מייקל ברי מהמר נגד מניית מיקרון טכנולוג'י (מיקרון): האם המשקיעים צריכים להקשיב או לקנות את הירידה?
- מניית מיקרון טכנולוג'י (מיקרון) ירדה בכ-15% בתוך שני ימי מסחר בעקבות יציאת כספים ממניות AI וזיכרון, לחץ על מניות שבבים באסיה ומימוש רווחים, בזמן שמייקל ברי חשף פוזיציית שורט חדשה וטען שהראלי של ה-AI נמצא באזור בועה.
- למרות הירידה, רוב האנליסטים בוול סטריט נשארים חיוביים על מיקרון טכנולוג'י, עם דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה, מחירי יעד גבוהים וציפייה שהביקוש ל-AI, מחסור בזיכרון והסכמים ארוכי טווח עם לקוחות יתמכו בצמיחה ובהמשך העלייה.
מניית מיקרון טכנולוג'י (מיקרון) ירדה בכ-15% בשני ימי המסחר האחרונים, לאחר שמשקיעים משכו כספים ממניות AI וממניות זיכרון. במקביל, המשקיע מ"מכונת הכסף" מייקל ברי חשף פוזיציית שורט חדשה במניה, וטען שהראלי שמונע על ידי AI נמצא ב"אזור בועה". אף שהמכירה האחרונה העלתה חששות חדשים, רוב האנליסטים בוול סטריט לא מסכימים עם ברי וממשיכים לראות פוטנציאל עלייה נוסף עבור מיקרון טכנולוג'י.
למה מניית מיקרון טכנולוג'י ירדה?
מניית מיקרון טכנולוג'י נסוגה כאשר משקיעים מכרו מניות AI ומניות זיכרון על רקע חולשה רחבה יותר בשוק. המכירה צברה תאוצה לאחר שמניות השבבים באסיה ספגו לחץ כבד, בהובלת ירידות חדות ביצרניות שבבי הזיכרון SK Hynix (HXSCL) ו-Samsung Electronics (SSNLF). בהמשך, החולשה התפשטה גם למניות השבבים בארה"ב.
באותו זמן, משקיעים גם מימשו רווחים אחרי הראלי החזק של הסקטור השנה, ועברו ממניות טכנולוגיה בצמיחה גבוהה לסקטורים דפנסיביים יותר. למרות הירידה האחרונה, מניית מיקרון עדיין עלתה ביותר מ-240% מתחילת השנה.
וול סטריט אופטימית לגבי מניית מיקרון
עם זאת, רוב האנליסטים סבורים שהמכירה האחרונה לא משנה את התחזית ארוכת הטווח של מיקרון טכנולוג'י. בדוח חדש, האנליסט של Cantor, C. J. Muse, שמר על דירוג קנייה ל-מיקרון והעלה את מחיר היעד ל-2,000 דולר. Muse סבור שההסכמים החדשים של מיקרון טכנולוג'י עם לקוחות תומכים במחזור עלייה ארוך יותר בשוק הזיכרון. לדבריו, יותר מ-50% מההכנסות של החברה עשויות בסופו של דבר להיות מכוסות על ידי הסכמים רב-שנתיים, מה שיסייע לשמור על יציבות גבוהה יותר במחירים ובשולי הרווח. הוא גם מצפה שההוצאות על AI יתמכו בביקוש חזק לשבבים במשך שנים קדימה.
באופן דומה, האנליסט של Phillip Securities, Yik Ban Chong, העלה את מחיר היעד שלו ל-מיקרון ביותר מ-250% ל-1,870 דולר. הוא מצפה שהמחסור בזיכרון יימשך מעבר ל-2027, מה שיתמוך במחירים גבוהים יותר של DRAM ו-NAND. האנליסט גם אמר שההסכמים ארוכי הטווח ההולכים וגדלים של מיקרון טכנולוג'י עם לקוחות צריכים להפוך את הרווחים שלה ליציבים יותר לאורך זמן.
האם מניית מיקרון היא קנייה?
בסך הכול, אנליסטים העניקו למניית מיקרון דירוג קונצנזוס של האנליסטים קנייה חזקה ב-TipRanks, על בסיס 29 דירוגי קנייה ודירוג החזק אחד. לפי TipRanks, מחיר היעד הממוצע של מיקרון הוא 1,563.93 דולר, מה שמשקף פוטנציאל עלייה של 60% מהרמות הנוכחיות.
בעוד שברי רואה בראלי ה-AI מהלך מוגזם, וול סטריט ממשיכה לצפות שמיקרון טכנולוג'י תיהנה מביקוש חזק ל-AI וממחזור עלייה ארוך יותר בשוק הזיכרון.
