דלגו לתוכן

Wells Fargo מציגה את מניות התוכנה המובילות בתחום ה-AI לשנת 2026

וינס קונדרקורי9 בינואר 2026
  • סקר של וולס פרגו בקרב 100 מנהלי IT מצביע על כך שהוצאות הענן צומחות מהר יותר מתקציבי ה-IT הכוללים, עם ביקוש חזק לתשתיות ענן, סייבר ו-GenAI, מה שתומך במיוחד בחברות כמו SAP ומדגיש את המומנטום של מייקרוסופט ואורקל.
  • וולס פרגו מציינת ארבעה נושאי מפתח ל-2026: צמיחה חזקה בתשתיות ענן ו-AI (עם אורקל כמניית התשתית המובילה), יתרון לפלטפורמות תוכנה מבוססות כמו SAP, תאוצה לכלי פיתוח ובנייה כמו Figma, והזדמנויות סלקטיביות בתוכנה ורטיקלית עם ServiceTitan; בוול סטריט האנליסטים רואים באורקל את מניית התוכנה עם פוטנציאל העלייה הגדול ביותר, מעל 62% לפי מחיר היעד הממוצע.
Wells Fargo מציגה את מניות התוכנה המובילות בתחום ה-AI לשנת 2026

פירמת ההשקעות וולס פרגו (WFC) פרסמה עדכון לסקטור התוכנה לשנת 2026. צוות האנליסטים בראשות מייקל טורין סקר 100 מנהלי IT בארגונים גדולים. לפי הסקר, הוצאות הענן צומחות בכ־5%, הרבה מעל תקציבי ה-IT הכוללים שעולים בכ־2% בלבד. הביקוש החזק ביותר היה לתשתיות ענן, סייבר ו-GenAI, בעוד שהמעבר לענן (cloud migrations) הציג את השיפור הגדול ביותר.

וולס פרגו ציינה שהמגמה הזו חיובית במיוחד עבור SAP (SAP), כשיותר ויותר ארגונים מעבירים מערכות ליבה לענן. הסקר הדגיש גם את המומנטום של מייקרוסופט (MSFT), כאשר 40 מהמשיבים צפו עלייה נטו בהוצאות. במקביל, SAP ואורקל (ORCL) הציגו את השיפור הגדול ביותר בהשוואה לסקר אמצע השנה של וולס פרגו.

נושאי מפתח ל-2026

בהסתכלות קדימה על המשך 2026, האנליסטים הציגו ארבעה נושאי מפתח:

  • הוצאות על תשתיות ענן ו-AI מתגברות: וולס פרגו מעריכה שהשוק הכולל לתשתיות ענן יגיע לטריליון דולר עד 2030. ההוצאות כבר לא מוגבלות למעבדות AI בלבד, אלא מתפשטות גם להיפרסקיילרים, ממשלות וארגונים גדולים. לכן, הפירמה מעדיפה חברות שיכולות להבטיח יכולת קיבולת אמינה, כולל מימון, כרטיסי GPU וחשמל, ומציינת את אורקל כמניית התשתית המובילה שלה לשנת 2026.
  • פלטפורמות מבוססות נהנות מהעמדה הטובה ביותר להרוויח מאימוץ AI: ככל ש-AI הופך לנושא מרכזי עבור הנהלות, חברות נוטות לבחור בפלטפורמות אמינות וקריטיות לפעילות, במיוחד בתחומים כמו מערכות ERP. לכן, וולס פרגו מצפה שפלטפורמות מבוססות יתפסו נתח גדול יותר מתקציבי הלקוחות, ככל ש-AI יעבור משלב הניסוי לשלב הייצור המלא. זה הופך את SAP לבחירת הפלטפורמה המובילה שלה ל-2026.
  • "בוני ה-AI" צוברים תאוצה: פיתוח תוכנה הפך לשימוש המועיל ביותר ב-AI, והוא מתרחב כעת גם לתחומים קשורים כמו עיצוב קריאייטיבי. בעקבות זאת, וולס פרגו רואה פוטנציאל משמעותי בכלים שמאפשרים סוג כזה של חדשנות, במיוחד כאלה המבוססים על מודלים של שימוש או צריכה, ומציינת את Figma (FIG) כבחירה המובילה שלה בתחום הבילדרים ל-2026.
  • נוצרות הזדמנויות סלקטיביות בתוכנה ורטיקלית: וולס פרגו מאמינה ששנת 2026 תיטיב עם בוחרי מניות (stock pickers), שכן פערים בשוויי השוק ובתחזיות הצמיחה יוצרים הזדמנויות אטרקטיביות, במיוחד בתוכנה ורטיקלית. כתוצאה מכך, הפירמה מציינת את ServiceTitan (TTAN) כמניית הבחירה המובילה בקטגוריה זו.

איזו מניית תוכנה עדיפה לקנייה?

במעבר לוול סטריט, מבין מניות התוכנה שצוינו למעלה, האנליסטים סבורים שלמניית אורקל יש את פוטנציאל העלייה הגדול ביותר. למעשה, מחיר היעד הממוצע של אורקל, 308.90 דולר למניה, משקף פוטנציאל עלייה של יותר מ-62%.

ראו עוד דירוגי אנליסטים ל-ORCL