ביצועי ציון החוכמה (Smart Score) של TipRanks מבוססים על תוצאות בדיקת-עבר (Backtesting). ביצועי עבר מסוג זה אינם מעידים על תוצאות עתידיות בפועל. התוצאות משקפות את ביצועיה של אסטרטגיה שלא הוצעה כהשקעה למשקיעים בעבר, ואינן מייצגות תשואות שמשקיע כלשהו אכן השיג. תוצאות בדיקת-העבר מחושבות באמצעות יישום רטרוספקטיבי של מודל שנבנה על בסיס נתונים היסטוריים והנחות יסוד המהוות חלק בלתי נפרד מהמודל — הנחות שעשויות להיות ניתנות או לא ניתנות לבדיקה, וחשופות להפסדים.
הנחות כלליות כוללות: כי חברת XYZ הייתה יכולה לרכוש את ניירות הערך שהמודל המליץ עליהם, וכי השווקים היו בעלי נזילות מספקת שאפשרה את כל ביצועי המסחר. שינוי בהנחות אלה עשוי להשפיע באופן מהותי על התשואות המוצגות. נעשו הנחות מסוימות לצורכי מודלינג בלבד, וסביר שלא יתממשו בפועל. לא ניתנות הצהרות או ערבויות לגבי סבירותן של הנחות אלו. מידע זה מסופק לצורכי המחשה בלבד.
לבדיקת-עבר יש מגבלות מובנות, שכן היא מתבצעת בדיעבד. באופן ספציפי, תוצאות בדיקת-העבר אינן משקפות מסחר בפועל או את השפעתם של גורמים כלכליים ושוקיים מהותיים על תהליך קבלת ההחלטות. מאחר שהמסחר לא התבצע בפועל, ייתכן שהתוצאות פיצו ביתר או בחסר על השפעתם של גורמים מסוימים בשוק, כגון מחסור בנזילות, ואינן משקפות בהכרח את השפעתם של גורמים כלכליים או שוקיים שהיו עשויים להשפיע על תהליך קבלת ההחלטות. בנוסף, בדיקת-עבר מאפשרת התאמת שיטת בחירת ניירות הערך עד למקסום תשואות עבר.
ביצועים בפועל עשויים להיות שונים באופן מהותי מביצועי בדיקת-העבר. תוצאות בדיקת-העבר מותאמות לשקף השקעה חוזרת של דיבידנדים והכנסות אחרות, וככל שלא צוין אחרת — מוצגות לפני ניכוי עמלות, ואינן כוללות את השפעתן של עלויות מסחר היסטוריות, דמי ניהול, דמי הצלחה או הוצאות אחרות, במידה וקיימות. יש לקחת בחשבון את כל הדרישות הרגולטוריות הרלוונטיות בנוגע להצגת עמלות. חישוב התוצאות אינו כולל יתרת מזומן או תזרים מזומנים.
