JEPI ו‑JEPQ אינן קרנות ההכנסה היחידות של ג׳יי פי מורגן. הנה עוד שתיים.
- ג׳יי פי מורגן מציעה בנוסף ל‑JEPI ו‑JEPQ עוד שתי קרנות הכנסה, JPHY ו‑JPIE, ששתיהן מספקות תשואת דיבידנד של מעל 5% עם חלוקות חודשיות יחסית יציבות.
- JPHY מתמקדת באג"ח קונצרניות בדירוג גבוה‑תשואה עם ניהול אקטיבי במטרה למקסם הכנסה, בעוד JPIE משקיעה במגוון רחב יותר של סקטורי אג"ח כדי לפזר סיכון ולהציע אסטרטגיית הכנסה מגוונת יותר, כך שהבחירה תלויה ברמת המיקוד מול הפיזור שהמשקיע מחפש.
קרנות ה‑ETF של ג׳יי פי מורגן ג׳יי פי מורגן Equity Premium Income (JPM) JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) ו‑J.P. Morgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ) הפכו לשתי קרנות ההכנסה הפופולריות ביותר בשוק, בזכות התשואות הגבוהות שלהן והחלוקה החודשית. אבל הן אינן האפשרות היחידה של החברה עבור משקיעים שמחפשים הכנסה. לפי כלי השוואת קרנות ה‑ETF של TipRanks, קרן ה‑ETF JPMorgan Active High Yield (JPHY) וקרן ה‑ETF JPMorgan Income (JPIE) מציעות שתיהן תשואת דיבידנד של מעל 5%, ובכך נותנות למשקיעים עוד שתי דרכים לייצר הכנסה שוטפת.
בואו נבחן את קרנות ה‑ETF האלה לעומק.
קרן ה‑ETF JPMorgan Active High Yield (JPHY)
קרן ה‑ETF JPMorgan Active High Yield (JPHY) מספקת חשיפה לאג"ח קונצרניות בדירוג גבוה‑תשואה המונפקות בדולרים אמריקאיים. באמצעות ניהול אקטיבי של תיק חוב שמדורג "מתחת לדירוג השקעה", הקרן שואפת למקסם הכנסה, תוך ניהול סיכון האשראי.
JPHY מציעה כיום תשואת דיבידנד של 5.91% וגובה דמי ניהול (Expense Ratio) של 0.45%. הקרן מנהלת כ‑2.23 מיליארד דולר בנכסים. משקיעים שמחפשים הכנסה גבוהה יותר מאג"ח קונצרניות עשויים לראות בקרן זו אפשרות מעניינת. כפי שניתן לראות בטבלת היסטוריית הדיבידנד של JPHY למטה, החלוקות החודשיות של הקרן בחודשים האחרונים נשארו בדרך כלל סביב 0.26 דולר למניה, מה שמשקף תשלומי הכנסה יציבים יחסית.
קרן ה‑ETF JPMorgan Income (JPIE)
קרן ה‑ETF JPMorgan Income (JPIE) מאמצת גישה רחבה יותר לשוק האג"ח. במקום להתמקד בעיקר באג"ח קונצרניות בדירוג גבוה‑תשואה, היא משקיעה במספר סקטורים של אג"ח, כולל אג"ח קונצרניות וניירות ערך מגובי נכסים (Asset-Backed Securities). כך הקרן מפזרת את הסיכון, תוך ניסיון לספק הכנסה חודשית יציבה.
JPIE מציעה תשואת דיבידנד של 5.62% וגובה דמי ניהול נמוכים יותר של 0.39%. הקרן מנהלת כ‑9.62 מיליארד דולר בנכסים, מה שהופך אותה לגדולה מבין שתי הקרנות. כפי שניתן לראות בטבלת היסטוריית הדיבידנד של JPIE למטה, החלוקות החודשיות של הקרן בחודשים האחרונים נעו בדרך כלל בין כ‑0.20 ל‑0.22 דולר למניה, מה שמדגיש מגמה של תשלומים עקביים למדי.
איזו קרן ETF מתאימה לכם?
JPHY מתמקדת באג"ח קונצרניות בדירוג גבוה‑תשואה. JPIE משקיעה במספר סקטורים של אג"ח, ומציעה אסטרטגיית הכנסה מגוונת יותר.
משקיעים שמחפשים חשיפה גבוהה יותר לאג"ח קונצרניות בדירוג גבוה‑תשואה עשויים להעדיף את JPHY. מי שרוצה תיק אג"ח מגוון יותר עשוי למצוא את JPIE מתאימה יותר. שתי קרנות ה‑ETF יכולות לסייע ביצירת הכנסה חודשית שוטפת.