דלגו לתוכן
חדשות שוק ההוןוול סטריט™The Flyקריפטודיווחי חברותניתוחים ודעות

מניות שבבי הזיכרון מיקרון ו-SK הייניקס במוקד, לאחר ש-CXMT הסינית התחילה בייצור המוני

שאלו סראף21 בספטמבר 2026
  • CXMT הסינית התחילה בייצור המוני של פלטפורמת DRAM מהדור החמישי, שלטענתה מאפשרת לייצר לפחות 50% יותר יחידות שבב מכל פרוסה, ובכך עלולה להגביר את הלחץ על מיקרון טכנולוג'י ועל SK הייניקס.
  • החשיפה של מיקרון טכנולוג'י ושל SK הייניקס למהלך מוגבלת בטווח הקצר, משום ש-CXMT מתמקדת בעיקר ב-DRAM למובייל וב-DRAM קונבנציונלי, בעוד ששתי החברות מתמקדות יותר ב-HBM ובזיכרונות לשרתים.
מניות שבבי הזיכרון מיקרון ו-SK הייניקס במוקד, לאחר ש-CXMT הסינית התחילה בייצור המוני

מניות מיקרון טכנולוג'י (מיקרון) ו-SK הייניקס (SKHY) נמצאות במוקד לאחר ש-ChangXin Memory Technologies (CXMT) הסינית התחילה בייצור המוני של פלטפורמת ה-DRAM מהדור החמישי שלה. CXMT מסרה כי הפלטפורמה החדשה יכולה לייצר לפחות 50% יותר יחידות שבב מכל פרוסה בהשוואה לדור הקודם. ההתפתחות עלולה להגביר את הלחץ על מיקרון טכנולוג'י ועל SK הייניקס בשוק ה-DRAM הקונבנציונלי.

CXMT פרסמה את ההודעה ביום ראשון בוועידת הייצור העולמית שנערכה בחפיי שבסין. החברה חשפה גם שני שבבי LPDDR5X בנפח 24 ג'יגה-ביט. השבבים מיועדים לסמארטפונים ולמכשירים ניידים אחרים.

CXMT צוברת תאוצה בתחום ה-DRAM

CXMT כבר הפכה לספקית DRAM משמעותית. חברת TrendForce מסרה כי החברה החזיקה ב-9.5% מההכנסות העולמיות מ-DRAM ברבעון השני של 2026. SK הייניקס החזיקה ב-24.9%, בעוד שמיקרון טכנולוג'י החזיקה ב-23.3%. סמסונג (SSNLF) נותרה הספקית הגדולה ביותר, עם נתח של 39.4%.

הגידול בתפוקת יחידות השבב עשוי לאפשר ל-CXMT לייצר יותר שבבים מכל פרוסה. הדבר עשוי לשפר את מבנה העלויות שלה בחלקים משוק ה-DRAM.

למיקרון טכנולוג'י ול-SK הייניקס חשיפה מוגבלת בטווח הקצר

המוצרים החדשים ביותר של CXMT מיועדים בעיקר לשוק המובייל. מיקרון טכנולוג'י ו-SK הייניקס מוכרות גם הן זיכרונות DRAM למכשירים ניידים, אך שתי החברות שמות דגש רב יותר על HBM ועל זיכרונות לשרתים.

HBM משמש לצד מעבדי AI במרכזי נתונים. לפי TrendForce, הביקוש החזק לשרתי AI הוביל את יצרניות הזיכרונות להקצות יותר יכולת ייצור ל-HBM ולזיכרונות בעלי קיבולת גבוהה לשרתים.

הדבר מצמצם את החפיפה הישירה בין CXMT לבין מיקרון טכנולוג'י ו-SK הייניקס בטווח הקצר. הסיכון התחרותי הגדול יותר ייווצר אם CXMT תתרחב בהמשך לתחום ה-DRAM לשרתים ולמוצרי זיכרון מתקדמים נוספים.

בשלב זה, המהלך האחרון של CXMT מתמקד ב-DRAM קונבנציונלי וב-DRAM למכשירים ניידים. לכן, ההשפעה שלו על עסקי ה-HBM של מיקרון טכנולוג'י ושל SK הייניקס צפויה להיות מוגבלת בטווח הקצר.

איזו מניית זיכרון מועדפת בוול סטריט?

לפי כלי השוואת המניות של TipRanks, למיקרון טכנולוג'י ול-SK הייניקס יש דירוגי קנייה חזקה. למיקרון טכנולוג'י יש אפסייד של 54.01% לפי האנליסטים, בעוד של-SK הייניקס יש אפסייד של 33.17%.