אנליסט ב-KeyBanc מעלה את מחיר היעד למניית מיקרון טכנולוג'י על רקע 'סביבת זיכרון הדוקה עד 2027'
- אנליסט KeyBanc ג'ון וינה העלה את מחיר היעד למניית מיקרון טכנולוג'י ל-1,750 דולר, לאחר ביקור באסיה, על רקע הערכה שמחסור בזיכרונות יימשך עד 2027 ועליות מחירים צפויות ב-DRAM, ב-NAND flash ובזיכרון ברוחב פס גבוה.
- למרות חששות המשקיעים מעודף היצע בגלל השקעות עתק במפעלים חדשים של סמסונג, SK Hynix ומיקרון טכנולוג'י, בשוק מעריכים שההשקעות נחוצות כדי לעמוד בביקוש ל-AI, ובוול סטריט למניית מיקרון יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה.
האנליסט של KeyBanc, ג'ון וינה, ביקר באסיה כדי לבדוק את שרשראות האספקה של תחום הטכנולוגיה. אחרי הנסיעה שלו, הוא העלה את מחיר היעד למניית מיקרון טכנולוג'י (מיקרון) ל-1,750 דולר, לעומת 1,600 דולר קודם לכן. מחיר היעד החדש גבוה ב-87% ממחיר הסגירה של מניית מיקרון ביום שני. ג'ון וינה מעריך ששוק הדוק בזיכרונות מחשב יימשך עד 2027.
הוא כתב כי “המחסור בזיכרונות נותר מתמשך... ההערות משרשרת האספקה ממשיכות להצביע על סביבת זיכרון הדוקה עד 2027”. ב-KeyBanc מצפים שמחיר זיכרון DRAM, או זיכרון גישה אקראית דינמי, יעלה ב-15% עד 20% ברבעון השלישי. המחירים של סוג זיכרון נוסף, שנקרא NAND flash, צפויים לעלות ב-30% עד 40%.
בנוסף, מחירי השוק הכוללים של זיכרון ברוחב פס גבוה בכל תעשיית השבבים צפויים ליותר מהכפיל את עצמם בשנה הבאה.
המתחרות של מיקרון טכנולוג'י משקיעות מיליארדים במפעלים חדשים
משקיעים חששו לאחרונה שיותר מדי חברות בונות מפעלים חדשים. הפחד הזה מעודף היצע גרם לירידה במניית מיקרון טכנולוג'י בסוף השבוע שעבר. לדוגמה, סמסונג אלקטרוניקס (SSNLF) הודיעה שהיא תקדם את הקמת אשכול המוליכים למחצה החדש שלה בדרום קוריאה. סמסונג מצפה כעת להתחיל שם ייצור המוני עד 2029.
סמסונג ו-SK Hynix (HXSCL) מתכננות להשקיע 800 טריליון וון, שהם כ-536 מיליארד דולר, בבניית מרכזי שבבים חדשים בדרום קוריאה. גם מיקרון טכנולוג'י הגדילה את תוכניות ההשקעה שלה בארה"ב ל-250 מיליארד דולר.
עם זאת, בראד גסטווירת' מ-Circular Technologies אומר שההוצאה הזו נחוצה כדי לעמוד בקצב הביקוש הגדל ל-AI. הוא כתב כי “כותרות שמכריזות על השקעות חדשות של עשרות מיליארדי דולרים לא צריכות להתפרש כהוכחה לכך שתנאי ההיצע עומדים להתאזן.” הוא מעריך ש-2028 היא המועד המוקדם ביותר שבו היצע וביקוש יתאזנו.
האם מיקרון טכנולוג'י היא קנייה, החזק או מכירה?
במעבר לוול סטריט, לאנליסטים יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה על מניית מיקרון טכנולוג'י על בסיס 29 המלצות קנייה והמלצת החזק אחת שניתנו בשלושת החודשים האחרונים. מחיר היעד הממוצע של מיקרון, שעומד על 1,563.93 דולר למניה, משקף פוטנציאל עלייה של 64.8%. (ראו את תחזית מניית מיקרון)
