דלגו לתוכן

Stifel מתחילים כיסוי לשלוש foundries עם דירוגי קנייה

דה פליי (TheFly)2 בספטמבר 2026
Stifel מתחילים כיסוי לשלוש foundries עם דירוגי קנייה

. . כפי שדווח בעבר, סאהג’ סינג, Stifel אנליסט, החל לכסות את תת־התחום של foundries, והתחיל את Taiwan Semiconductor ‏(TSM), ‏GlobalFoundries ‏(GFS) ואת Tower Semiconductor ‏(TSEM) כולן עם דירוגי קנייה. הביקוש לסיליקון מתקדם (שבבי מוליך למחצה בעלי ביצועים גבוהים) עולה מהר יותר מהיכולת להגדיל את ההיצע, והמגבלה העיקרית היא “היצרנים שמאפשרים watts ופרוסות סיליקון”, אומר האנליסט. סגמנט ה‑foundry מתואר כ”צוואר הבקבוק התעשייתי של שרשרת האספקה של חומרת ה‑AI”, כלומר זהו שלב הייצור המרכזי שמגביל את קצב הצמיחה של חומרת ה‑AI. הפירמה מגדירים את Taiwan Semiconductor כ”מניה שחובה להחזיק” – קנייה באיכות גבוהה לטווח ארוך שנהנית מצמיחה מצטברת רב‑שנתית. שתי החברות האחרות מתוארות כ”סיפורי צמיחה אידיוסינקרטיים בתהליך התהוות”, כלומר Stifel רואים ב‑GlobalFoundries וב‑Tower Semiconductor הזדמנויות צמיחה ייחודיות‑חברתית המתפתחות.