דלגו לתוכן
חדשות שוק ההוןוול סטריט™The Flyקריפטודיווחי חברותניתוחים ודעות

HPE, IREN, CCI, MARA, CHTR: המלצות אנליסטים בולטות

דסק חדשות סוף השבוע האוטומטי של TipRanks19 בספטמבר 2026
  • המאמר מציג שינויים בולטים בהמלצות אנליסטים על חמש מניות: HPE ו-CHTR קיבלו דירוג החזק, IREN שודרגה לקנייה, ואילו CCI ו-MARA הורדו למכירה.
  • הנימוקים להמלצות נעים בין שווי גבוה ופוטנציאל מוגבל בטווח הקרוב ב-HPE, צמיחה חזקה בתשתיות AI ב-IREN, חולשה תפעולית ולחצי ענף ב-CCI, ספקות לגבי אסטרטגיית מרכזי הנתונים של MARA, ואתגרי תחרות ומינוף גבוה ב-Charter Communications.
HPE, IREN, CCI, MARA, CHTR: המלצות אנליסטים בולטות

אנליסטים מתעניינים ב-5 המניות האלה: ( (HPE) ), ( (IREN) ), ( (CCI) ), ( (MARA) ) ו-( (CHTR) ). הנה פירוט של ההמלצות האחרונות עליהן והנימוקים שמאחוריהן.

היולט פקארד אנטרפרייז עברה פתאום ממעמד של חביבת השוק לסיפור של "נחכה ונראה" בעיני אנליסטים. Amit Daryanani מאברקור ISI הוריד את HPE לדירוג In Line (החזק), תוך שמירה על מחיר יעד של 65 דולר, אחרי ראלי חזק שהקפיץ את המניה בכמעט 160% מתחילת השנה וקרוב מאוד למחיר היעד.

המסר המרכזי הוא שייתכן שהרווחים הקלים כבר מאחורינו, לפחות לעת עתה. HPE נסחרת כעת הרבה מעל מכפיל הרווח ההיסטורי שלה, והאפסייד בטווח הקרוב תלוי באספקה חלקה יותר בתחום הרשתות, בשולי רווח חזקים יותר משילוב Juniper, ובהמשך גם ברוחות גב משרתי Helios של AMD, שצפויות להיות משמעותיות יותר רק בסוף שנת הכספים 2027 וב-2028.

לעומת זאת, IREN הופכת במהירות לאחת המועדפות בתחום הצומח במהירות של תשתיות AI. Richard Choe מג'יי פי מורגן העלה את המניה ל-משקל יתר (קנייה), העלה את מחיר היעד ל-65 דולר, וכינה את IREN ספקית "ניאו-קלאוד" מהשורה הראשונה, הנתמכת על ידי שותפות אסטרטגית עמוקה עם אנבידיה.

אנליסטים מדגישים צמיחה מהירה בהכנסות החוזיות, או ARR, שמונעת על ידי לקוחות בולטים כמו מיקרוסופט, מעבדת AI מובילה, ורשימה של חברות AI-native. החברה אמנם מתכננת השקעות הוניות עצומות של 25–30 מיליארד דולר ומתמודדת עם סיכונים רגולטוריים בטקסס, אך תמחור גבוה יותר לקיבולת עתידית ותשלומים מוקדמים חזקים מצד לקוחות עשויים להפוך עסקאות חדשות למקדמות מאוד מבחינת רווחים ותזרים מזומנים.

Crown Castle, שבעבר נחשבה להשקעת הכנסה יציבה בתחום מגדלי הסלולר, נמצאת כעת תחת לחץ בגלל יסודות חלשים בענף. Richard Choe הוריד את CCI ל-משקל חסר (מכירה), קיצץ את מחיר היעד שלו לדצמבר 2027 ל-80 דולר, והצביע על פעילות איטית בהשכרת מגדלים ועל שחיקה מתמשכת שקשורה ל-Sprint.

למרות תשואת דיבידנד גבוהה, תחזית הצמיחה של Crown Castle מוגבלת בגלל ביקוש חלש מצד המפעילים, מינוף גבוה, ויחס חלוקה של יותר מ-90%, שמשאיר מעט מאוד מקום להפחתת חוב או לרכישה חוזרת משמעותית של מניות. כאשר הצבות משותפות חדשות הקשורות ל-5G מתקדמות לאט מהצפוי והריביות עדיין מהוות רוח נגדית, האנליסט מעדיף כעת מתחרות כמו American Tower ו-SBA Communications על פני CCI.

MARA החזקות נמצאת בצומת דרכים בין כריית קריפטו למרכזי נתונים ל-AI, אבל המסלול שבחרה מעורר ספקנות. Richard Choe שינה את הדירוג של MARA ל-משקל חסר (מכירה), הוריד את מחיר היעד ל-11 דולר, והזהיר שהמיזם המשותף דל-ההון של החברה עם Starwood Digital Ventures משאיר יותר מדי ערך על השולחן.

במקום להחזיק ולהפעיל מרכזי נתונים, MARA בעיקר תורמת קרקע עם אספקת חשמל לעומסי עבודה של AI, ולוכדת רק מחצית מהכלכלה דרך חלקה במיזם המשותף. יחד עם EBITDA מתואם שלילי, תלות גבוהה במחירי ביטקוין גבוהים כדי להגיע לאיזון, ותחרות גוברת על אתרי חשמל אטרקטיביים, האסטרטגיה הנוכחית נתפסת כמגבילה את האפסייד לטווח הארוך לעומת מתחרות ששולטות באופן מלא בנכסי מרכזי הנתונים שלהן וממנפות אותם.

Charter Communications חזרה לסיקור אנליסטים כשהיא במצב שונה מאוד, לאחר העסקה שלה עם Cox והעסקאות הקשורות עם Liberty. Sean Diffley ממורגן סטנלי חידש את הסיקור עם דירוג תשואת שוק (החזק) ומחיר יעד של 150 דולר, תוך הצגת המניה כמועמדת למפנה עסקי עם מינוף גבוה, אך פוטנציאל לעניין.

לפי ההערכה, Charter NewCo מקבלת היקף פעילות משמעותי ועד 2 מיליארד דולר בסינרגיות, אך עדיין מתמודדת עם אתגרים מבניים מצד סיבים אופטיים, אינטרנט אלחוטי קבוע, ומתחרות לוויין מתפתחות כמו Starlink. עם מכפילי שווי נמוכים, הון עצמי דק, ועסק שנתפס באופן רחב כחסר צמיחה, התזה למשקיעים נשענת על שיפור במגמות הפס הרחב, שותפויות חכמות, והפחתת מינוף ממושמעת, שעשויות בסופו של דבר לתמוך בתמחור מחדש של המניה.