BABA, TCHEY: חברות טכנולוגיית ה-AI הסיניות מהמרות בגדול על שבבי Huawei כדי לשבור את האחיזה של אנבידיה)
- ענקיות הטכנולוגיה הסיניות עליבאבא, טנסנט ו-ByteDance מאמצות את שבבי ה-AI Ascend של Huawei בעקבות מגבלות על מכירת השבבים המתקדמים של אנבידיה בסין, מה שמחזק את המעמד של Huawei ומאפשר פיתוח מודלים מתקדמים כמו DeepSeek ללא תלות ב-אנבידיה, לצד מעבר טכנולוגי מהיר והתמקדות בעלויות נמוכות יותר.
- עליבאבא בונה את פלטפורמת ה-AI שלה סביב שבבים מקומיים של Huawei, מה שמאפשר לה להציע שירותי AI במחיר מוזל, בעוד שעדיין קיימת מגבלת היצע שבבים; במקביל מניית עליבאבא נהנית מדירוג קונצנזוס של "קנייה חזקה" בוול סטריט עם מחיר יעד ממוצע שמצביע על פוטנציאל עלייה של כ-39%.
חברות הטכנולוגיה הגדולות ביותר בסין, ובעיקר עליבאבא (BABA), ByteDance וטנסנט (TCEHY), פונות יותר ויותר לשבבי ה-AI החדשים של Huawei מדגם Ascend 950. המהלך מגיע בזמן ש-אנבידיה (אנבידיה) מתמודדת עם מגבלות על מכירת השבבים המתקדמים ביותר שלה בסין, מה שנותן לשחקניות המקומיות הזדמנות להגדיל נתח שוק.
המגבלות על אנבידיה פותחות את הדלת ל-Huawei
בעוד ש-אנבידיה עדיין מובילה ברמה הגלובלית, כללי הסחר בין ארה"ב לסין האטו את הגישה לשבבים המתקדמים ביותר שלה. Huawei נכנסת לפער עם שבב ה-AI החדש שלה, Ascend 950PR, שמציע ביצועים חזקים יותר מהשבבים הפחות מתקדמים של אנבידיה שזמינים כיום בסין.
במקביל, השקת המודל DeepSeek V4 הוסיפה מומנטום. המודל נבנה כדי לפעול על שבבי Huawei, ומראה שמערכות AI מתקדמות יכולות לעבוד גם בלי אנבידיה. בנוסף, Huawei הקלה על חברות כמו עליבאבא לעבור משבבי אנבידיה לחומרה שלה, על ידי שמירה על התאמה לתוכנות ה-AI הקיימות.
עליבאבא בונה את מערך ה-AI שלה על שבבים מקומיים
עליבאבא לא מסתפקת ברכישת שבבים של Huawei, אלא בונה סביבם את פלטפורמת ה-AI שלה. כחלק מהמהלך הזה, עליבאבא קלאוד השיקה את מודל DeepSeek באותו יום שבו הושק, מה שמדגים את המהירות שבה היא פועלת.
המעבר לשבבים מקומיים עוזר גם לעליבאבא להוריד עלויות. זה מאפשר לחברה להציע שירותי AI במחירים נמוכים בהרבה, כאשר DeepSeek כבר מתומחר בהנחה משמעותית כדי למשוך משתמשים.
עם זאת, ההיצע עדיין מהווה דאגה. Huawei מתכננת לשלוח כ-750,000 שבבים השנה, אך הביקוש מצד עליבאבא, טנסנט ו-ByteDance גבוה בהרבה. במקביל, כללי הייצוא של ארה"ב מונעים מסין גישה לכלים ולחלקי חילוף חדשים, מה שמגביל את היכולת של Huawei לרכוש ציוד נוסף ולהגדיל את הייצור שלה. כתוצאה מכך, החברות ממהרות להבטיח לעצמן מלאי מוקדם ככל האפשר.
האם מניית עליבאבא היא קנייה עכשיו?
וול סטריט ממשיכה להיות חיובית לגבי המניה. עליבאבא נושאת דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה, המבוסס על 14 דירוגי קנייה ושני דירוגי החזק בשלושת החודשים האחרונים. ה-מחיר המטרה הממוצע למניית BABA עומד על 182.29 דולר, מה שמרמז על אפסייד של כ-39.31% מהרמה הנוכחית.
