ביירד אומרת לקנות את 2 מניות החשמל ל-AI האלה לפני הגל הבא
- ביירד סבורה שהגל הבא של השקעות AI מתמקד בתשתיות חשמל למרכזי נתונים, ומדגישה את פורג'נט פאואר סולושנס קלאס איי (FPS) ואת VRT כשתי מניות עם דירוג קנייה חזקה שיכולות ליהנות מהביקוש הגובר.
- פורג'נט הציגה צמיחה חדה בהכנסות, בהזמנות ובצבר ההזמנות, בעוד Vertiv נהנית מחשיפה חזקה לתשתיות AI, משיתוף פעולה עם אנבידיה ומהרחבת פעילות השירותים והרכישות שלה.
במהלך השנתיים האחרונות המשקיעים התמקדו בשבבי AI, אבל עכשיו הם מסתכלים על משהו הרבה פחות זוהר אך חיוני באותה מידה: חשמל
הזינוק בבניית מרכזי נתונים ל-AI יוצר מחסור בשנאים, בציוד מיתוג וברכיבי חשמל קריטיים נוספים, כאשר זמני האספקה של חלק מהמוצרים נמתחים ליותר משלוש שנים. בזמן שחברות הייפרסקיילר ממהרות להעלות קיבולת AI חדשה לאוויר, החברות שמספקות את תשתיות החשמל שמאחורי המתקנים האלה הופכות לחשובות יותר ויותר, ויוצרות הזדמנויות למשקיעים.
השקעות חשמל שקשורות ל-AI נפרסות על פני כל אקו-סיסטם החשמל, מחברות שירותים ציבוריים גדולות ויצרניות חשמל עצמאיות ועד ספקיות אנרגיה מחוץ לרשת, יצרניות ציוד חשמלי, וחברות חומרה ותוכנה ייעודיות ששומרות על מערכות החשמל של מרכזי הנתונים פועלות בצורה אמינה.
האנליסט לוק ג'אנק מביירד מאמין שהמגמה הזאת רק צוברת תאוצה. במבט לשלב הבא של התרחבות ה-AI, הוא סימן שתי מניות הקשורות לחשמל עבור AI שלדבריו ממוצבות היטב ליהנות מהמגמה.
לפי מאגר הנתונים של TipRanks, לשתי המניות יש גם דירוג קונצנזוס של האנליסטים מסוג קנייה חזקה מוול סטריט. הנה הסיבות שבגללן ג'אנק – ושאר האנליסטים – חושבים שכדאי לבחון אותן מקרוב.
פורג'נט פאואר סולושנס קלאס איי (FPS)
הבחירה הראשונה של ביירד היא פורג'נט פאואר סולושנס קלאס איי, מתכננת ויצרנית מובילה של ציוד לחלוקת חשמל. החברה מציגה יותר מ-100 שנות ניסיון בתכנון ובייצור של ציוד לחלוקת חשמל, עם פורטפוליו רחב שכולל לוחות וציוד מיתוג, שנאים, מתגי העברה, מערכות חיבור ופתרונות מוכנים מראש לחשמל מחוץ לרשת. המוצרים שלה משמשים במתקני שירותים ציבוריים, במתקנים תעשייתיים ובמרכזי נתונים.
החברה מבצעת את פעילות הייצור שלה על פני שטח מפעלים של 2 מיליון רגל רבועה, הפרוסים על פני 10 קמפוסים בחמישה אזורים גיאוגרפיים, ומעסיקה יותר מ-1,800 עובדים. היקף הייצור שלה, יחד עם רוחב קו המוצרים, מאפשרים לפורג'נט לספק ללקוחות פתרונות חשמל מקיפים לתעשיות תובעניות ועתירות צריכת חשמל.
חשוב לציין, פורג'נט מספקת את הפתרונות האלה כמערך מלא מקצה לקצה, ומטפלת בכל שלב – מהנדסה פנימית וייצור רכיבים קריטיים ועד שילוב מערכות מותאמות אישית במתקנים הקיימים של הלקוחות. הגישה הזאת מסייעת להבטיח אספקת חשמל אמינה גם בתנאי הפעלה תובעניים במיוחד.
פורג'נט הונפקה מוקדם יותר השנה. לאחר מימוש מלא של אופציית הקצאת היתר של החתמים, החברה מכרה 19,074,391 מניות במחיר של 27 דולר למניה, בעוד בעלי מניות קיימים מכרו 45,325,609 מניות. החברה קיבלה מההנפקה כ-491.8 מיליון דולר נטו.
מאז מחיר הסגירה ביום המסחר הראשון, המניה עלתה בכ-39%. העלייה הזאת הגיעה למרות ירידה באמצע יוני, אחרי שהחברה תימחרה הנפקה משנית של יותר מ-43 מיליון מניות במחיר של 49 דולר למניה.
בחודש מאי דיווחה פורג'נט על תוצאותיה הרבעוניות השניות כחברה ציבורית, עבור הרבעון הפיסקלי השלישי של 2026. ההכנסות הגיעו ל-378.7 מיליון דולר, עלייה של 103% לעומת השנה הקודמת וכמעט 37 מיליון דולר מעל ציפיות וול סטריט. ההזמנות זינקו ב-308% לעומת השנה הקודמת ל-867 מיליון דולר, בעוד צבר ההזמנות עלה ב-157% ל-1.98 מיליארד דולר.
לוק ג'אנק מביירד מאמין שפורג'נט ממוצבת היטב ליהנות מהקמת תשתיות ה-AI, ומצביע גם על ההתאמה האסטרטגית החזקה של החברה לענף וגם על השוק הגדול שאליו היא פונה.
"פורג'נט נבנתה מראש עבור הקמת תשתיות AI, עם דגש חזק על צמיחה ונתח שוק בתוך תת-שוק חשמלי קטן יותר. זמני אספקה וזמינות משמשים ככלים להוספת לקוחות חדשים, והקשרים האלה מבשילים במהירות בזמן אמת, כפי שניתן לראות דרך הצמיחה המהירה בפתרונות פאוארטריין. בנוסף, מעורבות ישירה מול הייפרסקיילרים היא עדיין שטח פתוח, מאחר שבתחילה המיקוד היה ב-colos/neo clouds/EPCs בזמן ש-FPS התרחבה. בסיכומו של דבר, אנחנו אוהבים את FPS עבור משקיעי צמיחה אגרסיביים, כשהירידה האחרונה מציעה יחס סיכון/סיכוי משופר," אמר ג'אנק.
לאור כל זאת, ג'אנק מעניק למניית FPS דירוג קנייה וקובע מחיר יעד של 55 דולר, מה שמרמז על פוטנציאל עלייה של 36% ב-12 החודשים הקרובים. (לצפייה ברקורד של ג'אנק, לחצו כאן)
גם שאר האנליסטים חיוביים באותה מידה. FPS מקבלת דירוג קונצנזוס של האנליסטים מסוג קנייה חזקה, על בסיס 11 סקירות אנליסטים מהתקופה האחרונה, שכוללות 10 המלצות קנייה ורק המלצת החזק אחת. כאשר המניה נסחרת במחיר של 40.31 דולר, מחיר היעד הממוצע של 59.45 דולר מצביע על פוטנציאל עלייה מרשים אף יותר של 47% בשנה הקרובה. (ראו תחזית מניית FPS)
Vertiv החזקות (VRT)
הבאה בתור היא Vertiv, שפועלת כחברה עצמאית ב-10 השנים האחרונות, אך השורשים שלה בתחום טכנולוגיות הקירור וההקפאה מגיעים עד שנות ה-40. Vertiv ממוקמת באוהיו ומעסיקה כ-34,000 עובדים ברחבי העולם. החברה ייצרה בשנה שעברה הכנסות של יותר מ-10 מיליארד דולר ופועלת ביותר מ-130 מדינות בעולם.
תחום הפעילות המרכזי של Vertiv הוא מערכות חשמל וקירור למרכזי נתונים, לרשתות תקשורת ולמתקנים מסחריים ותעשייתיים. כל המגזרים האלה – ובמיוחד מרכזי נתונים – תלויים באספקת חשמל אמינה, וחשמל בהיקף כזה דורש טכנולוגיות קירור ופינוי חום.
לחברה יש שיתוף פעולה ותיק עם אנבידיה, יצרנית המוליכים למחצה המובילה בעולם. אנבידיה מוכרת היטב בזכות קווי המוצרים החזקים שלה בתחום ה-AI, משבבים ועד מאיצים ושרתי Rack – ו-Vertiv עובדת איתה על תכנון מערכות החשמל, הקירור והבקרה התרמית הנדרשות כדי לתמוך בתשתיות ה-AI המתקדמות של אנבידיה.
בנוסף לעבודתה עם אנבידיה, Vertiv פועלת גם להרחבת היצע המוצרים שלה. ביוני השלימה החברה את רכישת החברה האיטלקית ThermoKey – מובילה בתחום טכנולוגיות פינוי חום והחלפת חום, וחשוב יותר, חברה עם קשרים חזקים עם OEMs ועם אינטגרטורי מערכות בשווקים של אירופה, המזרח התיכון ואפריקה. התנאים הכספיים של הרכישה לא נחשפו.
את תוצאות הרבעון השני של Vertiv נראה בסוף החודש הזה, אבל מבט לאחור על דוחות הרבעון הראשון של 2026 מראה שהחברה דיווחה על הכנסות של 2.65 מיליארד דולר ברבעון הראשון. הנתון הזה עלה ב-30% לעומת השנה הקודמת והיה מעט מעל התחזית ב-647,560 דולר. הרווח למניה non-GAAP של החברה, שעמד על 1.17 דולר, היה גבוה ב-16 סנט למניה מהצפוי.
בפירוט התזה של ביירד לגבי המניה, האנליסט לוק ג'אנק מצביע על המיצוב החזק של Vertiv בתשתיות מרכזי נתונים ל-AI, על הקשר הקרוב שלה עם אנבידיה ועל עסקי השירותים הצומחים שלה, כסיבות מרכזיות לעמדה החיובית שלו.
"אנחנו אוהבים את Vertiv כהשקעה ממוקדת במרכזי נתונים, כשההתאמה הבסיסית שלה לאנבידיה תומכת בנראות חזקה לחדשנות, במיוחד סביב 800VDC. גם בזוקת הקצאת ההון של 24 מיליארד דולר של החברה היא גורם משכנע, כאשר הרחבת ה-$ ל-MW של VRT והמשך בניית תחום השירותים הם שימושים אטרקטיביים בהון. השירותים גם מוסיפים מנוע של הכנסות חוזרות שאסור להתעלם ממנו, והמנוע התפעולי של Vertiv צובר מהירות באופן כללי (המזומן הוא המלך). מבחינה טקטית, היינו מנצלים חולשה בטווח הקצר, ורואים ב-VRT החזקת צמיחה תעשייתית מרכזית," אמר ג'אנק.
בסך הכול, ג'אנק מעניק ל-Vertiv דירוג קנייה וקובע מחיר יעד של 370 דולר, מה שמרמז שהמניה יכולה לעלות ב-21.5% ב-12 החודשים הקרובים.
והעמדה החיובית לא נעצרת שם. גם שאר האנליסטים מעניקים ל-VRT דירוג קונצנזוס של האנליסטים מסוג קנייה חזקה, על בסיס 19 סקירות אנליסטים מהתקופה האחרונה, שכוללות 16 המלצות קנייה ו-3 המלצות החזק. במחיר המניה הנוכחי של 304.50 דולר, מחיר היעד הממוצע של 380.50 דולר מצביע על כך שמשקיעים יכולים לראות פוטנציאל עלייה של כ-29% בשנה הקרובה. (ראו תחזית מניית VRT)
כתב ויתור: הדעות המובעות במאמר זה הן אך ורק של האנליסט המוצג. התוכן נועד למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח עצמאי לפני קבלת כל החלטת השקעה.