AI Daily: אורקל, אדובי מציגות רבעונים חזקים בהובלת AI

AI Daily: אורקל, אדובי מציגות רבעונים חזקים בהובלת AI

ג'סיקה דה סה-מוטה11 בספטמבר 2026

התעדכנו בחדשות ובפרשנויות המובילות על בינה מלאכותית מצד אנליסטים בוול סטריט על חברות ציבוריות בתחום, בסיכום היומי הזה שהוכן על ידי The Fly.

פיתוח AI: בפגישה כלל-חברתית השבוע, מנכ"ל OpenAI סם אלטמן אמר לעובדים כי החברה עשויה להאט את פיתוח ה-AI, ייתכן שבשיתוף עם חלק מהחברות המקבילות שלה, כך מדווחות שרין גאפרי ורייצ'ל מץ מבלומברג, לפי אנשים שמכירים את הנושא.

מנויי תוכנית Pro: בפוסט ב-X, תיבו סוטיו מ-OpenAI אמר: ”כדי לוודא שהמשתמשים הנוכחיים שלנו יקבלו חוויה מצוינת והמשך גישה ל-Astra, אנחנו עומדים להשהות מנויים לתוכנית ה-Pro שלנו ב-200 דולר. המנויים האלה יוצרים את העומס הגדול ביותר על המערכות שלנו, ורצינו לנקוט את הצעד הקטן ביותר שיאפשר לנו להמשיך לספק גישה רחבה ככל האפשר. כל שאר התוכניות וה-API נשארים זמינים. אין השפעה על חשבונות קיימים, ואנחנו עובדים על הוספת קיבולת במהירות המרבית.”

FLUIDSTACK: משרד ההגנה האמריקאי נמצא בדיונים על מתן הלוואה של כ-5 מיליארד דולר ל-Fluidstack, סטארט-אפ מחשוב ענן ל-AI, כך מדווחים פיטר רודג'יר ואניסה גרדיזי מהוול סטריט ג'ורנל, לפי אנשים שמכירים את הנושא. הכספים יגיעו ממשרד ההון האסטרטגי של הפנטגון, וזה יהיה בפער גדול המימון הגדול ביותר שהמשרד העניק עד היום, מציינים הכותבים.

תוצאות: הרבעון של אורקל (ORCL) התאפיין בזינוק בביקוש לענן AI, שהוביל לעלייה של 30% בהכנסות ולהתרחבות גדולה מאוד בצבר ההזמנות שלה. החברה רשמה יותר מ-30 מיליארד דולר בחוזי ענן AI חדשים, מה שהעלה את סך צבר ההזמנות שלה ל-664 מיליארד דולר, הרבה מעל הציפיות.

אורקל הדגישה שרוב ההזמנות האלה לתשתיות AI אינן דורשות הוצאה נוספת על שבבים, בזכות תשלומים מראש מצד לקוחות ועסקאות של הבאת חומרה עצמית. החברה ממקמת את עצמה כספקית AI מלאה מקצה לקצה, וסמנכ"לית הכספים הילרי מקסון אמרה כי אורקל "ממוקמת באופן ייחודי" לאחד המעברים הטכנולוגיים הגדולים ביותר מזה עשרות שנים.

במקביל, אדובי (ADBE) הציגה תוצאות שיא לרבעון השלישי, בתמיכת אימוץ מהיר של כלי ה-AI הגנרטיבי שלה ב-Creative Cloud, Document Cloud ו-Experience Cloud. ההכנסה החוזרת השנתית המנורמלת בגישת AI-first צמחה ביותר מ-150% לעומת השנה שעברה, וחצתה את רף 650 מיליון הדולר, כשלקוחות מאמצים יותר ויותר את Firefly, את Acrobat AI Assistant ואת תהליכי העבודה האוטונומיים.

החברה גם הגיעה לאבן דרך משמעותית: מיליארד משתמשים פעילים חודשיים, כאשר תכונות ה-AI הן המנוע המרכזי למעורבות ולגיוס משתמשים חדשים. אדובי העלתה את תחזית ההכנסות והרווח למניה לשנה כולה על רקע ביקוש מונע AI.

חיוביים על DELL: RBC Capital החל בהמלצה של Dell Technologies (DELL) עם דירוג קנייה ומחיר יעד של 640 דולר. ביקוש מצד ארגונים להשקעות AI, מודרניזציה של מחשוב, הרחבת אחסון ורענון מחשבים אישיים אמור לתמוך בתוצאות החברה מעל היעדים ארוכי הטווח, מסרה החברה למשקיעים בהערת מחקר. ב-RBC הוסיפו כי פורטפוליו מקצה לקצה של Dell בתחומי מחשוב, מחשבים אישיים, אחסון ושרתים, יחד עם בסיס ההתקנות שלה, שרשרת אספקה מהטובות בתחום ואפשרויות צריכה גמישות, מציבים את החברה להמשיך לצבור נתח שוק.

על הגדר: RBC Capital החל בהמלצה של HP Inc. (HPQ) עם דירוג Sector תשואת שוק ומחיר יעד של 33 דולר. למרות שבחברה מאמינים כי HP "ממוקמת היטב ליהנות" מהמפגש בין אימוץ מחשבי AI, המעבר למחשוב קצה ודרישות ארגוניות לפרטיות נתונים, ו"בטוחים" ביכולת ההנהלה ליישם את תוכנית הפחתת העלויות שלה, האנליסט אומר למשקיעים כי הוא עוקב אחר לחצי מרווחים בטווח הקרוב וירידות מבניות בצד ההדפסה של העסק.

מימון: Cohere נמצאת במגעים מתקדמים לגיוס של בין 2 ל-3 מיליארד דולר, כולל מימון מממשלת קנדה ומהמשקיעים הקיימים, כך מדווחים ג'ו קסטלדו ושון סילקוף מ-The Globe and Mail, לפי ארבעה מקורות שמכירים את הנושא. העסקה תשקף לחברת ה-AI שווי של 20 מיליארד דולר. אם העסקה תצא לפועל, היא תהיה הגדולה ביותר שנרשמה אי פעם עבור סטארט-אפ קנדי פרטי.