חברת Defiance משיקה את SPCU, קרן המעניקה חשיפה ממונפת פי 2 ל‑SpaceX בשבוע המסחר המלא הראשון שלה
- Defiance השיקה את קרן ה‑ETF הממונפת SPCU, שמספקת חשיפה יומית פי 2 לביצועים של מניות SpaceX Class A (SPCX), באמצעות נגזרים כמו הסכמי החלף ואופציות ולא באמצעות החזקה ישירה במניה, ומיועדת לסוחרים פעילים לטווח קצר.
- הקרן נושאת סיכונים גבוהים, כולל אפשרות לאובדן מלא של ההשקעה ביום מסחר אחד, בשל מינוף, ריבית דריבית, תנודתיות שוק, שימוש בנגזרים וריכוז בתעשיית החלל, ולכן מתאימה רק למשקיעים מתוחכמים שעוקבים ומנהלים את השקעותיהם באופן יומיומי.
MIAMI, FL, 15 ביוני 2026 (GLOBE NEWSWIRE) — Defiance ETFs הודיעה היום על השקת Defiance Daily Target 2X Long SpaceX ETF (Cboe: SPCU). SPCU מתחילה להיסחר היום בשעה 4:00 בבוקר לפי שעון החוף המזרחי (ET), ושואפת להשיג תוצאות השקעה יומיות, לפני עמלות והוצאות, השוות ל‑200% מהביצועים היומיים של מניות הרגילות מסוג Class A של SpaceX (NASDAQ: SPCX).
SpaceX תימחרה את ההנפקה הראשונית לציבור שלה (IPO) במחיר של 135 דולר למניה, והחלה להיסחר בנאסד"ק ביום שישי, 12 ביוני, תחת הסימול SPCX. במחיר זה, שווי החברה עמד על כ‑1.77 טריליון דולר. לפי דיווחים, מדובר בהנפקה הראשונית הגדולה ביותר בהיסטוריה בארה"ב לפי שווי שוק ביום ההנפקה.
SPCU נבנתה במיוחד עבור סוחרים פעילים שמחפשים חשיפה ממונפת וקצרה טווח ל‑SpaceX. הקרן משיגה את החשיפה שלה בעיקר באמצעות הסכמי החלף (swap agreements) ו/או חוזי אופציות סחירים, ולא באמצעות החזקה ישירה של מניות SpaceX. כך סוחרים יכולים להביע פוזיציה טקטית ובעלת רמת Conviction גבוהה לגבי SpaceX, באמצעות סימול אחד הנסחר בבורסה, בלי צורך בחשבון מרג'ין ובלי ניהול עצמאי של פוזיציות באופציות.
SPCU מצטרפת לקרן Defiance Daily 2X Space ETF (Cboe: SPCL), שהקימה חשיפה ממונפת יומית פי 2 ל‑SpaceX כבר ביום ה‑IPO של SpaceX. באותו יום, החשיפה הממונפת של SPCL הייתה קשורה באופן בלעדי ל‑SpaceX, אם כי הקרן תחזיק גם השקעות נוספות בהתאם לאסטרטגיית ההשקעה שלה ולגילוי התשקיף. SPCU מרחיבה עוד יותר את מערך המוצרים הממונפים של Defiance המחוברים ל‑SpaceX.
למידע מלא על הקרן, תשקיף, אחזקות וביצועים מעודכנים לסוף חודש קלנדרי אחרון, ניתן לבקר ב‑defianceetfs.com/spcu או להתקשר 833.333.9383.
הקרן אינה מתאימה לכל המשקיעים. הקרן מיועדת לשימוש רק על ידי משקיעים מתוחכמים שמבינים את ההשלכות האפשריות של שאיפה להשיג תוצאות השקעה יומיות ממונפות (פי 2), מבינים את הסיכונים הכרוכים בשימוש במינוף, ומוכנים לעקוב אחרי התיק שלהם בתדירות גבוהה. הקרן אינה מיועדת, ואינה מתאימה, למשקיעים שאינם מתכוונים לעקוב ולנהל באופן פעיל את התיקים שלהם. הקרן פועלת להשגת מטרות השקעה יומיות ממונפות, מה שהופך אותה למסוכנת יותר מאשר אלטרנטיבות שאינן משתמשות במינוף. הקרן מגדילה את ביצועי Space Exploration Technologies Corp. ("נייר הערך הבסיסי") ומיועדת לשימוש לטווח קצר בלבד. לתקופות ארוכות מיום מסחר אחד, ביצועי הקרן יהיו תוצאה של תשואות יומיות מצטברות, וסביר מאוד שיפרו באופן משמעותי את 200% התשואה של SpaceX באותה תקופה. קיימת אפשרות שמשקיעים יאבדו את כל סכום הקרן (הקרן הראשונית) שלהם בתוך יום מסחר אחד.
השקעה בקרן אינה השקעה ישירה ב‑SpaceX.
אודות Defiance ETFs
Defiance, שהוקמה ב‑2018, היא מנפיקת ETF מובילה המתמחה בקרנות סל תמטיות, קרנות הכנסה וקרנות ממונפות. קרנות ה‑ETF הממונפות הראשונות שלנו על מניה בודדת מאפשרות למשקיעים לקחת פוזיציות מוגברות בחברות צמיחה גבוהות, ולקבל חשיפה ממונפת מדויקת בלי צורך לפתוח חשבון מרג'ין.
איש קשר לתקשורת: סילביה יבלונסקי | [email protected] | 833.333.9383
גילויים חשובים
Defiance ETFs LLC היא נותנת החסות ל‑ETF. יועץ ההשקעות של הקרן הוא Tidal Investments, LLC ("Tidal" או "היועץ").
יש לשקול בקפידה את מטרות ההשקעה של הקרן, הסיכונים, העמלות וההוצאות לפני ביצוע השקעה. התשקיף ותשקיף המסכם מכילים מידע זה ומידע חשוב נוסף על חברת ההשקעות. אנא קראו בעיון את התשקיף ו/או התשקיף המסכם לפני ההשקעה. ניתן לבקש עותקים מודפסים בטלפון 833.333.9383.
השקעה כרוכה בסיכון. ייתכן אובדן הקרן. כ‑ETF, הקרן עשויה להיסחר בפרמיה או בדיסקאונט ביחס לשווי הנכסי הנקי שלה ("NAV"). מניות נקנות ונמכרות במחיר השוק (ולא לפי NAV), ואינן נפדות באופן פרטני מהקרן. עמלות ברוקראז' ומרווחי קנייה-מכירה (bid-ask) יפחיתו את התשואות. תיק מרוכז בנושא או בענף יחיד עלול להיות חשוף לרמת סיכון גבוהה יותר. אין כל הבטחה שאסטרטגיית הקרן תצליח, ומשקיע יכול להפסיד חלק או את כל השקעתו.
סיכון השקעה ממונפת. הקרן שואפת להשיג תוצאות השקעה יומיות המתאימות לפי שניים (2X) לביצועי תיק ההשקעות הבסיסי שלה. השימוש במינוף מגדיל גם רווחים וגם הפסדים. כתוצאה מכך, הקרן עלולה לחוות הפסדים משמעותיים בתקופות קצרות, כולל אפשרות לאובדן כל ההשקעה בתוך יום מסחר אחד. אם שווי השוק של תיק היעד ירד ביותר מ‑50% ביום מסחר מסוים, משקיעי הקרן עלולים להפסיד את כל כספם. הקרן עשויה להיות חשופה גם לסיכונים הבאים:
סיכון איפוס יומי וריבית דריבית. הקרן מיועדת להשיג את יעד ההשקעה המוצהר שלה על בסיס יומי. בשל השפעות ריבית דריבית, התשואות של הקרן לתקופות ארוכות מיום מסחר אחד, צפויות להיות שונות, ואפילו שונות משמעותית, מ‑200% מהביצועים של תיק ההשקעות הבסיסי שלה באותה תקופה. ההשפעה הזו בולטת יותר בשווקים תנודתיים.
סיכון מסחר לטווח קצר. הקרן מיועדת למסחר לטווח קצר, ואינה מתוכננת כהשקעה לטווח ארוך. משקיעים שמחזיקים במניות לתקופה ארוכה מיום מסחר אחד עלולים לחוות תשואות שיהיו שונות באופן מהותי מיעד הקרן. הקרן דורשת מעקב וניהול פעילים.
סיכון ריבית דריבית ותנודתיות שוק. לקרן יש יעד השקעה יומי ממונף, והביצועים של הקרן לתקופות ארוכות מיום מסחר אחד יהיו תוצאה של תשואות יומיות שמצטברות לאורך התקופה. לכן, סביר מאוד שהם יהיו שונים מתשואה כפולה (200%) של ביצועי תיק היעד, לפני עמלות והוצאות. הקרן תפסיד כסף אם ביצועי תיק היעד יהיו שטוחים לאורך זמן. ייתכן שהקרן תפסיד כסף גם אם שווי השוק של תיק היעד יעלה בתקופה ארוכה מיום אחד. בגלל איזון מחדש יומי והשפעות ריבית דריבית, התנודתיות של תיק היעד עלולה להשפיע על תשואת הקרן באותה מידה כמו, או אפילו יותר, מהתשואה בפועל של תיק היעד. ההשפעה של ריבית דריבית תשפיע על כל בעל מניות באופן שונה, בהתאם לאורך תקופת ההחזקה בקרן ולתנודתיות של תיק היעד בתקופה זו.
סיכון נגזרים. הקרן משתמשת בנגזרים, כולל הסכמי החלף (swap agreements) וחוזי אופציות, כדי להשיג את יעד ההשקעה שלה. נגזרים כרוכים בסיכונים שונים, ולעיתים גדולים יותר, מהסיכונים הכרוכים בהשקעות ישירות בניירות ערך. סיכונים אלה כוללים תנודתיות מוגברת, מתאם לא מושלם, מגבלות נזילות, מורכבות בשיערוך, ואפשרות להפסדים הגדולים מהסכום שהושקע בתחילה.
סיכון הצד שכנגד. הקרן חשופה לסיכון צד שכנגד באמצעות השימוש שלה בנגזרים. אם צד שכנגד להסכם החלף או לכל מכשיר נגזר אחר לא יעמוד בהתחייבויות החוזיות שלו, הקרן עלולה לחוות הפסדים, עיכובים בהחזר, או חשיפה מופחתת.
סיכוני השקעה בחלל. הקרן מרכזה את החשיפה שלה בחברות הפועלות בכלכלת החלל, כולל תקשורת לוויינית, שירותי שיגור וטכנולוגיות מבוססות חלל. חברות העוסקות בתכנון, ייצור או שיגור של חלליות, משגרי לוויינים או מערכות קשורות, מתמודדות עם סיכונים משמעותיים הקשורים לכשלי שיגור, בעיות בפריסה, דחיות במשימות וחריגות תקציב. שיגורי חלל הם מורכבים ויקרים מטבעם, וכשלונות עשויים להוביל לאובדן מלא של החללית או המטען, להפסדים כספיים משמעותיים, פגיעה במוניטין, והגברת פיקוח רגולטורי. עסקים הקשורים לחלל נשענים לעיתים קרובות על טכנולוגיות מתקדמות, מתפתחות או לא מוכחות, ועלולים להיפגע משינויים טכנולוגיים מהירים, אתגרים הנדסיים, או פיתוח טכנולוגיות עדיפות או זולות יותר על ידי מתחרים. תעשיית החלל כפופה לרגולציה נרחבת מקומית ובינלאומית, כולל דרישות רישוי, בקרות ייצוא, מגבלות ביטחון לאומי, רגולציה סביבתית וסטנדרטים להפחתת פסולת חלל במסלולים. שינויים בחוקים או בפרשנות רגולטורית יכולים להגדיל את עלויות הציות, לעכב פעילות, או להגביל פריסה של מערכות מבוססות חלל. חברות ממוקדות חלל רבות תלויות בלקוחות ממשלתיים או גופים מעין-ממשלתיים ובחוזים איתם. קיצוצים בתקציבי ממשלה, שינויים במדיניות או ביטול חוזים, יכולים להשפיע מהותית על ההכנסות. פעילות בחלל חשופה לסיכונים מפסולת חלל במסלולים, התנגשויות, עומס במסלולי כדור הארץ ומזג אוויר חללי, אשר יכולים להזיק ללוויינים או לחלליות ולהוביל לשיבושים בשירותים או לכשל מוחלט במשימה. רבות מהחברות הממוקדות חלל עלולות להיות בעלות היסטוריית פעילות מוגבלת, להסתמך על מגוון מצומצם של מוצרים או שירותים, או להישען על מספר קטן של לקוחות או משימות. הקרן עשויה להיות חשופה למנפיקים זרים, כולל באמצעות תעודות פיקדון אמריקאיות (ADRs), מה שיכול לכלול אי יציבות פוליטית, מתיחויות גיאופוליטיות, מגבלות סחר, סנקציות ותנודות מטבע, שעלולים לשבש שרשראות אספקה או לפגוע בשיתופי פעולה חוצי גבולות. כאשר היועץ קובע כי אין מספיק חברות חלל שעונות על קריטריוני ההשקעה של הקרן, הקרן עשויה לקבל חשיפה לחברות טכנולוגיית חלל משניות שתומכות או מאפשרות פעילות קשורה לחלל. חברות אלה עשויות להיות פחות חשופות באופן ישיר לצמיחת כלכלת החלל, ויותר רגישות לסיכוני ענף רחבים יותר או סיכוני שוק כלליים. תעשיית החלל נמצאת בשלב התפתחות, ועלולה להיות תנודתית ולא ודאית יותר מענפים מבוססים.
סיכון ריכוז ענפי. מאחר שהקרן מתמקדת בנושא ובקבוצת ענפים ספציפית, היא עלולה להיות חשופה יותר להתפתחויות שליליות המשפיעות על אותו סקטור, בהשוואה לקרן מפוזרת באופן רחב. הקרן תרכז (כלומר תשקיע 25% או יותר מסך הנכסים שלה) את החשיפה שלה בחברות בתחום החלל ובענפים שמפתחים, מפעילים או מפעילים טכנולוגיות ושירותים הקשורים לחלל.
סיכון IPO, SPAC ו‑De-SPAC. הקרן עשויה להשקיע, כולל בעקיפין באמצעות מכשירים נגזרים, בניירות ערך של חברות שהשלימו לאחרונה הנפקה ראשונית לציבור ("IPOs"), חברות רכישה למטרות מיוחדות ("SPACs"), או חברות שהפכו לציבוריות באמצעות עסקאות מיזוג עם SPACs ("עסקאות De-SPAC"). ניירות ערך אלה יכולים להיות פחות בשלבים, עם היסטוריית מסחר מוגבלת, מעט מידע ציבורי וכיסוי מחקר מצומצם, ולהיות כרוכים בסיכונים הדומים להשקעות הון סיכון או השקעות הון פרטיות אחרות. המחירים שלהם עשויים להיות תנודתיים, חשופים למסחר ספקולטיבי, ורגישים לירידות חדות ומהירות בערך. SPACs הן חברות מעטפת או "צ'ק פתוח" המגייסות הון ב‑IPO לצורך ביצוע עסקת מיזוג עם חברה פרטית פעילה. אין כל הבטחה ש‑SPAC תשלים עסקת מיזוג, או שכל עסקה שתושלם תהיה מוצלחת. עלולות להתעורר ניגודי עניינים בין נותני החסות של SPAC, הגופים הקשורים, מנהלים, דירקטורים או מקדמים לבין בעלי מניות שאינם קשורים.
הסכמי החלף (Swap Agreements). השימוש בעסקאות החלף הוא פעילות ייחודית ומתקדמת, הכוללת טכניקות השקעה וסיכונים השונים מאלה הקשורים לעסקאות רגילות בניירות ערך בתיק. ההצלחה של הקרן בשימוש בהסכמי החלף כדי להשיג את יעד ההשקעה תלויה ביכולת היועץ לבנות את ההסכמים בהתאם ליעד ההשקעה של הקרן, ולזהות צדדים שכנגד מתאימים להסכמי ההחלף.
סיכון אי‑פיזור. הקרן מסווגת כקרן לא מפוזרת, כלומר היא יכולה להשקיע אחוז גדול יותר מנכסיה במספר מצומצם של מנפיקים. כתוצאה מכך, ביצועי הקרן עלולים להיות תנודתיים יותר ורגישים יותר לביצועים של אחזקות בודדות.
סיכון ניירות ערך הוניים. השקעות בניירות ערך הוניים כפופות לסיכון שוק, כולל אפשרות לתנודות מחירים משמעותיות כתוצאה מאירועים ספציפיים לחברה, תנאי שוק רחבים יותר, התפתחויות כלכליות ושינויים בסנטימנט המשקיעים.
סיכון חו"ל ו‑ADR. ככל שהקרן חשופה למנפיקים זרים או לתעודות פיקדון אמריקאיות (ADRs), היא עשויה להיות חשופה לסיכונים נוספים, כולל תנודות מטבע, אי יציבות פוליטית וכלכלית, סטנדרטים רגולטוריים שונים ונזילות מופחתת.
סיכון חברות בעלות שווי שוק קטן ובינוני. הקרן עשויה להשקיע בחברות בעלות שווי שוק קטן ובינוני, אשר עלולות להיות תנודתיות יותר, פחות נזילות, ורגישות יותר לשינויים כלכליים מאשר חברות גדולות.
סיכון נזילות. בתנאי שוק מסוימים, ההשקעות של הקרן או מכשירי הנגזרים שלה עשויים להפוך לפחות נזילים, מה שמקשה על התאמת החשיפה או השגת יעד ההשקעה הרצוי. ירידה בנזילות עלולה גם להוביל למרווחי קנייה-מכירה (bid-ask) רחבים יותר במניות הקרן.
סיכון איזון מחדש. הקרן שואפת לאזן מחדש את החשיפה שלה מדי יום כדי לשמור על רמת המינוף היעד. אם הקרן לא תצליח לבצע איזון מחדש בצורה יעילה בשל שיבושי שוק, מגבלות נזילות או בעיות תפעוליות, החשיפה שלה עלולה לסטות מהיעד המיועד.
סיכון עקיבה ומתאם. אין כל הבטחה שהקרן תשיג רמת מתאם גבוהה ל‑200% מהביצועים היומיים של תיק ההשקעות הבסיסי שלה. תנודתיות בשוק, עמלות, עלויות עסקה ותמחור נגזרים עשויים לגרום לביצועים לסטות מהצפוי.
סיכון מחזוריות גבוהה בתיק. האסטרטגיה של הקרן כוללת מסחר תכוף ואיזון מחדש יומי, מה שעלול להוביל למחזוריות גבוהה בתיק, עלויות עסקה מוגברות, ואפשרות לחלוקת מסים גבוהה יותר למשקיעים.
סיכון מס. הקרן מתכוונת לעמוד בדרישות לקבלת הטבות מס כקרן השקעות מוסדרת (Regulated Investment Company – RIC), אך אין כל הבטחה שתעמוד בכך. חלוקות עשויות להיות חייבות במס כהכנסה שוטפת, כרווחי הון, או כשילוב של שניהם.
סיכון קרן חדשה. הקרן הוקמה לאחרונה ולה היסטוריית פעילות מוגבלת. לכן, יש היסטוריית ביצועים מוגבלת שעל בסיסה משקיעים יכולים להעריך אותה.
סיכון שוק וכלכלה. ערך ההשקעות של הקרן עשוי לרדת בשל תנאי שוק כלליים, מגמות כלכליות, אירועים גיאופוליטיים, שינויים בשיעורי הריבית, אינפלציה או גורמים חיצוניים אחרים שאינם בשליטת הקרן.
ייתכן שייגבו עמלות ברוקראז' על ביצוע עסקאות.
מופץ על ידי Foreside Fund Services, LLC.