האם מניית Airbnb (ABNB) היא קנייה לקראת דוחות הרבעון השלישי?
- וול סטריט מצפה ל-EPS של $2.29 ולהכנסות של $4.08 מיליארד ב-Q3 (עלייה של 7.5% ו-9.5% משנה לשנה). ב-Q2: הכנסות $3.1 מיליארד (+13%), שיעור EBITDA מתואם 34%, רווח נקי $642 מיליון ו-EPS $1.03; צמיחה ביפן וחוויות חדשות, אך האטה בצפון אמריקה והכוונה להשוואות קשות יותר בסוף Q3 וב-Q4; היסטוריית הפתעות מעורבת.
- סנטימנט אנליסטים זהיר: UBS הורידה מחיר יעד ל-$145 ושמרה דירוג ניטרלי, מודאגת משינוי תמהיל התנועה עם ChatGPT אך רואה את Airbnb "המבודדת ביותר"; המנכ"ל צ'סקי אומר שה-AI של ChatGPT עדיין לא מוכן; KeyBanc: החזק; ב-TipRanks הקונצנזוס הוא החזק, מחיר יעד קונצנזואלי $140.35 (אפסייד 14.71%), ומחיר יעד מקסימלי $180.
עיקרי הדברים
- וול סטריט מצפה ל-EPS של $2.29 והכנסות של $4.08 מיליארד ב-Q3 (עלייה של 7.5% ו-9.5% משנה לשנה). ב-Q2: הכנסות $3.1 מיליארד (+13%), שיעור EBITDA מתואם 34%, רווח נקי $642 מיליון ו-EPS $1.03 (+16% ו-+20%). צמיחה בשווקי התרחבות כמו יפן וחוויות חדשות, אך האטה בצפון אמריקה והכוונה להשוואות קשות יותר בסוף Q3 וב-Q4. היסטוריית הפתעות מעורבת.
- סנטימנט אנליסטים זהיר: UBS הורידה את מחיר היעד ל-$145 ושמרה דירוג ניטרלי, מודאגת משינוי תמהיל התנועה עם ChatGPT אך רואה את Airbnb "המבודדת ביותר" בזכות היצע "המפוצל ביותר". המנכ"ל בריאן צ'סקי אומר שהחברה מעוניינת בבינה המלאכותית של ChatGPT אך התוכנה עדיין לא מוכנה. KeyBanc: דירוג החזק (Sector Weight). ב-TipRanks הקונצנזוס הוא החזק, מחיר יעד קונצנזואלי $140.35 (אפסייד 14.71%), ומחיר היעד הגבוה ביותר $180.
פלטפורמת הלינה Airbnb (ABNB) תפרסם את רווחי Q3 שלה מאוחר יותר השבוע. האם למשקיעים כדאי להיכנס למניה לפני התוצאות?
מה מצפה וול סטריט
וול סטריט מצפה ש-Airbnb תדווח על רווח למניה (EPS) של $2.29 ב-Q3, עלייה של 7.5% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. הקבוצה צפויה גם לדווח על הכנסות של $4.08 מיליארד, שמהוות עלייה שנתית של 9.5%.
האם ABNB תצליח לעקוף את ההערכות הללו? כפי שניתן לראות להלן, בתקופה האחרונה ההיסטוריה שלה מול הציפיות מעורבת.
סוגיות מרכזיות לקראת הדוחות
בדוחות Q2, ABNB דיווחה על עלייה של 13% בהכנסות ל-$3.1 מיליארד ועל שיעור EBITDA מתואם של 34%. החברה דיווחה גם על רווח נקי של $642 מיליון, שהיתרגם ל-EPS של $1.03. אלה צמחו ב-16% וב-20%, בהתאמה.
לכך סייעו צמיחה בולטת בשווקי התרחבות כמו יפן, והשקת שירותים וחוויות שעוצבו מחדש. החברה גם ציינה עניין גובר מצד מארחים פוטנציאליים, עם יותר מ-60 אלף בקשות שהוגשו לשמש כמארחים לשירות או לחוויה.
עם זאת, דווחה האטה בצמיחה בצפון אמריקה, והחברה הנחתה שהשוואות הצמיחה משנה לשנה יהיו קשות יותר לקראת סוף Q3 ובכניסה ל-Q4. משקיעים ירצו לראות אם האווירה הזו השתנתה בתוצאות Q3.
אנליסט UBS סטיבן ג'ו הוריד לאחרונה את מחיר היעד של הפירמה על Airbnb ל-$145 מ-$148, והותיר דירוג ניטרלי. ב-UBS מודאגים מאיך תמהיל התנועה ברחבי האינטרנט ישתנה ככל ש-ChatGPT ימשיך לצבור משתמשים. עם זאת, הם רואים את Airbnb כ"המבודדת ביותר" הודות ל"היצע המפוצל ביותר" שלה.
בריאן צ'סקי, מנכ"ל Airbnb, אמר שהחברה מעוניינת להשתמש בטכנולוגיית בינה מלאכותית של ChatGPT, אך עדיין לא מתקדמת עם זה משום שהתוכנה אינה מוכנה.
KeyBanc העבירה בחודש שעבר את הכיסוי של Airbnb לאנליסט סרג'יו סגורה. הוא מדרג את המניה בדירוג החזק (Sector Weight). בפירמה מציינים כי לנוכח האטה בצמיחת הרווחים והתרחבות שולית מינימלית, כשהחברה משקיעה כדי להרחיב את היקף מוצרים חדשים, מניית Airbnb נראית "מתומחרת באופן הוגן".
האם ABNB היא מניה טובה לקנייה עכשיו?
ב-TipRanks, ל-ABNB יש קונצנזוס החזק, המבוסס על 11 דירוגי קנייה, 15 דירוגי החזק ו-5 דירוגי מכירה. מחיר היעד הגבוה ביותר הוא $180. מחיר היעד הקונצנזואלי של מניית ABNB הוא $140.35, מה שמשקף אפסייד של 14.71%.
