אורגניגרם הולדינגס תרכוש את Aurora Cannabis במחיר של 7.80 דולר קנדי למניה
אורגניגרם הולדינגס (OGI) ו-Aurora Cannabis (ACB) הודיעו כי התקשרו בהסכם הסדר, שלפיו אורגניגרם הולדינגס תרכוש את כל המניות הרגילות המונפקות והקיימות של Aurora במחיר של 7.80 דולר קנדי לכל מניה רגילה של Aurora. העסקה מעניקה ל-Aurora שווי של כ-561 מיליון דולר קנדי על בסיס שווי הון בדילול מלא. התמורה משקפת פרמיה של 93% לעומת מחיר הסגירה של מניות Aurora ב-TSX, ללא השפעת האירועים האחרונים, נכון ל-10 באוגוסט 2026, יום המסחר המלא האחרון של Aurora לפני ההודעה של Curaleaf החזקות (CURLF) על כוונתה להשיק הצעת רכש עוינת ל-Aurora. בנוסף, מדובר בפרמיה של 21% ביחס לשווי ההצעה הנוכחי של ההצעה העוינת של Curaleaf, כפי שתוקנה לאחרונה ב-6 באוקטובר 2026, ואשר נדחתה פה אחד על ידי דירקטוריון Aurora. העסקה מעניקה לבעלי המניות של Aurora ערך מיידי משמעותי, בחירה משמעותית באופן קבלת התמורה, והזדמנות להמשיך להשתתף בצמיחה העתידית וביצירת הערך של החברה הממוזגת. יחד, אורגניגרם הולדינגס ו-Aurora ייצרו מובילה עולמית בתחום הקנאביס עם עמדת הנהגה בקנדה, אירופה ואוסטרליה, ונוכחות הולכת וגדלה באזורים מרכזיים נוספים. שתי חברות הקנאביס, שמשרדיהן הראשיים בקנדה, יחזיקו בפלטפורמה עולמית עם היקף פעילות גדול יותר, יכולות רחבות יותר, חוזק פיננסי והגעה בינלאומית רחבה יותר. ההובלה של אורגניגרם הולדינגס בתחום הקנאביס לשימוש פנאי, רשת הייצור שלה, פלטפורמת המו"פ והפעילות המסחרית הרפואית שלה באירופה, משלימות את ההובלה של Aurora בקנאביס רפואי עולמי, את הנוכחות הבינלאומית המבוססת שלה ואת יכולות הייצור המאושרות בתקן EU-GMP. החברה הממוזגת גם תיהנה מתמיכתה של בעלת המניות האסטרטגית המרכזית של אורגניגרם הולדינגס, BT DE Investments Inc., חברה בת עקיפה בבעלות מלאה של British American Tobacco (BTI), חברת מוצרי צריכה גלובלית עם יכולות מוכחות בחדשנות, שיווק ופיתוח מוצרים ברחבי העולם. זוהו סינרגיות בהיקף של יותר מ-50 מיליון דולר קנדי ממכירה צולבת על פני הפעילות של אורגניגרם הולדינגס ו-Aurora בקנדה ובעולם, מהיקף רכש גדול יותר, מהפצה מאוחדת, מהוצאות של חברה ציבורית, ומהפניית ביקוש בינלאומי לנכס הייצור בעל העלות הנמוכה ביותר ברחבי הרשת המשולבת. הרכישה תוביל לשווי שוק גדול יותר ולעלייה בכמות המניות הצפות. החברה צפויה לעמוד בתנאי הכללה במדדים, דבר שירחיב את בסיס בעלי המניות המוסדיים ויתמוך בשיפור בנזילות המסחר ובסיקור המחקרי. היקף פעילות גדול יותר, אספקה בינלאומית מאושרת ובסיס הכנסות מגוון יהפכו את הישות הממוזגת לצד האסטרטגי הברור בענף עבור שותפים גלובליים מתחומי מוצרי הצריכה והפארמה. בעלי המניות של Aurora צפויים להחזיק בכ-35% מהבעלות הכלכלית הפרופורמה של החברה הממוזגת על בסיס דילול מלא, וב-42% מזכויות ההצבעה, כך שתהיה להם הזדמנות משמעותית להשתתף בצמיחה העתידית וביצירת הערך של החברה הממוזגת. לפי תנאי הסכם ההסדר, לבעלי המניות של Aurora תהיה אפשרות לבחור לקבל: 7.80 דולר קנדי במזומן לכל מניית Aurora; 5.8626 מניות רגילות של אורגניגרם הולדינגס לכל מניית Aurora; או תמורה משולבת של 3.75 דולר קנדי במזומן בתוספת 3.0431 מניות של אורגניגרם הולדינגס, בכל מקרה עבור כל מניה רגילה של Aurora. בעלי מניות Aurora שיבחרו לקבל את התמורה במזומן או את התמורה במניות יהיו כפופים להקצאה יחסית, כפי שנקבע בהסכם ההסדר, כך שסך התמורה לא יכלול יותר מ-205,826,172 מניות של אורגניגרם הולדינגס ולא יותר מ-253,638,772 דולר קנדי במזומן. בהתבסס על מחיר המסחר הממוצע המשוקלל לפי נפח במשך 20 ימים של מניות אורגניגרם הולדינגס ב-TSX, שעמד על כ-1.33 דולר קנדי ב-2 בנובמבר 2026, התמורה משקפת 7.80 דולר קנדי לכל מניה רגילה של Aurora. העסקה תבוצע באמצעות תוכנית הסדר באישור בית משפט לפי חוק החברות העסקיות, והיא כפופה לאישורים הבאים: לפחות שני שלישים מהקולות שיוטלו על ידי בעלי מניות Aurora הנוכחים אישית או המיוצגים באמצעות ייפוי כוח באסיפה מיוחדת של בעלי מניות Aurora; ורוב פשוט מהקולות שיוטלו על ידי בעלי מניות Aurora הנוכחים אישית או המיוצגים באמצעות ייפוי כוח באסיפת Aurora, בניכוי קולות של בעלי מניות מסוימים, כנדרש לפי Multilateral Instrument 61-101 – Protection of Minority Security Holders in Special Transactions. הנפקת מניות אורגניגרם הולדינגס בהתאם לעסקה ולהנפקה הפרטית כפופה לאישור ברוב פשוט של הקולות שיוטלו על ידי בעלי המניות של אורגניגרם הולדינגס באסיפה מיוחדת של בעלי מניותיה, למעט הקולות שמוחזקים על ידי BAT, כנדרש לפי MI 61-101 וכללי ה-TSX. פרטי העסקה וההצבעות הנדרשות מצד בעלי המניות ייכללו בחוזר מידע משותף, שאורגניגרם הולדינגס ו-Aurora מצפות לשלוח לבעלי המניות שלהן בבוא העת. האסיפות המיוחדות של בעלי המניות של אורגניגרם הולדינגס ושל Aurora צפויות להתקיים בדצמבר 2026. BAT, שלה הזכות להצביע ב-30% מהקולות הצמודים למניות אורגניגרם הולדינגס, התקשרה בהסכם הצבעה בלתי חוזר שבו הסכימה להצביע בעד העסקה ולהתנגד לכל הצעת רכישה מתחרה. הסכם ההצבעה עם BAT לא יהיה ניתן לסיום עד שישה חודשים לאחר סיום הסכם ההסדר בנסיבות מסוימות. בנוסף, כל אחד מהדירקטורים והמנהלים של Aurora ושל אורגניגרם הולדינגס התקשרו בהסכמי הצבעה מקובלים, שלפיהם יצביעו בעד העסקה באמצעות מניות Aurora או מניות אורגניגרם הולדינגס שבידיהם. הסכמי ההצבעה והתמיכה עם הדירקטורים והמנהלים יסתיימו אוטומטית עם סיום הסכם ההסדר. נוסף על אישורי בעלי המניות, העסקה תהיה כפופה לאישורים רגולטוריים, וכן לאישור בית המשפט העליון של בריטיש קולומביה. בכפוף להתקיימות התנאים הללו, השלמת העסקה צפויה בינואר 2027.
פורסם לראשונה ב-TheFly – מקור מידע סופי לחדשות פיננסיות מתפרצות בזמן אמת שמניעות את השוק. נסו עכשיו>>
ראו את המניות החמות של בעלי העניין ב-TipRanks >>