דוח יונייטד-הלת'גרופ: מניית יונייטד-הלת'גרופ מזנקת לאחר תוצאות טובות מהצפוי ברבעון השני והעלאת תחזית הרווח
- יונייטד-הלת'גרופ עקפה את תחזיות הרבעון השני עם הכנסות של 112.03 מיליארד דולר ורווח מתואם למניה של 6.38 דולר, והמניה עלתה ביותר מ-6% בטרום מסחר.
- החברה העלתה את תחזית הרווח המתואם ל-2026 ל-19.50–20.00 דולר למניה, תוך שהיא ממשיכה לקדם תוכנית התאוששות שכוללת צמצום חוזים לא רווחיים והשקעה של 1.5 מיליארד דולר בבינה מלאכותית.
מניית יונייטד-הלת'גרופ (UNH) עלתה ביותר מ-6% בטרום מסחר לאחר שהחברה עקפה את הציפיות ברבעון השני. ההכנסות הסתכמו ב-112.03 מיליארד דולר, מעל תחזית הקונצנזוס שעמדה על 110.85 מיליארד דולר. במקביל, הרווח למניה המתואם עמד על 6.38 דולר והיכה את הציפיות שעמדו על 4.90 דולר. התוצאות החזקות נבעו משליטה טובה יותר בעלויות הרפואיות ומשימוש בבינה מלאכותית לשיפור היעילות.
לצורך הקשר, יונייטד-הלת'גרופ מספקת שירותי בריאות דרך פעילות הביטוח UnitedHealthcare ויחידת שירותי הבריאות Optum.
יונייטד-הלת'גרופ מעלה את תחזית הרווח
יונייטד-הלת'גרופ העלתה את תחזית הרווח המתואם שלה ל-2026 ל-19.50–20.00 דולר למניה, לעומת תחזית קודמת של יותר מ-18.25 דולר למניה. החברה גם שמרה על תחזית ההכנסות השנתית שלה, של יותר מ-439 מיליארד דולר. עם זאת, סמנכ"ל הכספים וויין דה-ווידט אמר שהוא מצפה שההכנסות יהיו גבוהות מהרמה הזאת, לאחר תוצאות חזקות מהצפוי ברבעון השני.
עם זאת, דה-ווידט אמר שהעלויות הרפואיות נותרו גבוהות מהרגיל במהלך הרבעון, אתגר שתעשיית ביטוחי הבריאות מתמודדת איתו כבר יותר משנתיים. לדבריו, התוצאות החזקות לא אומרות שהעלויות הרפואיות חזרו להיות תחת שליטה. במקום זאת, הן משקפות את המאמצים של החברה להפחית עלויות.
תרשים ה-KPI שלמטה מראה את הוצאות התפעול של יונייטד-הלת'גרופ במהלך הרבעונים האחרונים. העלויות הרפואיות עלו הכי הרבה, והן עדיין ההוצאה הגדולה ביותר של החברה. במקביל, הפחת וההפחתות הבלתי מוחשיות עלו באופן עקבי, בעוד שעלויות תפעול אחרות התגברו בהמשך 2025.
תוכנית ההתאוששות של יונייטד-הלת'גרופ
תוכנית ההתאוששות של יונייטד-הלת'גרופ מתחילה להראות תוצאות. החברה מצמצמת חוזים לא רווחיים ומשקיעה 1.5 מיליארד דולר בבינה מלאכותית כדי לשפר את היעילות.
דה-ווידט אמר שבינה מלאכותית מסייעת לזרז משימות כמו אישורים מוקדמים, וגם לזהות הונאות ושגיאות בתשלומים, וכך עוזרת להפחית עלויות. הוא אמר שתהליך ההתאוששות של החברה מוביל לרווחים חזקים יותר, אך הוסיף שההחלמה תימשך כמה שנים עד שתושלם.
האם UNH היא קנייה טובה עכשיו?
לפי דירוג הקונצנזוס של האנליסטים של TipRanks, מניית UNH מחזיקה בדירוג קנייה חזקה, בהתבסס על 19 המלצות קנייה, שלוש המלצות החזק והמלצת מכירה אחת שניתנו בשלושת החודשים האחרונים. במחיר של 430.82 דולר, מחיר היעד הממוצע של מניית יונייטד-הלת'גרופ משקף פוטנציאל עלייה של 3%.
