Wedbush ממליץ לקנות את מניות CRWD, PANW ו-DDOG. מה עומד מאחורי האופטימיות?

Wedbush ממליץ לקנות את מניות CRWD, PANW ו-DDOG. מה עומד מאחורי האופטימיות?

סירישה בהוגארג'ו11 בספטמבר 2026

• Wedbush החלה לסקר את קראודסטרייק, פאלו אלטו נטוורקס ודטאדוג בהמלצת קנייה, על רקע צמיחה חזקה וביקוש גובר לפתרונות סייבר, ענן ובינה מלאכותית.
• Wedbush קבעה מחירי יעד של 250 דולר ל-CRWD, 400 דולר ל-PANW ו-275 דולר ל-DDOG, בעוד שבוול סטריט מעניקים לשלוש המניות דירוג קנייה חזקה.

אנליסט Wedbush, סטיבן וורהפטיג, החל לסקר את קראודסטרייק (CRWD), פאלו אלטו נטוורקס (PANW) ודטאדוג (DDOG) בהמלצת קנייה, לאור הצמיחה החזקה שלהן וסביבת הביקוש החיובית. חברות הסייבר נהנות מהעלייה באיום מתקפות הסייבר, על רקע האימוץ הגובר של בינה מלאכותית. לאחר שעלו במסחר המוקדם ביום שישי, כל שלוש המניות נסחרו בירידות בזמן כתיבת הדברים, בשל לחצים רחבים יותר בשוק.

מדוע Wedbush חיובית לגבי מניית CRWD

וורהפטיג קבע לקראודסטרייק מחיר יעד של 250 דולר, בהתבסס על מכפיל EV/FCF של 85 לשנת הכספים 2029 ועל מכפיל EV/הכנסות של כמעט 29. האנליסט הדגיש את האצת ה-ARR של החברה (הכנסות שנתיות חוזרות), את ה-ARR החדש נטו החזק ואת הצמיחה בהכנסות ברבעון השני של שנת הכספים 2027, לצד שולי רווח חזקים.

בנוסף, וורהפטיג ציין את הביקוש החזק לפלטפורמת Falcon של CRWD בתחום ההגנה על נקודות קצה המותאמת לבינה מלאכותית, ואת פוטנציאל הצמיחה שלה לאורך שנים, עם התרחבות לתחומי הענן, הזהות וניהול מידע ואירועי אבטחה (SIEM).

האנליסט טוען כי CRWD ראויה למכפיל שווי גבוה יותר מזה של PANW, בזכות יכולתה לנצל רכישות אסטרטגיות ומשלימות כדי להניע צמיחה רווחית ולהגדיל את תזרים המזומנים החופשי. הוא גם צופה שקראודסטרייק תיהנה מהעדפה גוברת של ארגונים להתאחד סביב ספקי פלטפורמות, במטרה לצמצם מורכבויות ולהפחית הוצאות.

Wedbush ממליצה לקנות את מניית פאלו אלטו

וורהפטיג מעניק למניית פאלו אלטו נטוורקס המלצת קנייה ומחיר יעד של 400 דולר. מחיר יעד זה מבוסס על מכפיל EV/FCF של כ-43 לשנת 2029 ועל מכפיל EV/הכנסות לשנת הכספים 2029 של כמעט 17.5. האנליסט הוסיף את המניה לרשימת הרעיונות המובילים של Wedbush, מכיוון שהוא מאמין שהחברה ממוצבת היטב להאיץ את הצמיחה באמצעות מיזוגים ורכישות שיוסיפו מודולים נוספים לפלטפורמה שלה. האנליסט רואה בפאלו אלטו את “הזוכה הברורה ביותר במעבר לפלטפורמות בתחום הסייבר.”

בנוסף, וורהפטיג מאמין שפאלו אלטו ממוצבת היטב כדי לתפוס את החלק הגדול ביותר מהוצאות הסייבר של ארגונים. זאת בזכות הדומיננטיות שלה באבטחת רשתות, אבטחת ענן ו-SecOps, הנתמכת ברכישות אסטרטגיות. הוא ציין את האצת הצמיחה בהכנסות החברה ואת שולי ה-FCF המתואם החזקים שלה, שנמצאים בדרך להגיע ליעד של יותר מ-40% בשנת הכספים 2028.

וורהפטיג אופטימי לגבי הצמיחה של דטאדוג

וורהפטיג קבע לדטאדוג מחיר יעד של 275 דולר, המשקף מכפיל EV/FCF של כ-54 לשנת הכספים 2028. האנליסט מאמין שהערכת שווי זו מוצדקת, לאור הצמיחה המואצת של 36% בהכנסות החברה ברבעון השני של שנת הכספים 2026, לעומת 28% ברבעון המקביל בשנה הקודמת, וכן בזכות שולי הרווח החזקים.

וורהפטיג ציין גם כי הצמיחה בעומסי עבודה מבוססי ענן ובינה מלאכותית מגדילה את הביקוש ליכולת תצפית, וממצבת את דטאדוג כספקית מובילה המתמקדת בתחום זה. הוא הוסיף כי החברה משקיעה רבות במחקר ופיתוח (R&D) כדי להרחיב את מגוון המוצרים שלה, והוסיפה יותר מ-100 יכולות חדשות שהוכרזו בכנס המרכזי DASH 2026 ביוני. יתרה מכך, דטאדוג רואה אימוץ גובר בקרב בסיס הלקוחות הקיים שלה.

העמדה של וול סטריט לגבי CRWD, PANW ו-DDOG

לאור רוח גבית של ביקוש חזק, דירוג הקונצנזוס של האנליסטים בוול סטריט עבור קראודסטרייק, פאלו אלטו ודטאדוג הוא קנייה חזקה. נכון לעכשיו, מחיר היעד הממוצע מצביע על פוטנציאל עלייה גבוה יותר במניית DDOG מאשר במניות CRWD ו-PANW.