S&P 500 נכנס לחודש השלישי הכי חלש בשנה

S&P 500 נכנס לחודש השלישי הכי חלש בשנה

אדי פן31 ביולי 2026

• מבחינה היסטורית, אוגוסט הוא החודש השלישי הכי חלש עבור ה-S&P 500, והתקופה מאוגוסט עד ספטמבר היא אחת התקופות החלשות ביותר בשנה.
• למרות החולשה ההיסטורית, כאשר ה-S&P 500 עלה ב-5% עד 13% מתחילת השנה עד יולי, אוגוסט נטה להציג תשואה חיובית, וכעת המדד נמצא בטווח הזה עם עלייה של 8% מתחילת השנה.

יולי היה חודש תנודתי עבור S&P 500 (SPX), אך ייתכן שבחודש החדש צפויה תנודתיות נוספת.

מבחינה היסטורית, אוגוסט הוא החודש השלישי הכי חלש עבור מדד הייחוס, עם תשואה ממוצעת של 0.21% ועליות ב-57% מהמקרים מאז 1975, לפי Schaeffer’s Investment Research. נוסף על כך, התקופה מאוגוסט עד ספטמבר היא רצף החודשיים השלישי הכי חלש בשנה, עם ירידה ממוצעת של 0.8%.

S&P 500 ניצב בפני פתיחת אוגוסט מעורבת

עם זאת, אוגוסט הניב תשואות סבירות כאשר ה-S&P 500 רשם מתחילת השנה עד יולי תשואה של בין 5% ל-13%. בתרחיש כזה, התשואה הממוצעת לחודש עמדה על 1.78%, והמדד סיים בעלייה ב-77% מהמקרים. כעת השוק נמצא בדיוק בטווח הזה, כאשר המדד עלה ב-8% מתחילת השנה.

כדאי לציין שתשואות היסטוריות אינן מבטיחות תשואות עתידיות. כמה גורמים עשויים להשפיע על ביצועי אוגוסט, כולל המלחמה בין ארה״ב לאיראן, מחירי הנפט, האינפלציה והתשואות לטווח ארוך.