טנסנט מצאה דרך לגשת לשבבי ה-AI המתקדמים של אנבידיה (NVDA) דרך יפן
- טנסנט משיגה גישה לשבבי ה-AI המתקדמים של אנבידיה דרך ספקית הענן היפנית Datasection, עוקפת טכנית את מגבלות היצוא של ארה"ב; המהלך מעורר דאגה בוושינגטון והמימון הגיע מ-First Plus Financial לאחר שבנקים יפניים היססו.
- בוול סטריט, למניית NVDA דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה (40 קנייה, החזק אחת, מכירה אחת), ומחיר יעד ממוצע של 260 דולר למניה שמרמז על פוטנציאל עלייה של 43.7%.
טנסנט הולדינגס (TCEHY), החברה הסינית שמאחורי WeChat, מצאה דרך לקבל גישה לשבבי ה-AI המתקדמים ביותר של אנבידיה (NVDA), אף שכללי ארה"ב נועדו למנוע מחברות סיניות להשתמש בהם. לדברי מקור שדיבר עם Barron’s, טנסנט פועלת דרך ספקית שירותי ענן יפנית, Datasection (JP:3905), שלאחרונה הסכימה לרכוש את שבבי Blackwell העוצמתיים של אנבידיה עבור מרכזי נתונים ביפן ובאוסטרליה.
מכיוון שטנסנט אינה מחזיקה בשבבים ישירות אלא שוכרת גישה דרך הענן, המבנה הזה עוקף מבחינה טכנית את מגבלות היצוא של ארה"ב. לא מפתיע שהפתרון העוקף הזה עורר דאגה בוושינגטון, כאשר מחוקקים מזהירים שהוא חושף פרצה משמעותית בכללי ארה"ב שנועדו להגן על ההובלה של ארה"ב בתחום הבינה המלאכותית. העסקה גם סותרת הבטחות אחרונות של הנשיא דונלד טראמפ, שטען שדורות השבבים Blackwell ו-Rubin יישארו מחוץ לידיים סיניות.
בנוסף, הצד הפיננסי של העסקה מורכב לא פחות. ל-Datasection היה קשה להשיג מימון מבנקים יפניים בשל חששות מהמעורבות של טנסנט. במקום זאת, היא השיגה מימון באמצעות כתבי אופציה מ-First Plus Financial, שמרכזה בסינגפור, אשר הפכה לבעלת מניות מרכזית ב-2024. למרות המחלוקת, Datasection ממשיכה להתרחב, עם תוכניות להקים עוד מרכזי נתונים.
מהו מחיר טוב עבור NVDA?
במבט לוול סטריט, למניית NVDA יש דירוג הקונצנזוס של האנליסטים: קנייה חזקה, המבוסס על 40 המלצות קנייה, המלצת החזק אחת והמלצת מכירה אחת שניתנו בשלושת החודשים האחרונים, כפי שמוצג בגרפיקה למטה. בנוסף, ה מחיר היעד הממוצע של NVDA עומד על 260 דולר למניה, ומרמז על פוטנציאל עלייה של 43.7%.
