מניית אדוונסד מיקרו דיווייסז ואנבידיה (אנבידיה) יורדות כשמחירי ה-GPU עולים
- מחירי ה-GPU ממשיכים לעלות בסין ובארה"ב, על רקע מחסור ברכיבים קריטיים וביקוש גבוה שנובע מבום ה-AI, מה שמוביל להתייקרות חדה בכרטיסים של אנבידיה ויצרניות נוספות.
- הירידות במניות אדוונסד מיקרו דיווייסז ו-אנבידיה לא נובעות מעליית מחירי ה-GPU, אלא מגל מכירות רחב יותר במניות AI בעקבות החרפת המתיחות בין ארה"ב לסין ודיווחים על התקדמות סין בייצור כלי שבבים משלה; עם זאת, לשתי המניות עדיין יש דירוג קנייה חזקה מצד האנליסטים.
מניות אדוונסד מיקרו דיווייסז (AMD) ואנבידיה (אנבידיה) ירדו ביום שני, לצד חדשות על עלייה במחירי ה-GPU בסין. מחירי ה-GPU נמצאים במגמת עלייה בשנה האחרונה, בעיקר בגלל בום ה-AI. הדבר יצר מחסור ברכיבים קריטיים המשמשים לייצור GPU, כמו DRAM.
עם המחסורים האלה הגיעו גם העלאות מחירים מצד חברות השבבים, וגם עלייה במחירי השוק. המחירים הללו זינקו שוב בסין, מה שהופך את רכישת ה-GPU משתי היצרניות הגדולות בעולם ליקרה יותר. לדוגמה, Wccftech דיווח כי לקוחות בסין משלמים כעת כ-4,575 יואן עבור RTX 5090 D, גרסה ייעודית לאזור עם יכולות AI מוגבלות. זה בערך 88% יותר ממחיר ה-MSRP של הכרטיס, שעומד על 2,435 יואן.
כמובן, לא רק הצרכנים בסין מתמודדים עם מחירי GPU מנופחים. לדוגמה, ה-ASUS (ASUUY) TUF Gaming GeForce RTX 5090 32GB OC Edition נמכר ב-3,779.99 דולר, מה שמשקף תוספת משמעותית של 89% לעומת מחיר ה-MSRP של אנבידיה, שעומד על 1,999 דולר עבור RTX 5090. זה מראה שגם צרכנים בארה"ב מתמודדים עם מחירי GPU מנופחים ברמה דומה.
האם העלייה במחירי ה-GPU מסבירה למה מניות אדוונסד מיקרו דיווייסז ו-אנבידיה יורדות היום?
לא. העלייה במחירי ה-GPU היא לא זו שמכבידה על מניות אדוונסד מיקרו דיווייסז ו-אנבידיה ביום שני. במקום זאת, המשקיעים יכולים להפנות את האשמה לגל מכירות רחב יותר במניות AI שמתרחש היום. הטריגרים למכירה הזו הם שתי חדשות שמגיעות מסין.
הראשונה היא החרפת המתיחות בין ארה"ב לסין. ארה"ב האשימה את סין בגניבת טכנולוגיית AI ואמרה כי תטיל סנקציות והגבלות נוספות על המדינה. בעקבות זאת, סין הזהירה כי תגיב לכל צעד שארה"ב תנקוט נגדה.
השנייה היא דיווחים שלפיהם סין החלה בייצור המוני של כלי ייצור שבבים מסוג DUV משלה. הדבר עשוי לאפשר למדינה להתרחק מיצרניות שבבים אמריקאיות ולייצר שבבי AI בעצמה.
האם מניות אדוונסד מיקרו דיווייסז ו-אנבידיה שוות קנייה היום?
במבט לוול סטריט, גם אדוונסד מיקרו דיווייסז וגם אנבידיה נהנות מדירוג קונצנזוס של האנליסטים קנייה חזקה. לשתיהן גם יש פוטנציאל עלייה גבוה. פוטנציאל העלייה של אדוונסד מיקרו דיווייסז עומד על 18.34%, לצד מחיר יעד ממוצע של 570.38 דולר, בעוד שפוטנציאל העלייה של אנבידיה עומד על 57.4%, עם מחיר יעד ממוצע של 309.94 דולר. (ראו תחזיות המניה של AMD ו-אנבידיה)
