מניית AMD מקבלת מחיר יעד של 615 דולר, כשב-Jefferies מזהים זרז משמעותי מצד Anthropic
- ב-Jefferies מעריכים שאדוונסד מיקרו דיווייסז עשויה להכריז באירוע Advancing AI על Anthropic כלקוחה גדולה, מה שעשוי להיות זרז משמעותי יותר למניה ממעורבות צפויה של מיקרוסופט, ולכן האנליסט Blayne Curtis שמר על דירוג קנייה ועל מחיר יעד של 615 דולר.
- ב-Jefferies מדגישים שכל עסקה עם Anthropic תצטרך להגיע עם תנאים כלכליים טובים יותר מהעסקאות הקודמות עם OpenAI ומטא, ובמקביל מצפים לעדכונים על סדרת MI500, תמיכה אפשרית בעד 256 GPUs בארון אחד, והעלאת תחזית שוק ה-CPU ליותר מ-200 מיליארד דולר.
יצרנית השבבים אדוונסד מיקרו דיווייסז (AMD) עשויה להשתמש באירוע Advancing AI שלה ב-22 ביולי כדי לחשוף פרטים חדשים על שבבי ה-AI החדשים שלה, ואולי גם להכריז על Anthropic כלקוחה גדולה, לפי חברת ההשקעות Jefferies. אכן, האנליסט בדירוג חמישה כוכבים Blayne Curtis סבור שחדשות על לקוחות יהיו הגורם הגדול ביותר עבור המשקיעים, במיוחד אחרי שאדוונסד מיקרו דיווייסז כבר השיגה תמיכה מצד OpenAI ומטא (מטא). כתוצאה מכך, קרטיס שמר על דירוג קנייה ועל מחיר יעד של 615 דולר למניית אדוונסד מיקרו דיווייסז.
ב-Jefferies גם מאמינים שמיקרוסופט (מיקרוסופט) ככל הנראה משתמשת בשבבי MI450 של אדוונסד מיקרו דיווייסז, בהתבסס על בדיקות ענפיות עדכניות. עם זאת, ייתכן שהשוק כבר מצפה למעורבות של מיקרוסופט. זה אומר שעסקה עם Anthropic עשויה להשפיע הרבה יותר על המניה.
קרטיס ציין כי לפי דיווחים, Anthropic מגייסת מהנדסים עם ניסיון בשימוש בתוכנת ROCm של אדוונסד מיקרו דיווייסז. ייתכן שזהו סימן לכך שחברת ה-AI מתכוננת להשתמש ביותר חומרה של אדוונסד מיקרו דיווייסז ולהפחית את התלות שלה בספקיות שבבים אחרות.
עסקה עם Anthropic תצטרך להגיע עם כלכלה טובה יותר
למרות זאת, ב-Jefferies אמרו שהפרטים של כל הסכם עם Anthropic יהיו חשובים יותר מההכרזה עצמה. הסיבה היא שלפי הדיווחים, אדוונסד מיקרו דיווייסז הציעה תמריצים משמעותיים כדי לזכות בעסקים מצד OpenAI ומטא. קרטיס סבור שעסקאות עתידיות צריכות להגיע עם כלכלה טובה יותר.
לדבריו, הסכם רגיל יותר עם Anthropic יהיה התפתחות חיובית מאוד. זה יראה שאדוונסד מיקרו דיווייסז יכולה להתחרות על לקוחות AI מובילים בלי להעניק הטבות חריגות בהיקפן. זה גם עשוי לחזק את ביטחון המשקיעים בכך שהביקוש למאיצים של אדוונסד מיקרו דיווייסז הופך ליציב יותר לאורך זמן.
אדוונסד מיקרו דיווייסז גם צפויה לשתף פרטים נוספים על סדרת MI500 הקרובה שלה. החברה סיפקה הצצה ראשונה לפלטפורמה הזו בתערוכת CES מוקדם יותר השנה. כעת, לפי Jefferies, המערכת עשויה בסופו של דבר לתמוך בעד 256 יחידות GPU בארון שרתים אחד. לבסוף, ב-Jefferies מצפים שאדוונסד מיקרו דיווייסז תעלה את ההערכה שלה לשוק ה-CPU הכולל ליותר מ-200 מיליארד דולר.
האם מניית AMD היא קנייה טובה?
בסך הכול, לאנליסטים יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה על מניית אדוונסד מיקרו דיווייסז, בהתבסס על 28 דירוגי קנייה, שמונה דירוגי החזק ואפס דירוגי מכירה שניתנו בשלושת החודשים האחרונים, כפי שמוצג בתרשים שלמטה. בנוסף, מחיר היעד הממוצע של אדוונסד מיקרו דיווייסז, 541.31 דולר למניה, משקף פוטנציאל עלייה של 8.8%. (ראו תחזית מניית AMD).
