מניית די־וייב קוונטום (QBTS): האנליסטים חתכו את מחירי היעד בעד 55%, אך נותרו חיוביים

מניית די־וייב קוונטום (QBTS): האנליסטים חתכו את מחירי היעד בעד 55%, אך נותרו חיוביים

רן מלמד12 בנובמבר 2026

• לפחות שש חברות הורידו את מחירי היעד למניית די־וייב קוונטום, בשיעורים של עד 55%, אך שמרו על המלצות חיוביות, כולל המלצת קנייה מצד קרייג־הלום שהוריד את מחיר היעד ל־18 דולר.
• למרות ירידה רבעונית בהזמנות, די־וייב הציגה עלייה של 21% בהכנסות וצמיחה חדה בהזמנות מתחילת השנה. דירוג הקונצנזוס של האנליסטים נותר קנייה חזקה, עם מחיר יעד ממוצע של 26.55 דולר.

וול סטריט חותכת את מחירי היעד למניית די־וייב קוונטום (QBTS) בעקבות דוח הרבעון השלישי של חברת המחשוב הקוונטי, אך האנליסטים לא מוותרים על המניה. לפחות שש חברות, בהן קרייג־הלום, סטיפל, ג'פריס, מיזוהו ואברקור ISI, הורידו את מחירי היעד שלהן לאחר פרסום הדוח, תוך שמירה על המלצות חיוביות. הקיצוצים מגיעים לאחר שמניית QBTS איבדה כמעט 49% בשלושת החודשים האחרונים.

האנליסט הבכיר של קרייג־הלום, ריצ'רד שאנון, ביצע את הקיצוץ החד ביותר מבין החברות האלה. הוא הוריד את מחיר היעד למניית QBTS ל־18 דולר, לעומת 40 דולר, ירידה של 55%. למרות זאת, שאנון השאיר את המלצת הקנייה שלו. הוא הצביע על העבודה של די־וייב עם לקוח מרשימת Fortune 100, שמרחיב את השימוש שלו במערכות הקוונטיות של החברה.

בחברה מאמינים שדי־וייב תוכל ליישם את הידע שתצבור מהלקוח הזה גם אצל עסקים אחרים. כך היא תסייע להם לעבור מפרויקטים של הוכחת היתכנות לייצור מלא. הדבר עשוי לתמוך בהמשך בהכנסות חוזרות מגישה לענן, במקום להסתמך בעיקר על מכירות גדולות וחד־פעמיות של מערכות.

האנליסטים רואים פוטנציאל צמיחה למרות הורדת מחירי היעד ל־QBTS

האנליסט של ג'פריס, קווין גאריגן, הוריד את מחיר היעד שלו ל־33 דולר, לעומת 40 דולר, אך השאיר את המלצת הקנייה. הוא תיאר את הרבעון של די־וייב כחזק ואמר שהביקוש למערכות שלה הולך ונבנה לקראת 2027.

האנליסט הבכיר של סטיפל, רובן רוי, הוריד את מחיר היעד שלו ל־23 דולר, לעומת 35 דולר. ויג'אי ראקש ממיזוהו הוריד את מחיר היעד שלו ל־23 דולר, לעומת 29 דולר. גם אברקור ISI הורידה את מחיר היעד שלה ל־27 דולר, לעומת 37 דולר. שלושתם השאירו את ההמלצות החיוביות שלהם.

אנליסט בכיר חיובי נוסף, הארש קומאר מ־BMO קפיטל, בחר בגישה אחרת. הוא חזר על המלצת הקנייה שלו ועל מחיר היעד של 35 דולר.

העדכונים הגיעו בעקבות דוח הרבעון השלישי של די־וייב, שהראה כי ההכנסות עלו ב־21% לעומת השנה הקודמת, ל־4.5 מיליון דולר. היקף ההזמנות ירד ב־19% ל־1.9 מיליון דולר ברבעון, אך היקף ההזמנות בתשעת החודשים הראשונים של 2026 זינק ב־611% ל־37.4 מיליון דולר.

די־וייב דיווחה גם על התחייבויות ביצוע שנותרו בסך 38.3 מיליון דולר, לעומת 2.9 מיליון דולר שנה קודם לכן. הדבר מעניק לחברה מאגר גדול יותר של הכנסות עתידיות מחוזיות, גם כאשר המכירות הרבעוניות נותרות קטנות יחסית.

האם מניית QBTS היא קנייה לאחר הדוח?

לפי תחזיות האנליסטים של TipRanks, די־וייב זוכה לדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה, המבוסס על 11 המלצות קנייה וללא המלצות החזק או מכירה. מחיר היעד הממוצע למניית QBTS, העומד על 26.55 דולר, משקף פוטנציאל עלייה של כ־149% ממחיר הסגירה ביום רביעי.

הפער בין ההמלצות החיוביות לבין הירידה במחירי היעד משקף סוגיה מרכזית עבור די־וייב. פעילות החברה במסגרת חוזים צומחת במהירות, אך ההכנסות מעסקאות גדולות של מערכות עשויות להיות לא יציבות. היקף ההזמנות הרבעוני ירד, אף שההזמנות מתחילת השנה זינקו. לכן, העיתוי שבו החוזים האלה יהפכו למכירות נותר גורם חשוב בתחזית הצמיחה של החברה.