סי וי אר אנרג'י תרכוש ממרתון 2 בתי זיקוק ופלטפורמת שיווק תמורת 4.2 מיליארד דולר

סי וי אר אנרג'י תרכוש ממרתון 2 בתי זיקוק ופלטפורמת שיווק תמורת 4.2 מיליארד דולר

דה פליי (TheFly)3 בנובמבר 2026

סי וי אר אנרג'י (CVI) הודיעה כי חתמה על הסכם מחייב עם חברות-בת של תאגיד מרתון פטרוליום (MPC), שלפיו סי וי אר אנרג'י תרכוש את בתי הזיקוק של מרתון בסיינט פול פארק, מינסוטה, ובמנדן, דקוטה הצפונית, וכן את עסקי השיווק הקשורים של מרתון, תמורת מחיר רכישה כולל של כ-4.2 מיליארד דולר, בתוספת הון חוזר נטו. “העסק הנרכש ייצר EBITDA של כ-1.2 מיליארד דולר, המשקף את תנאי השוק החיוביים הנוכחיים, במהלך 12 החודשים שהסתיימו ב-30 בספטמבר 2026, לאחר התאמה למדיניות החשבונאית של סי וי אר אנרג'י. בתשעת החודשים שהסתיימו ב-30 בספטמבר 2026, הרכישה הייתה מגדילה את ה-EBITDA של סי וי אר אנרג'י מכ-900 מיליון דולר, על בסיס עצמאי, לכ-2.0 מיליארד דולר, על בסיס פרופורמה. בנוסף, הרווח למניה בתשעת החודשים שהסתיימו ב-30 בספטמבר 2026 היה עולה מ-3.73 דולר למניה, על בסיס עצמאי, ל-7.67 דולר למניה, על בסיס פרופורמה — גידול של יותר מ-105% ברווח למניה עבור בעלי המניות. נתונים אלה אינם כוללים סינרגיות שנתיות עתידיות מוערכות בהיקף של כ-70 מיליון דולר, הקשורות בעיקר להוצאות מכירה, הנהלה וכלליות, וכן להזדמנויות מסחריות ותפעוליות,” מסרה סי וי אר אנרג'י. “אנו נרגשים לממש את התוכנית שלנו לצמוח ולגוון את העסק באופן אסטרטגי. אנו רוכשים ממרתון 2 בתי זיקוק מתוחזקים היטב ויצרניים מאוד, שהניבו יותר מ-1.1 מיליארד דולר ב-EBITDA בתשעת החודשים הראשונים של 2026. לאור תנאי השוק החיוביים הנוכחיים, אנו מצפים שהעסק הנרכש ימשיך לייצר תזרימי מזומנים משמעותיים לפחות במהלך 12 החודשים הקרובים. מרתון הייתה אחראית מצוינת על הנכסים האיכותיים האלה, ואנו מצפים לקבל בברכה את העובדים המסורים במתקנים אלה למשפחת סי וי אר אנרג'י. במבט קדימה, עם תיק נכסים גדול וחזק יותר, אנו מאמינים כי סי וי אר אנרג'י ממוצבת היטב כדי לייצר תזרים מזומנים יציב יותר לאורך מחזור השוק, להפיק סינרגיות מסחריות ותפעוליות משמעותיות ולרשום גידול משמעותי ברווח למניה. כך תחזק סי וי אר אנרג'י את מעמדה ותשמש פלטפורמה לצמיחה עתידית,” אמר דיין נוימן, נשיא ומנכ”ל סי וי אר אנרג'י. דירקטוריון סי וי אר אנרג'י אישר פה אחד את העסקה, שצפויה להיסגר עד סוף 2026. העסקה כפופה לתנאי הסגירה המקובלים ולאישור רגולטורי, כולל פקיעתה או סיומה של תקופת ההמתנה לפי חוק שיפורי ההגבלים העסקיים הארט-סקוט-רודינו.