מניית אדוונסד מיקרו דיווייסז שוב עולה. הנה למה המשקיע הבכיר הזה עדיין רואה הזדמנות גדולה בהמשך

מניית אדוונסד מיקרו דיווייסז שוב עולה. הנה למה המשקיע הבכיר הזה עדיין רואה הזדמנות גדולה בהמשך

מרטי שטרובל6 באוקטובר 2026

• מניית אדוונסד מיקרו דיווייסז עלתה לשיא חדש לאחר שליסה סו אמרה שהביקוש לשבבים מתקדמים נותר חזק מאוד, החברה מתכננת להגדיל משמעותית את ההיצע ב-2027, וסיטיגרופ העלתה את מחיר היעד ל-800 דולר.
• קומקוואט ריסרץ' חזר על דירוג קנייה חזקה, בטענה שרכישת וורלד לאבס ב-8.2 מיליארד דולר מעניקה לאדוונסד מיקרו דיווייסז כישרונות מחקר וחשיפה ל-AI פיזי ואינטליגנציה מרחבית, אף שהמניה כבר עלתה ביותר מ-207% מתחילת השנה.

מניית אדוונסד מיקרו דיווייסז (NASDAQ:AMD) שוב מזנקת. המניה נראית בדרך לסגור היום בשיא חדש, לאחר שהמנכ"לית ליסה סו אמרה שהביקוש לשבבים מתקדמים נשאר חזק מאוד ושאדוונסד מיקרו דיווייסז מתכננת להגדיל משמעותית את ההיצע ב-2027. הדברים נאמרו בזמן שסו נפגשה עם שותפים בשרשרת האספקה בטייוואן, כשאדוונסד מיקרו דיווייסז פועלת להבטיח קיבולת מספקת כדי לעמוד בביקוש שמונע על ידי ה-AI.

המומנטום החיובי התחזק גם מצד סיטיגרופ, שהעלתה את מחיר היעד של אדוונסד מיקרו דיווייסז ל-800 דולר מ-575 דולר. האנליסט אטיף מאליק סבור שהעלייה של סוכני AI כמו Muse של מטא עשויה להרחיב משמעותית את הביקוש למעבדי CPU, והוא צופה ששוק ה-CPU יגיע ל-300 מיליארד דולר עד 2030.

האופטימיות הזאת משתלבת היטב עם הטיעון של המשקיע הבכיר קומקוואט ריסרץ' (KR), שנמצא בין 5% המשקיעים המובילים ב-TipRanks, ורואה חלק נוסף באסטרטגיית ה-AI של אדוונסד מיקרו דיווייסז כבעל חשיבות פוטנציאלית בטווח הארוך.

KR מצביע על ההסכם של אדוונסד מיקרו דיווייסז לרכוש את וורלד לאבס תמורת כ-8.2 מיליארד דולר במניות. במקום לראות בעסקה רק רכישה יקרה עם מעט הכנסות מיידיות, המשקיע סבור שאדוונסד מיקרו דיווייסז קונה משהו שקשה הרבה יותר להשיג: כישרונות מחקר עילית בתחום ה-AI ומבט מקרוב על הכיוון שאליו הטכנולוגיה מתקדמת. אדוונסד מיקרו דיווייסז אומרת שהמומחיות של וורלד לאבס אמורה לסייע לעצב את החומרה, התוכנה והמערכות העתידיות שלה, ככל שה-AI מתרחב לרובוטיקה, סימולציה ויישומים פיזיים.

הטיעון של המשקיע בעל 5 הכוכבים הוא שפיתוח ה-AI מתקדם כל כך מהר, עד שחיזוי צוואר הבקבוק הבא הפך לכמעט חשוב כמו בניית החומרה עצמה. המגבלה של היום יכולה להיות מעבדי GPU, והמגבלה של מחר יכולה להיות זיכרון, CPU או חלק אחר מתשתית המחשוב. לכן, חוקרים שמבינים איך מודלי AI מתפתחים יכולים לעזור לאדוונסד מיקרו דיווייסז לצפות את הביקוש, במקום רק להגיב אליו שוב ושוב.

KR רואה בכך תקדים מההיסטוריה של אדוונסד מיקרו דיווייסז. החברה החזירה ב-2012 את מתכנן השבבים האגדי ג'ים קלר כדי לעזור לה לבצע שינוי יסודי בארכיטקטורת המעבדים שלה. ארכיטקטורת Zen שנוצרה בעקבות זאת הפכה לבסיס של Ryzen ו-EPYC, וסייעה לשנות את המעמד התחרותי של אדוונסד מיקרו דיווייסז.

וורלד לאבס גם נותנת לאדוונסד מיקרו דיווייסז חשיפה לתחום מתפתח נוסף ב-AI: אינטליגנציה מרחבית. המודלים שלה נועדו להבין ולשחזר סביבות תלת-ממדיות, ולאפשר לרובוטים לתפוס מרחבים, להבין אובייקטים ולדמות כיצד הם יתנהגו. מודל Atlas שלה יכול לשחזר סביבות מהעולם האמיתי ולדמות אינטראקציות רובוטיות, בעוד שטכנולוגיית real-to-sim-to-real של וורלד לאבס נועדה לאמן ולהעריך רובוטים לפני בדיקות פיזיות יקרות.

לכן KR רואה ברכישה מהלך מיצוב ארוך טווח בתחום ה-AI הפיזי. המשקיע טוען שאדוונסד מיקרו דיווייסז לא צריכה שוורלד לאבס תשפר מיידית את הרווחים כדי שהעסקה תהיה הגיונית. אם רובוטיקה תהפוך לשוק הצמיחה הגדול הבא של ה-AI, הבטחת הכישרון והטכנולוגיה כבר היום עשויה להתברר כבעלת ערך גבוה בהרבה מאשר לחסוך 8 מיליארד דולר ולהגיע מאוחר.

בהתאם לכך, קומקוואט ריסרץ' חזר על דירוג קנייה חזקה למניית אדוונסד מיקרו דיווייסז. (כדי לראות את היסטוריית הביצועים של קומקוואט ריסרץ', לחצו כאן)

קנייה חזקה היא גם המסקנה שאליה הגיע דירוג הקונצנזוס של האנליסטים, דירוג שמבוסס על 30 המלצות קנייה ו-6 המלצות החזק. עם זאת, הזינוק (יותר מ-207% מתחילת השנה) דחף את מחיר המניה כמעט עד למחיר היעד הממוצע של 662.38 דולר. לכן, כדאי לעקוב אם יגיעו העלאות נוספות למחירי היעד, או להפך, הורדות דירוג. (ראו את תחזית המניה של אדוונסד מיקרו דיווייסז)

כתב ויתור: הדעות המובעות במאמר זה הן של המשקיע המוצג בלבד. התוכן מיועד למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח עצמאי לפני קבלת כל החלטת השקעה.