מניית Ondas (ONDS) זוכה למחיר יעד חדש, הגבוה ביותר בוול סטריט
- ONDS גייסה מיליארד דולר ממשקיע מוסדי אחד, בנוסף ל-850 מיליון דולר שגויסו ב-2025, מה שמחזק את בסיס ההון שלה ואת מעמדה כספקית ארוכת טווח וכשחקנית מובילה פוטנציאלית בתחום הרחפנים וההגנה.
- האנליסט ג'ונתן זיגמן מ-Stifel רואה ב-ONDS מניה לא מובנת, מעניק לה המלצת קנייה ומעלה את מחיר היעד ל-17 דולר – הגבוה בוול סטריט – אף שהקונצנזוס (8 המלצות קנייה) צופה בממוצע מחיר יעד של 11.5 דולר, המרמז על ירידה בטווח 12 חודשים.
מניית Ondas (NASDAQ:ONDS) זינקה ב-500% בשנה האחרונה – תשואה יוצאת דופן בכל קנה מידה. אבל האם העליות האלה משקפות את הפוטנציאל האמיתי של יצרנית הרחפנים, או שמדובר בעוד מניה שנהנית מסיבוב פרוע בהובלת משקיעים פרטיים?
האנליסט של Stifel, ג'ונתן זיגמן, אומר שהטענה השנייה היא משהו שהוא שומע לעיתים קרובות, ובעיקר את הטענה ש-ONDS היא "פשוט מניית ריטייל מנופחת", ושהוא לא יודע "איך לעשות מתמטיקה" כשהמניה נסחרת בשווי של 175 כפול ההכנסות.
עם זאת, זיגמן טוען שהשקעה של מיליארד דולר ממשקיע מוסדי אחד "עומדת בסתירה ישירה לתפיסה הזו".
לכך מתייחס האנליסט – להנפקה ישירה רשומה בהיקף מיליארד דולר מול משקיע מוסדי, שהוכרזה ביום שישי האחרון. ההנפקה כוללת 19 מיליון מניות, לצד כתבי אופציה מוקדמים למימוש (pre-funded warrants) על עד 41.8 מיליון מניות נוספות, כולם במחיר של 16.45 דולר למניה. כתבי האופציה ניתנים למימוש במחיר של 28 דולר למניה ולתקופה של שבע שנים. אם ימומשו במלואם, הם יכולים לספק ל-ONDS עד 3.4 מיליארד דולר של הון נוסף. החברה מתכננת להשתמש בתמורה נטו לפיתוח תאגידי וליוזמות צמיחה אסטרטגיות ארוכות טווח, כולל רכישות, מיזמים משותפים והשקעות.
גיוס ההון של מיליארד דולר מגיע מיד לאחר גיוס של 850 מיליון דולר במחצית השנייה של 2025. זיגמן סבור שהבסיס ההוני המורחב מחזק את הפוזיציה של ONDS כספקית DoW אמינה לטווח ארוך, וגם מגדיל את האטרקטיביות שלה כרוכשת עבור "סטארט-אפים צמאי מזומנים", כמעסיקה למובילי תעשייה שמחפשים להצטרף ל"מנצחת בענף", וכשותפה ליצרני קבלן מצד שלישי שמחפשים חשיפה לסקטור.
"אנחנו חושבים שבשנת 2035 יכתבו מחקרי מקרה על הגישה המבדלת הזו, ומשקיעים צריכים לבצע כעת בדיקת נאותות על ONDS", הוסיף האנליסט.
ONDS תקיים יום משקיעים וירטואלי מחר (16 בינואר), שבו לדעת זיגמן ההנהלה תספק פרטים נוספים על ההודעות האחרונות, פעילות ההזמנות והתחזית שלה לעסקאות מיזוג ורכישה (M&A) ל-2026, כשמאחוריה הון חדש שזמין לפריסה.
בנפרד, ב-8 בינואר הכריזה Andreessen Horowitz על גיוס קרן בהיקף 15 מיליארד דולר, כשכ-1.2 מיליארד דולר מיועדים לאסטרטגיית "American Dynamism" שלה, שכוללת השקעות בביטחון לאומי והגנה. "הכיסים העמוקים של ההון הפרטי כבר מושקעים עד הסוף בנישה הזו, ואנחנו חושבים שהבעת האמון של השוק ב-ONDS מציידת אותה בכוח אש הוני להתחרות", הוסיף זיגמן.
האנליסט גם סבור ש-ONDS נותרה "אחת המניות שהכי לא מבינים" שהוא מסקר, וקורא ללקוחות להכיר טוב יותר את מודל הפעילות המבודל שלה.
לשם כך, זיגמן מעניק למניית ONDS המלצת קנייה (Buy), ומעלה את מחיר היעד שלו לרמה הגבוהה ביותר בוול סטריט – 17 דולר, מה שמעיד שהמניה עשויה לזנק ב-27% בחודשים הקרובים. (כדי לעקוב אחר היסטוריית הביצועים של זיגמן, לחצו כאן)
בסיכום כללי, המניה מציבה כעת סוג של חידה בוול סטריט; מצד אחד, על בסיס 8 המלצות קנייה פה אחד, דירוג הקונצנזוס של האנליסטים למניה הוא קנייה חזקה (Strong Buy). מצד שני, מחיר היעד הממוצע של 11.5 דולר מצביע על ירידה של 10% ב-12 החודשים הקרובים. לאור הפער הזה, כדאי לעקוב אחרי עדכונים נוספים במחירי היעד או אחרי הורדות דירוג. (ראו תחזית מניית ONDS)
כדי למצוא רעיונות טובים למניות הנסחרות בשוויים אטרקטיביים, היכנסו ל-Best Stocks to Buy של TipRanks – כלי שמרכז את כל תובנות המניות של TipRanks.
כתב ויתור: הדעות המובאות במאמר זה הן של האנליסט המופיע בו בלבד. התוכן נועד לשמש למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח עצמאי לפני קבלת כל החלטת השקעה.