מניית מיקרון יורדת לאחר שמכירת חיסול באסיה "החייתה מחדש את החששות מתמחור ה-AI" למרות עסקה חדשה עם פורד
- מניית מיקרון טכנולוג'י (מיקרון) ירדה ב-7.4% בתחילת המסחר, לאחר שמכירת חיסול במניות שבבים באסיה החייתה מחדש את החששות מתמחור ה-AI והובילה ליציאה רחבה ממניות טכנולוגיה.
- למרות הלחץ בשוק, מיקרון טכנולוג'י חתמה על הסכם אספקה חדש עם פורד כחלק מ-16 חוזים ארוכי טווח שמבטיחים יחד כ-100 מיליארד דולר בהכנסות, בעוד אנליסטים בוול סטריט שומרים על דירוג קנייה חזקה למניה.
מניית מיקרון טכנולוג'י (מיקרון) ירדה ביום שלישי בבוקר, אחרי ירידה חדה ופתאומית בשוקי הטכנולוגיה באסיה שהפחידה משקיעים בתחום שבבי הזיכרון. אנליסטים ציינו שהמכירה החדה הזו מעבר לים החייתה מחדש את החששות מתמחור ה-AI, מה שגרם ליציאה רחבה ממניות טכנולוגיה. הירידה הגיעה אף שמיקרון טכנולוג'י בדיוק הודיעה על עסקה חדשה וגדולה עם פורד מוטור (F), שנועדה להגן על המכירות העתידיות שלה. למרות החדשות החיוביות האלה, החרדה הכללית בשוק סביב מחירים גבוהים של מניות טכנולוגיה העיבה לחלוטין על ההצלחה הספציפית של החברה, ומשכה את המניה לירידה של 7.4% בתחילת המסחר.
השווקים באסיה גורמים לנסיגת משקיעים
המומנטום השלילי התחיל מעבר לים, כשענקיות הטכנולוגיה מדרום קוריאה רשמו ירידות חדות. מניית סמסונג אלקטרוניקס (SSNLF) ירדה ב-6.9%, למרות שדיווחה על זינוק של פי 19 ברווח התפעולי הרבעוני שלה.
באותו זמן, יצרנית הזיכרון המתחרה SK Hynix (HXSCL) ירדה ב-6.1% ממש לפני הרישום הקרוב שלה לנאסד"ק. מומחי שוק בבנק סאקסו (SCGX) הסבירו כי "המניות יוצאות מתחום הטכנולוגיה אחרי ההתאוששות של יום שני, כשמכירת החיסול בשבבים באסיה... החייתה מחדש את החששות מתמחור ה-AI". המשקיעים ניצלו את דוחות הרווחים החזקים כהזדמנות לממש רווחים מהחזקות הטכנולוגיה שלהם, ויצרו אפקט דומינו שהגיע במהירות לשווקים בארה"ב.
מיקרון טכנולוג'י מבטיחה חוזה גדול בתחום הרכב
גם עם ירידת השוק היומית, מיקרון טכנולוג'י פועלת להגן על עסקיה מפני מחזור הגאות והשפל המסורתי של תעשיית השבבים. החברה חתמה על הסכם אספקה חדש עם פורד, לאספקת רכיבי זיכרון ואחסון לכלי רכב מהדור הבא. החוזה הזה הוא אחד מתוך 16 הסכמים ארוכי טווח, שביחד מבטיחים למיקרון טכנולוג'י הכנסות של כ-100 מיליארד דולר. ההסכמים האלה יהוו כ-40% מסך המכירות של החברה, וההנהלה רוצה להעלות את המספר הזה עוד יותר.
כדי לתמוך במאמץ הזה, מיקרון טכנולוג'י השקיעה 2 מיליארד דולר בשדרוג מפעל הייצור שלה במנסאס, וירג'יניה, כדי להבטיח אספקה יציבה ליצרניות רכב. מנכ"ל פורד ג'ים פארלי שיבח את השותפות ואמר כי "ייצור כלי הרכב של העתיד, בהיקפים גדולים, בארה"ב ידרוש שרשרת אספקה עמידה".
בוול סטריט מצפים לשולי רווח גבוהים לטווח הארוך עבור מיקרון טכנולוג'י
מומחים פיננסיים מאמינים שהחוזים ארוכי הטווח האלה יעזרו למיקרון טכנולוג'י לשמור על רמות רווח גבוהות מאוד לעומת שנים קודמות. האנליסט טימותי ארקורי מ-UBS טימותי ארקורי סבור שהחברה יכולה לשמור על שיעור רווח גולמי של 70% עד 75%. אמנם זה מעט נמוך יותר משיעור הרווח של 85% שנרשם ברבעון האחרון, אך זה עדיין גבוה משמעותית מהשיא ההיסטורי של החברה, 62%, שנרשם ב-2018.
לארקורי יש המלצת קנייה על המניה עם מחיר יעד של 1,625 דולר, בעוד שמחיר היעד הממוצע הרחב יותר בוול סטריט עומד על 1,564 דולר. מנכ"ל מיקרון טכנולוג'י סנג'יי מהרות'רה הדגיש את הצורך ההולך וגובר ברכיבים עתירי נתונים, וציין כי "החשיבות של זיכרון ואחסון מתקדמים ממשיכה לגדול, מה שהופך שיתוף פעולה ואספקה ארוכת טווח לחשובים יותר ויותר".
האם מיקרון טכנולוג'י היא קנייה, החזק או מכירה?
בפנייה לוול סטריט, לאנליסטים יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה על מניית מיקרון טכנולוג'י בהתבסס על 29 המלצות קנייה והמלצת החזק אחת שניתנו בשלושת החודשים האחרונים. מחיר היעד הממוצע של מיקרון, שעומד על 1,563.93 דולר למניה, משקף אפסייד פוטנציאלי של 71.3%. (ראו את תחזית המניה של מיקרון)
