האם מניית Honeywell (HON) מתאימה לקנייה לפני הדוחות?
- Honeywell צפויה לפרסם דוחות רבעון רביעי עם ציפיות לרווח ולהכנסות מעט שונות מהשנה שעברה, כשברקע היסטוריה של 16 רבעונים רצופים של עקיפת תחזיות, והמלצות חיוביות מפירמות כמו RBC Capital וג'יי פי מורגן, שמדגישות מנועי צמיחה ארוכי טווח והערכת חסר ביחס לערך הנכסים, במיוחד בחטיבת התעופה והחלל.
- סוחרי האופציות מתמחרים תנועה צפויה של כ־4.3% לאחר הדוחות, בעוד שלמניית HON יש דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה מצד אנליסטים ומחיר יעד ממוצע של כ־235 דולר, המשקף אפסייד פוטנציאלי של כ־7.4%.
חברת הטכנולוגיה והתעשייה המגוונת Honeywell (HON) צפויה לפרסם את תוצאות הרבעון הרביעי שלה ב־29 בינואר לפני פתיחת המסחר. האנליסטים מצפים לרווח למניה (EPS) של 2.54 דולר על הכנסות של 9.96 מיליארד דולר. זאת בהשוואה לנתוני השנה שעברה – 2.33 דולר למניה והכנסות של 10.09 מיליארד דולר, בהתאמה. מעניין לציין של-Honeywell יש היסטוריה חזקה של עקיפת תחזיות הרווח. למעשה, היא עשתה זאת בכל אחד מ־16 הרבעונים האחרונים. כתוצאה מכך, נראה שהאנליסטים בטוחים שהיא תמשיך לעשות זאת.
אכן, RBC Capital (RY) לאחרונה השאירה את המלצת הקנייה (Buy) על Honeywell, למרות שהורידה מעט את מחיר היעד ל־249 דולר מ־253 דולר. אנליסט חמישה כוכבים Deane Dray הצביע על מנועי צמיחה ארוכי טווח כגון מעבר לחשמל (electrification), החזרת ייצור לארה"ב (reshoring), מעבר אנרגטי (energy transition) וביקוש למרכזי נתונים. עם זאת, הפירמה ציינה כלכלה תעשייתית "בשתי מהירויות" – מרכזי הנתונים צומחים בקצבים של אמצע העשרות (mid-teens), בעוד שרוב שאר שווקי התעשייה רואים צמיחה חד-ספרתית נמוכה וביקוש לא אחיד. גם עם האתגרים בטווח הקצר, RBC אמרה ש-Honeywell ממוצבת היטב ליהנות מהמגמות המחזוריות הרב־שנתיות האלה.
במקביל, ג'יי פי מורגן (JPM) שדרג את Honeywell מהמלצת החזק (Hold) להמלצת קנייה (Buy) והעלה את מחיר היעד מ־218 דולר ל־255 דולר. הפירמה אמרה שהיא הופכת לחיובית יותר כלפי Honeywell משום שהמניה נסחרת בדיסקאונט ביחס לערך של העסקים הבודדים שלה. בפרט, ג'יי פי מורגן רואה ניתוק בין מחיר המניה הנוכחי של Honeywell לבין הערך הפנימי של הנכסים שלה. מעניין לציין שאנליסט חמישה כוכבים Stephen Tusa הדגיש את חטיבת התעופה והחלל כאזור מפתח שבו השוק עשוי להעריך בחסר את החברה.
מה סוחרי האופציות מצפים?
באמצעות כלי האופציות של TipRanks, ניתן לראות מה סוחרי האופציות מצפים שיקרה למניה מיד לאחר פרסום הדוחות. תנועת הרווחים הצפויה מחושבת על ידי חישוב סטרדל במחיר המימוש הקרוב למחיר השוק (at-the-money straddle) של אופציות שפוקעות הזמן הקצר ביותר אחרי פרסום הדוחות. אם זה נשמע מסובך, לא צריך לדאוג – כלי האופציות עושה זאת עבורכם. למעשה, הוא מצביע כעת על כך שסוחרי האופציות מצפים לתנועה של 4.3% לכל כיוון.
האם מניית HON היא קנייה?
בסך הכול, לאנליסטים יש דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה על מניית HON, המבוסס על שבע המלצות קנייה, ארבע המלצות החזק, והמלצת מכירה אחת שניתנו ב־3 החודשים האחרונים, כפי שמוצג בגרף למטה. בנוסף, מחיר היעד הממוצע למניית HON עומד על 235.08 דולר למניה, מה שמשקף אפסייד פוטנציאלי של 7.4%.
