אנליסט בכיר מאשרר המלצת 'קנייה' על מניית אמזון לקראת דוחות הרבעון השני
- אנליסט וולס פרגו קן גברלסקי אישרר המלצת קנייה על אמזון והעלה את מחיר היעד ל-313 דולר, על רקע ציפיות לרבעון שני חזק ולצמיחה מואצת של AWS מעבר לתחזיות וול סטריט.
- לדברי האנליסט, אסטרטגיית ה-AI והמודל הפתוח של AWS מחזקים את מעמדה התחרותי של אמזון, לצד עליות מחירים בשירותי מחשוב AI ותחזיות רווח גבוהות יותר לשנים 2026–2028.
מניית אמזון (אמזון) עלתה בכ-2% בתחילת המסחר ביום חמישי, לאחר שאנליסט וולס פרגו קן גברלסקי העלה את מחיר היעד ל-313 דולר מ-312 דולר, תוך שהוא מאשרר המלצת קנייה. האנליסט מצפה לעוד רבעון חזק מצד אמזון Web Services (AWS). הוא סבור שגישת "הפלטפורמה הפתוחה" של אמזון נותנת ל-AWS יתרון על פני ספקיות ענן אחרות.
הצמיחה של AWS צפויה להאיץ
גברלסקי מצפה כי ההכנסות של AWS יצמחו ב-34% לעומת השנה שעברה ברבעון השני. לאחר מכן, הוא רואה את הצמיחה עולה ל-42% ברבעון השלישי. זה גבוה משמעותית מהתחזית של וול סטריט.
האנליסט גם מצפה ש-AWS תצמח ב-40% ב-2027, לעומת הערכה של 29% מצד וול סטריט. הוא מאמין שיותר קיבולת AI תסייע ל-AWS לשרת יותר לקוחות.
גברלסקי גם מצפה לרבעון שני חזק. הוא צופה רווח תפעולי של 25 מיליארד דולר, מעל ההערכות של וול סטריט. הוא מצפה שתחזית ההכנסות לרבעון השלישי תהיה מעט מתחת לקונצנזוס, משום ש-Prime Day השנה חל מאוחר מהרגיל.
אסטרטגיית ה-AI של אמזון נותנת לה יתרון
סיבה נוספת לכך שגברלסקי נשאר חיובי היא אסטרטגיית ה-AI של אמזון. הוא אמר ש-AWS "ממוקמת טוב יותר ויותר כפלטפורמה פתוחה". כיום, אמזון Bedrock תומכת במודלי AI של OpenAI, של xAI ושל חברות רבות נוספות.
האנליסט אמר שזה נותן ללקוחות יותר אפשרויות בבניית יישומי AI. הוא מאמין שזה מציב את AWS בפוזיציה חזקה בשוק, ככל שהשימוש ב-AI ממשיך לגדול.
גברלסקי גם אמר ש-AWS מתחילה להראות תמחור חזק יותר. הוא הצביע על העלאת המחירים האחרונה של 20% בכמה שירותי מחשוב AI. החל מ-1 ביולי, AWS העלתה את מחירי ההזמנה המוקדמת עבור רוב דורות ה-GPU, כולל שבבי B200, B300, H100 ו-H200 של אנבידיה (אנבידיה). האנליסט מאמין שהמהלך מראה שהביקוש למחשוב AI עדיין גבוה מההיצע.
כתוצאה מכך, האנליסט העלה את תחזיות הרווח שלו. כעת הוא מצפה כי אמזון תרוויח 9.23 דולר למניה ב-2026, 10.44 דולר ב-2027 ו-12.91 דולר ב-2028.
האם אמזון היא קנייה, מכירה או החזק?
במעבר לוול סטריט, לאנליסטים יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה על מניית אמזון, בהתבסס על 44 המלצות קנייה והמלצת החזק אחת שניתנו בשלושת החודשים האחרונים, כפי שמוצג בגרפיקה למטה. בנוסף, מחיר היעד הממוצע של אמזון עומד על 319.26 דולר למניה, ומשקף פוטנציאל עלייה של 30%.
