אקווסטר, אנברידג', ריביאן, סמסרה ואלי לילי במגמת עניין
- אנליסטים פרסמו שורה של המלצות חדשות על חמש מניות בולטות: אקווסטר וסמסרה קיבלו התחלת סיקור בהמלצת קנייה, אנברידג' ואלי לילי שודרגו להמלצת קנייה, וריביאן קיבלה דירוג נייטרלי.
- הנימוקים המרכזיים כוללים נכסי ספקטרום מוערכים בחסר באקווסטר, צבר צמיחה ומאזן חזק באנברידג', פוטנציאל ייצור ושותפויות אסטרטגיות בריביאן, פוזיציה חזקה בתוכנה תעשייתית בסמסרה, ומובילות בשוק ההשמנה והסוכרת לצד התרחבות עסקית באלי לילי.
אנליסטים מתעניינים ב-5 המניות האלה: ( (ECHO) ), ( (ENB) ), ( (ריביאן) ), ( (IOT) ) ו-( (LLY) ). הנה פירוט של ההמלצות האחרונות עליהן והסיבות שעומדות מאחוריהן.
אקווסטר מושכת תשומת לב חדשה, לאחר שאנליסטים מדגישים דרך נדירה להשקיע בספקטרום, נכס נדיר שלדבריהם ערכו עולה. Sean Diffley והצוות שלו החלו בהמלצה של קנייה עם מחיר יעד של 134 דולר. הם טוענים שהשוק מתמחר בחסר באופן משמעותי את ECHO, למרות שווי SPCX של כמעט 40 מיליארד דולר לעומת שווי שוק של כ-27 מיליארד דולר, ותיק ספקטרום שהם מעריכים ביותר מ-9 מיליארד דולר.
האנליסטים מכירים במכשולים בדרך לרכישות חוזרות של מניות בטווח הקרוב, אך סבורים שלמייסד צ'רלי ארגן יש כמה אפשרויות לצמצם לאורך זמן את הדיסקאונט הזה לשווי הנכסי הנקי. גם לאחר החלת דיסקאונטים משמעותיים של חברת החזקות בתרחיש הבסיס ובתרחיש השלילי, הם עדיין רואים יחס סיכון-סיכוי שנוטה לטובה, עם מרווח ביטחון למשקיעים שמוכנים להמתין לזרזים כמו רכישות חוזרות, מכירת נכסים או מימוש ערך מהספקטרום.
אנברידג' חוזרת להיות מועדפת לאחר ירידה אחרונה במחיר המניה, כאשר Benjamin Pham שדרג את המניה להמלצת קנייה וקבע מחיר יעד חדש של 79.50 דולר קנדי. למרות שהיא נסחרת במכפיל גבוה יחסית לעומת חברות קנדיות דומות בתחום ה-midstream, ENB פיגרה בביצועיה מתחילת השנה. לדעת האנליסט, זו הזדמנות קנייה בחברה שמתנהגת יותר כמו חברת שירותים ציבוריים מגוונת, עם נכסים יציבים, מבוססי חוזים ובעלי משך ארוך.
השדרוג נשען על צבר צמיחה מובטח גדול של אנברידג' בהיקף של 41 מיליארד דולר קנדי, ועל פרויקטים חדשים בהיקף של כ-20 מיליארד דולר קנדי שצפויים ב-2026–2027. נוסף על כך, רכישות כמו Salt Creek Midstream ו-Tallgrass מעמיקות את החשיפה שלה לנפט גולמי. גיוס הון אחרון של 3 מיליארד דולר קנדי ומיזם משותף בהיקף של 2.7 מיליארד דולר קנדי עם KKR בצינור Westcoast חיזקו את המאזן, ונתנו לאנברידג' יותר גמישות לממן צמיחה בלי למהר שוב לשוקי ההון.
ריביאן נכנסת לשלב הבא שלה תחת מעקב צמוד של וול סטריט, כאשר Michael Ward החל לסקר את המניה בדירוג נייטרלי ובמחיר יעד של 18 דולר. האנליסט רואה בריביאן שחקנית חדשנית בתחום הרכב החשמלי, עם יכולות חזקות בתוכנה ובנהיגה אוטונומית. עם זאת, הוא מדגיש שהסיפור ארוך הטווח תלוי ביכולת שלה להוכיח שהיא יכולה להגדיל את ייצור דגם ה-R2 החדש במפעלים באילינוי ובג'ורג'יה.
הערכת השווי של וורד משתמשת במכפילי הכנסות בטווח האמצע בהשוואה ליצרניות רכב חשמלי מבוסס סוללה ברחבי העולם, וכוללת סיכון ביצוע משמעותי בהגדלת ייצור ה-R2. שריפת המזומנים הכבדה של ריביאן מתקזזת חלקית בזכות קופת מזומנים של 5.3 מיליארד דולר, מימון ממשלתי של 4.5 מיליארד דולר ושותפויות אסטרטגיות: אמזון, פולקסווגן ואובר מייצגות יחד ביקוש והון משמעותיים. עם זאת, המשקיעים מתבקשים לעקוב מקרוב אחר הייצור החודשי כדי לראות אם ריביאן יכולה לעמוד בציפיות התפוקה השאפתניות.
סמסרה נמצאת בנקודת חוזקה בתחום התוכנה התעשייתית, שם אנליסטים רואים חפירים תחרותיים חזקים וסיכון נמוך יחסית מהפרעה מצד בינה מלאכותית. Mason Marion החל בהמלצה של קנייה עם מחיר יעד של 45 דולר, והציג את IOT כפלטפורמה מרכזית לחיבור העולם הפיזי באמצעות חיישנים, נתונים ותוכנה עבור ציי רכב, מפעלים ופעילות שטח.
קבוצת התוכנה התעשייתית הרחבה צפויה ליהנות מהמשך הדיגיטציה ומהרחבת תשתיות, כולל התרחבות מרכזי נתונים המונעת על ידי בינה מלאכותית, שמגבירה פרויקטים בתחום החשמל ורשתות החשמל. הגישה החיובית הרחבה של מריון מרמזת שהצמיחה, שולי הרווח ויצירת המזומנים של סמסרה יכולים להישאר חזקים, ככל שתוכנות למחזור חיי נכסים מתלכדות. לכן, לדעתו, החברה היא דרך אטרקטיבית להיחשף למודרניזציה ארוכת הטווח של הפעילות התעשייתית.
אלי לילי מחזקת את מעמדה כמובילת שוק, כאשר Luisa Hector שדרגה את המניה להמלצת קנייה והעלתה את מחיר היעד ל-1,400 דולר, מה שמרמז על אפסייד משמעותי. ההמלצה מבוססת על רקורד בולט של תשואה על ההשקעה ועל העמדה הדומיננטית של לילי בטיפולי השמנה וסוכרת, שבהם Zepbound ו-Mounjaro כבר מובילים, בעוד ש-GLP-1 פומי, Foundayo, צפוי לפתוח ביקוש חדש.
מעבר לתרופות לירידה במשקל, לילי משתמשת ברווחי תחום ההשמנה כדי לממן מהלך רחב של גיוון עסקי, עם התחייבות של כ-60 מיליארד דולר ליותר מ-25 עסקאות מתחילת השנה בתחומי הנוירולוגיה והפרעות השינה. עם צנרת מוצרים פוטנציאלית של מיליארדי דולרים, תוצאות ניסויים קרובות באלצהיימר ובאונקולוגיה, ונכונות לשלם עבור חדשנות, הקטור טוענת שלילי ראויה לשווי פרמיה ומציעה למשקיעים חשיפה גם להכנסות ענק מתחום ההשמנה וגם לתחומים טיפוליים מתפתחים כמו פסיכדליה ונרקולפסיה.