתחום ה-AI, בעיקר השקת מודל ה-AI הראשון שלה, Muse Spark 1.1, ושבב ה-AI הפנימי שלה, Iris. אנליסט סיטיזנס אנדרו בון אמר שהוא רואה בהשקה של Muse Spark 1.1 "צעד משמעותי קדימה" עבור מטא פלטפורמס, שיאפשר לה להתחרות ישירות במעבדות AI מובילות. האנליסט בעל 5 הכוכבים חזר על דירוג קנייה למניית מטא, אך הוריד את מחיר היעד שלו ל-800 דולר מ-825 דולר, בשל ההשקעות המשמעותיות של ענקית הטכנולוגיה.
עמדת האנליסט בעל 5 הכוכבים לגבי אסטרטגיית ה-AI של מטא פלטפורמס
בון מאמין כי ההשקה של Muse Spark 1.1 משקפת את האפשרות שצורכי המחשוב של מטא פלטפורמס ימשיכו להאיץ. הוא הוסיף כי אף שמטא פלטפורמס עדיין ניצבת בפני סיכון ביצועי משמעותי לפני שתהפוך למעבדת AI מובילה, ההכרזה על מטא Model API היא צעד מרכזי, שמעניק לחברה מסלול לייצר הכנסות מהתשתית שלה באמצעות מכירת גישה למודלים שלה.
בנוסף, בון סבור שמטא פלטפורמס פעלה מוקדם כדי להבטיח אספקת חשמל ולהקים מרכזי נתונים, כשהעדכון האחרון של המודל שלה משקף התקדמות עקבית בתחום ה-AI. האנליסט מצפה שהחברה תמשיך להשקיע בכבדות בתשתיות AI, ומצפה לפרטים נוספים על פיתוח שבבי ה-AI הייעודיים שלה. לאור העדכונים האחרונים בתחום ה-AI, בון העלה את תחזיות ההוצאות ההוניות שלו למחצית השנייה של 2026 ולשנת 2027. כעת הוא מצפה להוצאות הוניות של כ-200 מיליארד דולר ב-2027.
בנוסף, בון מצפה שמודלי AI מתקדמים יותר ישפרו את המלצות התוכן ואת הרלוונטיות של הפרסום, ובכך יחזקו את עסקי הפרסום של מטא פלטפורמס. בהתאם לכך, האנליסט העלה את תחזית הפרסום שלו למחצית השנייה של 2026 ולכל שנת 2027, והעלה את תחזית ההכנסות הכוללת שלו ל-2027 לרמה הגבוהה ב-2% מדירוג הקונצנזוס של האנליסטים.
למרות שבון אופטימי לגבי היכולת של מטא פלטפורמס לייצר הכנסות ממוצרי ה-AI שלה, הן דרך פרסום והן דרך מכירות API, הוא מכיר בכך שמדובר במחזור השקעות עצום. כתוצאה מכך, הוא הוריד את מחיר היעד שלו כדי לשקף מכפיל רווח GAAP נמוך יותר לשנת 2027.
האם מניית מטא היא קנייה טובה עכשיו?
בסך הכול, לוול סטריט יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים של קנייה חזקה על מניית מטא פלטפורמס, בהתבסס על 35 המלצות קנייה וחמש המלצות החזק. מחיר היעד של מניית מטא הממוצע, שעומד על 817.15 דולר, מצביע על פוטנציאל עלייה של 22.1% לעומת הרמות הנוכחיות.
