"הסיכון/סיכוי הפך לחיובי באופן מובהק": מניית AeroVironment (AVAV) מקבלת שדרוג לאחר צניחה של 55%
- ריימונד ג'יימס שדרגה את AeroVironment ל"קנייה" מ"החזק" עם מחיר יעד של 210 דולר, לאחר שמניית AVAV ירדה ב-55% מאז מרץ והחששות לגבי תוכנית SCAR, הכנסות ייצור חלשות ועיכובים בהזמנות ממשלתיות כבר מגולמים ברובם במניה.
- האנליסטים עדיין שומרים על גישה חיובית כלפי AeroVironment, על רקע ציפיות להזמנות חדשות משמעותיות ולשיפור בצבר ההזמנות, בעוד שלמניה יש דירוג קונצנזוס של "קנייה חזקה" ומחיר יעד ממוצע של 225.50 דולר.
AeroVironment, Inc. (AVAV), חברת טכנולוגיה ביטחונית המתמקדת ברחפנים, מערכות טילים ופתרונות נגד רחפנים, קיבלה המלצה חיובית חדשה מריימונד ג'יימס לאחר ירידה חדה במחיר המניה שלה.
האנליסט בריאן ג'סואלה, בעל דירוג חמישה כוכבים, שדרג את AeroVironment ל"קנייה" מ"החזק" וקבע מחיר יעד של 210 דולר, מה שמרמז על אפסייד של כ-49%.
ג'סואלה אמר כי "הסיכון/סיכוי הפך לחיובי באופן מובהק" לאחר שמניית AeroVironment נפלה ב-55% מאז מרץ, ותחזיות ה-EBITDA העתידי של וול סטריט ירדו בצורה משמעותית. לדבריו, החששות הקשורים לתוכנית SCAR, להכנסות ייצור חלשות יותר ולעיכובים בהזמנות ממשלתיות כבר מגולמים כעת במידה רבה במניה.
בינתיים, מניית AVAV ירדה ביום רביעי ב-1.57%, וננעלה במחיר של 141.22 דולר.
הזמנות חדשות עשויות לבנות מחדש את צבר ההזמנות של AeroVironment
בדוח שלו, ג'סואלה מצפה שהביקוש ישתפר, כאשר AeroVironment פועלת לקידום כמה הזדמנויות ביטחוניות גדולות. צבא ארה"ב מנהל משא ומתן עם החברה על תוכנית Enduring High Energy Laser, שלדברי ג'סואלה עשויה לייצג הזדמנות של כ-500 מיליון דולר. AeroVironment גם השיגה לאחרונה את חוזה Domestic Shield, שגם אותו ג'סואלה מעריך בסכום דומה.
"ההזמנות מתחילות להראות נקודת מפנה", כתב ג'סואלה, והצביע על מומנטום נוסף מפלטפורמות P550 ו-Red Dragon, לצד ביקוש בינלאומי חזק יותר.
האנליסט מצפה שצבר ההזמנות הממומן של AeroVironment ירשום את העלייה הרצופה הראשונה שלו ביותר משנה, ואולי יעלה בכמעט 20% לעומת הרבעון הקודם. מהלך כזה ישפר את הנראות של ההכנסות לתוך שנת הכספים 2027 ומעבר לכך.
תחזיות ה-EBITDA של ריימונד ג'יימס לשנות הכספים 2027 ו-2028 גבוהות בכ-10% מתחזיות הקונצנזוס של וול סטריט, מה שמצביע על כך שג'סואלה סבור שיש מקום לאנליסטים להעלות את התחזיות שלהם, ככל שזכיות חדשות יהפכו להכנסות.
אנליסטים אחרים הורידו מחירי יעד אך נשארו חיוביים
השדרוג מגיע בזמן שכמה אנליסטים אחרים הורידו את מחירי היעד שלהם למניית AeroVironment, תוך שהם שומרים על המלצות קנייה.
האנליסט רונלד אפשטיין מבנק אוף אמריקה, בעל דירוג חמישה כוכבים, הוריד את מחיר היעד שלו ל-225 דולר מ-450 דולר. האנליסט אוסטין מולר מקנאקורד ג'נואיטי, בעל דירוג ארבעה כוכבים, הוריד את מחיר היעד ל-240 דולר מ-280 דולר, ואילו האנליסט טרבור וולש מ-Citizens JMP, בעל דירוג חמישה כוכבים, הוריד את מחיר היעד ל-230 דולר מ-350 דולר.
העדכון כלפי מטה של מחירי היעד מצביע על כך שהאנליסטים נעשו שמרנים יותר לגבי קצב הצמיחה של AeroVironment, אך הם לא זנחו את התזה הרחבה יותר של ביקוש ביטחוני.
האם AVAV היא מניה טובה לקנייה?
למרות ההפחתות האלה, וול סטריט נותרת חיובית באופן רחב. ל-AeroVironment יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים "קנייה חזקה", המבוסס על 15 המלצות קנייה ושתי המלצות החזק. מחיר היעד הממוצע למניית AVAV הוא 225.50 דולר, מה שמרמז על אפסייד של כמעט 60%.
