קריסה בהכנסות על פני מספר שניםקריסה מבנית בהכנסות מ-122.6 מיליון דולר ל-3.4 מיליון דולר ב-12 החודשים האחרונים מצביעה על אובדן לקוחות ליבה, קמעונאים או רלוונטיות המוצר. ירידה כה חדה שוחקת את היתרון לגודל, מחלישה את כוח המיקוח מול המפיצים, ומקשה הרבה יותר על ספיגת העלויות הקבועות ועל כל התאוששות, בהיעדר הצלחה של מוצרים חדשים או שיקום ההפצה.
שולי רווח תפעוליים ונקיים שליליים מאודשולי הרווח השליליים מאוד משקפים מבנה עלויות שאינו תואם באופן קיצוני את רמות ההכנסות הנוכחיות; עלויות קבועות ועלויות הנהלה, כלליות ומכירה עולות בהרבה על כל רווח גולמי. ללא קיצוץ מבני משמעותי בעלויות, מכירת נכסים או שיקום ההכנסות, הגירעונות המתמשכים בשולי הרווח ימשיכו לשחוק את המזומנים ולפגוע באפשרויות האשראי והאסטרטגיה.
הון עצמי שלילי וסיכון גבוה הנובע ממינוף מוגברהון עצמי שלילי של בעלי המניות ועלייה משמעותית בחוב מגבירים את סיכון חדלות הפירעון ואת סיכון המימון מחדש: הגמישות ההונית מוגבלת, הגישה למקורות מימון קונבנציונליים מוגבלת, והחברה עשויה להתמודד עם לחץ מצד אמות מידה פיננסיות. חולשה מבנית זו במאזן מעלה את הסבירות לדילול או למימושי נכסים כפויים.