מניית ORCL: ברקליס מעלה את מחיר היעד לאחר שאורקל עקפה את התחזיות ברבעון הראשון, ואומרת שהצמיחה “שינתה כיוון”

מניית ORCL: ברקליס מעלה את מחיר היעד לאחר שאורקל עקפה את התחזיות ברבעון הראשון, ואומרת שהצמיחה “שינתה כיוון”

קירטי טאק11 בספטמבר 2026

• אורקל דיווחה על צמיחה של 30% בהכנסות ברבעון הפיסקלי הראשון, לצד זינוק של 62% בהכנסות מענן, והעלתה את תחזית ההכנסות לשנת הכספים 2027 ליותר מ-90 מיליארד דולר.
• ברקליס העלה את מחיר היעד למניית ORCL ל-252 דולר וצופה האצה בצמיחה, בעוד סטיפל הוריד את מחיר היעד ל-200 דולר אך הותיר את דירוג הקנייה.

מניית אורקל (ORCL) נפתחה בעלייה של 2% עם פתיחת המסחר ביום שישי, לאחר שהחברה עקפה את ציפיות וול סטריט הן בהכנסות והן ברווחים. בעקבות התוצאות, האנליסט ריימו לנשואו מברקליס Raimo Lenschow העלה את מחיר היעד שלו מ-250 דולר ל-252 דולר, ואמר כי הצמיחה של ענקית הענן והתוכנה “שינתה כיוון, וצפויה להמשיך ולהאיץ מכאן”.

לנשואו הוא אנליסט בעל דירוג של ארבעה כוכבים ב-TipRanks. הוא מדורג במקום ה-1,342 מתוך 12,502 אנליסטים בוול סטריט שהפלטפורמה עוקבת אחריהם.

אורקל מדווחת על צמיחה של 30% בהכנסות

אורקל דיווחה על צמיחה של 30% בהכנסות ברבעון הפיסקלי הראשון, שהסתכמו ב-19.34 מיליארד דולר, בעוד שהרווח המתואם הגיע ל-1.92 דולר למניה. ההכנסות מענן זינקו ב-62% ל-11.61 מיליארד דולר, מעל לתחזית הקונצנזוס של 11.51 מיליארד דולר. ההכנסות מתשתיות ענן יותר מהוכפלו והגיעו ל-7.4 מיליארד דולר, גם הן מעל לתחזית הקונצנזוס של 7.09 מיליארד דולר.

עבור שנת הכספים 2027, אורקל צופה כעת רווח מתואם של 8.10 דולר למניה והכנסות של לפחות 90 מיליארד דולר.

ברקליס צופה האצה נוספת בצמיחה של אורקל

לנשואו אמר כי המשקיעים עשויים להיות מוכנים לבחון מחדש את אורקל לאחר דוח הרווחים, וציין את התחזקות מומנטום הצמיחה ואת השיפור במצב המימון. הוא הדגיש גם את השלמת ההנפקה של אורקל בשוק במחיר של 20 מיליארד דולר (ATM). כעת, לאחר השלמת ההנפקה, החברה מעריכה שקיימת פחות אי-ודאות בנוגע לאופן שבו אורקל תממן את ההתרחבות שלה.

הוא הוסיף כי ההנהלה עשתה עבודה טובה במענה לחששות המשקיעים בנוגע לעיכובים בתשתיות ולשולי הרווח במהלך דוח הרווחים.

סטיפל מורידה את מחיר היעד למניית ORCL

האנליסט בסטיפל, בראד רבק, הוריד את מחיר היעד שלו מ-220 דולר ל-200 דולר, אך הותיר את דירוג הקנייה שלו למניית ORCL. רבק כינה את הרבעון “חזק” והדגיש את החלטת ההנהלה להעלות את תחזית ההכנסות לשנת הכספים 2027 ליותר מ-90 מיליארד דולר. לדבריו, התחזית משקפת צמיחה של כ-120% עבור תשתיות הענן של אורקל (OCI).

אף שהוא צופה ששולי הרווח הגולמי יהיו נתונים ללחץ בטווח הקצר, רבק מאמין שההשפעה עשויה להתקזז עם צמיחה מהירה יותר של OCI ועם שליטה טובה יותר בהוצאות התפעוליות לאורך זמן.

האם מניית אורקל היא קנייה, מכירה או החזק?

ב-TipRanks, ל-ORCL יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה, המבוסס על 24 דירוגי קנייה וארבעה דירוגי החזק. מחיר היעד הממוצע של אורקל, 254.32 דולר, משקף פוטנציאל לעלייה של 63.03% מהרמות הנוכחיות. מתחילת השנה, מניית ORCL ירדה ב-20%.