נטפליקס (נטפליקס) תדווח על תוצאות הרבעון השני ב-16 ביולי. הנה מה שבנצ'מרק וסיטיגרופ מצפות
- נטפליקס תפרסם את דוח הרבעון השני ב-16 ביולי, כאשר וול סטריט מצפה לרווח למניה של 0.79 דולר ולהכנסות של 12.6 מיליארד דולר. סיטיגרופ חזרה על המלצת קנייה אך הורידה את מחיר היעד ל-100 דולר, בעוד בנצ'מרק חזרה על המלצת החזק.
- בנצ'מרק זהירה בגלל חולשה במעורבות המשתמשים ולחצי תמחור, בעוד סיטיגרופ נשארת חיובית בזכות אפשרות לרמות תמחור חדשות ורכישות אסטרטגיות. בסך הכול, מניית נטפליקס מחזיקה בדירוג קונצנזוס של האנליסטים מסוג קנייה חזקה בוול סטריט.
כל העיניים נשואות לדוח הרבעון השני של נטפליקס (נטפליקס) ב-16 ביולי. מניית ענקית הסטרימינג ירדה ב-19.5% מתחילת השנה בשל תחזית מתונה, הסחות דעת הקשורות לניסיון הכושל לרכוש את הנכסים של וורנר ברוס דיסקברי (WBD), ותחרות עזה. לקראת דוח הרבעון השני, סיטיגרופ חזרה על המלצת קנייה למניית נטפליקס אך הורידה את מחיר היעד ל-100 דולר מ-115 דולר. במקביל, בנצ'מרק חזרה על המלצת החזק לנטפליקס.
בינתיים, וול סטריט מצפה כי נטפליקס תדווח על רווח למניה (EPS) של 0.79 דולר ברבעון השני של 2026, מה שמשקף צמיחה של כ-10% לעומת השנה שעברה. ההכנסות צפויות לעלות בכ-13.5% ל-12.6 מיליארד דולר.
למה האנליסט של בנצ'מרק זהיר לגבי נטפליקס
האנליסט של בנצ'מרק, דניאל קורנוס, ציין כי נטפליקס נגעה לזמן קצר בשפל של 52 שבועות בסוף יוני, אפילו מתחת לרמות שנרשמו במהלך ניסיון המיזוג הכושל עם WBD, כאשר נתוני צד שלישי הראו שהמעורבות בפלטפורמה של נטפליקס כבר הפגינה חולשה אחרי סבב העלאות המחירים האחרון.
למרות שנראה שמערך התוכן של נטפליקס חזק השנה, במיוחד בשווקים הבינלאומיים, קורנוס מצפה שהמניה תישאר בטווח מסחר מוגבל עד שהחברה תספק הוכחה ברורה שתענה על חששות המשקיעים לגבי מעורבות המשתמשים. האנליסט בעל 4 הכוכבים ציין שני גורמים אפשריים שיכולים להזיז את המניה – שולי רווח חזקים יותר במחצית השנייה של השנה בזכות בסיס השוואה נוח יותר, או רכישה שתוכל לשפר את מעורבות המשתמשים.
קורנוס ציין שלמרות הירידה, מניית נטפליקס עדיין נסחרת במכפיל של פי 20 על רווח GAAP למניה של 2027 ובמכפיל של פי 17.5 על ההכנסה התפעולית המתואמת, "מה שממשיך לייצג פרמיה בריאה לעומת הרמות שאליהן המכפילים התכווצו באופן רחב בנוף החדש הזה, שממוקד ב-AI".
סיטיגרופ נשארת חיובית על מניית נטפליקס
האנליסט של סיטיגרופ, ג'ייסון בזינט, ציין ארבעה גורמים מאחורי החולשה במניית נטפליקס – צפייה חלשה, "עומס של מיזוגים ורכישות", חששות מהיעדר גורמים מזרזים, ועניין של משקיעים במניות שבבים.
למרות זאת, בזינט נשאר חיובי לגבי נטפליקס ומאמין שהשקה אפשרית של רמות תמחור חדשות, שעליהן רמזה ההנהלה במאי, יכולה לדחוף את המניה למעלה ולחזק את צמיחת ההכנסות. האנליסט בעל 5 הכוכבים גם רואה אפשרות שרכישות אסטרטגיות ישפרו את תיק הקניין הרוחני של נטפליקס.
האם נטפליקס היא מניה טובה לקנייה?
בסך הכול, לוול סטריט יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים מסוג קנייה חזקה על מניית נטפליקס, על בסיס 24 המלצות קנייה ושמונה המלצות החזק. מחיר היעד הממוצע של מניית נטפליקס, שעומד על 113.68 דולר, מצביע על פוטנציאל עלייה של 51%.
