מניית אירן צונחת למרות העלאה כפולה מצד ג'יי פי מורגן; החברה הוגדרה כ'ניאוקלאוד מרשימה'

מניית אירן צונחת למרות העלאה כפולה מצד ג'יי פי מורגן; החברה הוגדרה כ'ניאוקלאוד מרשימה'

סולומון אולדיפופו14 בספטמבר 2026

• ג'יי פי מורגן העלה את ההמלצה על אירן ממכירה לקנייה והעלה את מחיר היעד ל-65 דולר, תוך ציון השותפות עם אנבידיה, עסקאות חדשות בתחום ה-AI, תמחור טוב יותר לקיבולת ועלייה בתחזית ההכנסות החוזרות השנתיות ל-4 מיליארד דולר עד סוף 2026.
• למרות הירידה של 4% במניה, בוול סטריט יש על אירן דירוג קונצנזוס של האנליסטים קנייה חזקה, עם שמונה המלצות קנייה ושתי המלצות החזק, בעוד שמחיר היעד הממוצע של 77.78 דולר משקף אפסייד של כ-77%, לצד סיכון לעיכובים בפרויקטים של 2027.

מניית אירן (IREN) ירדה ב-4% לרמה של כ-42 דולר למניה, גם לאחר שהאנליסט ריצ'רד צ'ו מג'יי פי מורגן Richard Choe העלה את ההמלצה על המניה פעמיים, ממכירה לקנייה. צ'ו גם העלה את מחיר היעד ב-41%, מ-46 דולר ל-65 דולר, מה שמרמז על אפסייד של כ-48%. האנליסט ציין כי העסקאות האחרונות של אירן והדחיפה שלה לתחום ה-AI סייעו לה להפוך ל"חברת ניאוקלאוד מרשימה". צ'ו הוא אנליסט ארבעה כוכבים, אשר מדורג במקום 2,102 מתוך 12,499 אנליסטים שנמצאים במעקב של TipRanks. זה מציב אותו ב-17% העליונים של האנליסטים.

צ'ו מציג שיעור הצלחה של 63%. ההמלצות שלו הניבו למשקיעים תשואה ממוצעת של 11%. עם זאת, הוא פחות מצליח בהמלצות שלו על אירן בהשוואה לפרופיל הכולל שלו.

באירן, יש לו שיעור הצלחה של 50% והוא הניב למשקיעים רק 4.90%.

למה ג'יי פי מורגן עכשיו חיובי לגבי מניית אירן

בהערה החדשה, צ'ו ציין כי בג'יי פי מורגן רואים את אירן "מבססת את עצמה כספקית ניאוקלאוד מהשורה הראשונה, בגיבוי השותפות האסטרטגית שלה עם אנבידיה (אנבידיה)." במאי, אירן הודיעה על עסקה דו-שלבית בהיקף של 5.5 מיליארד דולר עם אנבידיה.

סיבות נוספות לכך שצ'ו הפך לחיובי על אירן כוללות:

• עסקאות עם לקוחות: אירן חתמה לאחרונה על עסקאות חדשות עם לקוחות, כולל עם Prometheus ו-Figure AI. היא גם השיגה לאחרונה עסקה רב-שנתית עם מעבדת AI "פורצת דרך" ששמה לא פורסם.
• תמחור חזק יותר: לפי צ'ו, אירן מקבלת כעת עסקאות טובות "באופן משמעותי" יותר עבור קיבולת החשמל שלה. "חוזי ניאוקלאוד עלו מ-10-15 דולר לוואט ל-15-20 דולר לוואט ואף יותר כיום, בהתאם למסירה, לדור ה-GPU ולמשך החוזה," ציין האנליסט. בנוסף, האנליסט מצפה שאירן תתרחב בכ-0.5 ג'יגה-וואט של קיבולת עד 2027. צ'ו מעריך כי אירן תמכור את כל הקיבולת הזו במחירים "גבוהים משמעותית מעסקאות עבר בטווח של 12-15 דולר לוואט."
• תשלומים מראש מלקוחות: תשלומים מראש מצד לקוחות עבור קיבולת נעים כיום בין 25% ל-50%. צ'ו מצפה שהתשלומים מראש יישארו חלק מעסקאות הניאוקלאוד העתידיות של אירן.
• העלאת ARR: צ'ו הצביע על כך שאירן מצפה כעת ל-4 מיליארד דולר בהכנסות חוזרות שנתיות עד סוף שנת 2026 הקלנדרית. מדובר בעלייה לעומת 3.4 מיליארד דולר בנובמבר 2025 ו-3.7 מיליארד דולר במאי השנה.

עם זאת, האנליסט רואה סיכון לכך שהפרויקטים של אירן ל-2027 עלולים להתעכב. הסיכון הזה גדל אם בקשת חיבור החשמל שלה בטקסס תתעכב מעבר לבחירות האמצע בארה"ב בנובמבר.

האם מניית אירן היא מניה טובה לקנייה עכשיו?

בוול סטריט, לאנליסטים יש כעת דירוג קונצנזוס של האנליסטים קנייה חזקה על מניית אירן. הדירוג הזה מורכב משמונה המלצות קנייה ושתי המלצות החזק שניתנו במהלך שלושת החודשים האחרונים.

בנוסף, מחיר היעד הממוצע של אירן, 77.78 דולר, מרמז על אפסייד של כ-77% בהמשך (ראו תחזית המניה של IREN כאן).