מניית AMD קיבלה מחיר יעד חדש שהוא הגבוה ביותר בוול סטריט, לצד כמה העלאות נוספות – הנה הסיבה
- אירוע Advancing AI 2026 של אדוונסד מיקרו דיווייסז הוביל כמה אנליסטים להעלות את מחירי היעד למניה, אחרי שהחברה הודיעה על מעבר לייצור מלא של פלטפורמת Helios והעלתה בחדות את תחזית שוק מעבדי ה-CPU לשרתים עד 2030.
- אנליסטים בולטים חזרו על דירוגי קנייה ל-AMD, כולל מחיר יעד חדש של 1,250 דולר מצד Baird, תוך ציפייה לצמיחה חזקה בפלטפורמות AI GPU ו-AI CPU, כשברקע למניה יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה בוול סטריט.
אירוע Advancing AI 2026 של אדוונסד מיקרו דיווייסז (NASDAQ:AMD) כנראה הותיר רושם גדול על וול סטריט, כששורה של אנליסטים העלו את מחירי היעד שלהם בעקבות ההכרזות האחרונות.
באירוע אמרה אדוונסד מיקרו דיווייסז שפלטפורמת ה-AI שלה בקנה מידה של ארונות שרתים, Helios, נכנסה לייצור מלא. המשלוחים צפויים להתחיל בספטמבר, והפריסה תואץ לאורך המחצית הראשונה של 2027. החברה ציינה את Anthropic, OpenAI, מטא, מיקרוסופט ואורקל כלקוחות הראשונים שלה.
אדוונסד מיקרו דיווייסז גם העלתה משמעותית את התחזית שלה לשוק מעבדי ה-CPU לשרתים, עם צפי לצמיחה מכ-26 מיליארד דולר ב-2025 ל-220 מיליארד דולר עד 2030. החברה אמרה שההתרחבות תונע על ידי עומסי עבודה של agentic AI, שדורשים תשתית גדולה משמעותית כדי לתמוך באורקסטרציה, בקריאות לכלים, בגישה לנתונים ובניהול אינפרנס. ההערכה החדשה גבוהה בכ-100 מיליארד דולר מהתחזית הקודמת של אדוונסד מיקרו דיווייסז, שדיברה על שוק כולל זמין למעבדי CPU לשרתים של יותר מ-120 מיליארד דולר עד 2030, ופורסמה במהלך שיחת המשקיעים של הרבעון הראשון. היא גם מעט גבוהה יותר מההערכה האחרונה של אנבידיה לשוק, שעומדת על 200 מיליארד דולר.
מבין האנליסטים שעיכלו את כל הנתונים, טריסטן גרה מ-Baird, שמדורג בין 1% העליון של מומחי המניות בוול סטריט, נראה כחיובי ביותר מבין כולם.
גרה חזר על דירוג קנייה והעלה את מחיר היעד שלו מ-625 דולר ל-1,250 דולר, מחיר היעד הגבוה ביותר בוול סטריט, מה שמרמז שהמניה תעלה ב-132% במהלך השנה הקרובה. "אנחנו מעלים את התחזיות שלנו כדי לשקף צמיחה חזקה גם בפלטפורמות ה-AI GPU וגם בפלטפורמות ה-AI CPU של AMD. כעת אנחנו מעריכים הכנסות של 147 מיליארד דולר מ-AI GPU עד 2030, בהנחה של נתח שוק של 15%", אמר האנליסט בעל 5 הכוכבים. (לצפייה ברקורד של גרה, לחצו כאן)
בינתיים, טימותי ארקורי מ-UBS, שמדורג במקום השני מבין אלפי האנליסטים בוול סטריט, שמר על דירוג קנייה למניה והעלה את מחיר היעד שלו מ-700 דולר ל-730 דולר. זה מרמז על אפסייד של 35% ב-12 החודשים הקרובים לעומת הרמות הנוכחיות. (לצפייה ברקורד של ארקורי, לחצו כאן)
ה"תפיסה החדשה" של ארקורי מבוססת על האפשרות שהרווח למניה של AMD ב-2028 יתקרב ל-30 דולר, בעקבות ההערות האחרונות של החברה על מפת הדרכים שלה ב-CPU, שאיפות נתח השוק והשוק הכולל הזמין ביום ה-AI שלה. "אנחנו מאמינים ששוק ה-CPU לשרתים עומד לצמוח במהירות רבה, ועם רווח גולמי שלדעתנו גבוה בכ-~1,000 נקודות בסיס מהממוצע התאגידי, זה יכול ליצור 'מטריית' מרווחים שתאפשר ל-AMD לתמחר את ה-MI500 בעל המפרט המרשים באופן אגרסיבי ב-2027, כדי לקחת בהדרגה נתח גדול יותר מהשוק הכולל הזמין של GPU", הוסיף האנליסט בעל 5 הכוכבים.
ארקורי גם אמר שהעלייה האחרונה בהוצאות ההון של TSMC חיזקה את הביטחון שלו לגבי תחזית האספקה של AMD, בעוד שהכנסות ממעבדי CPU לשרתים עשויות להגיע לכ-35 מיליארד דולר ב-2027 ואולי ל-60 מיליארד דולר ב-2028. "AMD נשארת רעיון מועדף גם אחרי מהלך של כ-75% ב-3 החודשים האחרונים", סיכם.
אנליסט Melius בן רייצס נלהב לא פחות. למרות שאדוונסד מיקרו דיווייסז צפויה לפרסם דוח בתוך פחות משבועיים, רייצס אמר שהחברה כבר "אותתה בבירור" שפוטנציאל ההכנסות שלה ב-2027 ובטווח הארוך כנראה גבוה מציפיות הקונצנזוס. עם OpenAI ומטא שנמצאות על המסלול, הוא רואה גם פוטנציאל גבוה יותר להכנסות שקשורות ל-Anthropic ב-2027 מכפי שהעריך קודם לכן. "גם ה-CPUs פשוט בוערים, והיקף ההכנסות ש-AMD מתכננת לתפוס מסוכנים חכמים גבוה מהצפוי", אמר רייצס.
לדבריו, למרות שהתחזיות שלו כנראה יעלו אחרי דוח ה-4 באוגוסט של AMD, שיעור הצמיחה השנתי הממוצע בהכנסות של יותר מ-35% עד 2030, שהוצג ביום האנליסטים בנובמבר, נראה עכשיו "שמרני מדי".
בהתאם לכך, רייצס חזר על דירוג קנייה למניה והעלה את מחיר היעד שלו מ-540 דולר ל-660 דולר, מה שמרמז שהמניה תניב תשואה של 22% בעוד שנה מהיום. (לצפייה ברקורד של רייצס, לחצו כאן)
במקומות אחרים בוול סטריט, למניה יש עוד 25 דירוגי קנייה ו-8 דירוגי החזק, מה שמוביל לדירוג הקונצנזוס של האנליסטים: קנייה חזקה. במחיר יעד ממוצע של 569.44 דולר, ההערכה היא שהמניה תוסיף 5.5% בחודשים הקרובים. (ראו תחזית למניית AMD)
הצהרת ויתור: הדעות המובעות במאמר זה הן אך ורק של האנליסט המוצג. התוכן מיועד לשימוש למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח עצמאי לפני קבלת כל החלטת השקעה.