דלגו לתוכן
חדשות שוק ההוןוול סטריט™The Flyקריפטודיווחי חברותניתוחים ודעות

תחזית הרווח של ברודקום - אנליסט 5 כוכבים ממיזוהו מעלה 4 שאלות מרכזיות לפני הדוח

שריל שאת21 באוגוסט 2026
  • ברודקום נכנסת לדוח הרבעון השלישי של 2026 עם ציפיות גבוהות לצמיחת ה-AI, כולל תחזיות להכנסות של יותר מ-100 מיליארד דולר ב-2027 ודיון בשאלה אם הביקוש לשבבי AI מותאמים ימשיך להתחזק.
  • המשקיעים יתמקדו גם בסיכונים ובמנועי הצמיחה סביב גוגל, פריסות ה-TPU, טכנולוגיות האריזה, שולי הרווח והרכישות העצמיות, בעוד האנליסט Vijay Rakesh שומר על דירוג קנייה ומחיר יעד של 530 דולר.
תחזית הרווח של ברודקום - אנליסט 5 כוכבים ממיזוהו מעלה 4 שאלות מרכזיות לפני הדוח

ספקית השבבים המותאמים ברודקום (AVGO) מתקרבת לדוח הרווחים שלה לרבעון השלישי של שנת הכספים 2026, כשהמשקיעים מתמקדים בחוזק של עסקי ה-AI שלה וביכולת לשמור על קצב הצמיחה. אנליסט מיזוהו סקיוריטיז, Vijay Rakesh, חזר על דירוג קנייה ומחיר יעד של 530 דולר, שמשקף פוטנציאל עלייה של 45.6%.

Rakesh סבור שלברודקום יש את הטכנולוגיה הדרושה כדי לתמוך בפריסות TPU גדולות של גוגל (גוגל) בכמה דורות של שבבים, בזכות החוזקה שלה ב-ASICs מותאמים, SerDes ואריזה מתקדמת. עם זאת, הוא ציין שגוגל עשויה לחפש ספקים זולים יותר ולגוון את שיתופי הפעולה שלה בתחום ה-TPU, מה שיוצר סיכון אפשרי לברודקום.

לקראת התוצאות, הנה ארבע שאלות מרכזיות שהאנליסט מצפה שהמשקיעים יתמקדו בהן.

1. האם הכנסות ה-AI יעקפו את הציפיות?

ברודקום מצפה כיום להכנסות AI של יותר מ-100 מיליארד דולר בשנת הכספים 2027. וול סטריט צופה כ-121 מיליארד דולר, בעוד Rakesh חוזה 141 מיליארד דולר. המשקיעים ירצו לדעת האם ברודקום יכולה לשמור על המומנטום החזק שלה כשהביקוש לשבבי AI מותאמים ממשיך לגדול.

המשקיעים ירצו לדעת האם ברודקום יכולה לשמור על המומנטום החזק שלה כשהביקוש לשבבי AI מותאמים ממשיך לגדול.

2. עד כמה חזקה תהיה צמיחת ה-AI עד 2028?

Rakesh מצפה שעסקי ה-AI של ברודקום ייהנו מכמה פריסות גדולות שקשורות לגוגל, Anthropic, מטא (מטא), OpenAI ו-Apollo/Blackstone (BX). המשקיעים מחפשים יותר בהירות לגבי תוכנית ההתרחבות של 20GW בתחום ה-AI, כולל 5GW ב-2027 ו-15GW ב-2028.

הפרויקטים האלה יכולים ליצור צינור הזדמנויות משמעותי לביקוש לשבבי AI מותאמים, ואולי לתרום לעלייה בתוצאות של ברודקום ב-2028 וב-2029.

3. כמה יכולה לצמוח פעילות ה-TPU של גוגל?

גוגל נשארת חשובה במיוחד לברודקום בגלל התפקיד שלה בעסקי שבבי ה-AI של החברה. עם זאת, המשקיעים מודאגים מכך שגוגל עשויה לגוון את בסיס הספקים שלה ולעבוד עם חברות כמו MediaTek, Alchip, GUC, AMD (AMD) ו-Marvell (MRVL).

ייתכן ש-MediaTek תיקח חלק מהנתח של ברודקום בעסקי ה-TPU של גוגל ב-2028, כשהיא תאיץ את שבבי ה-TPU שלה. Rakesh יעקוב אחרי השאלה אם ברודקום יכולה לשמור על מעמדה בזמן שגוגל מרחיבה את פריסות ה-TPU ותוכניות מתחרות מתקדמות במהלך 2027 ו-2028. כל סימן לכך שברודקום שומרת על חלקה או מגדילה אותו בעסקי ה-TPU של גוגל יכול לחזק את תחזית הצמיחה ב-AI.

4. ומה לגבי אריזה, שולי רווח ורכישות עצמית?

ראשית, Rakesh רוצה לראות האם טכנולוגיות האריזה המתקדמות של ברודקום, כולל CoPoS ו-EMIBT, יכולות לתמוך בהאצה של ASICs ל-AI עד 2028-29. הוא גם מצפה שהמשקיעים יתמקדו בשולי הרווח בטווח הארוך, במיוחד כשהתחרות ב-ASICs ל-AI מתגברת ותמהיל העסקים של ברודקום משתנה בין מוליכים למחצה לתוכנה.

לבסוף, Rakesh רואה פוטנציאל לרכישות עצמית גדולות של מניות, מכיוון שהוא מצפה שברודקום תייצר יותר מ-100 מיליארד דולר בתזרים מזומנים חופשי בשנת הכספים 2027 ואילך.

Rakesh הוא אנליסט חמישה כוכבים ב-TipRanks, ומדורג במקום החמישי מתוך 12,488 אנליסטים במעקב. שיעור ההצלחה שלו הוא 69% והתשואה הממוצעת לכל דירוג היא 72.40%.

האם AVGO היא קנייה טובה עכשיו?

ב-TipRanks, ל-AVGO יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה, על בסיס 24 המלצות קנייה ושלוש המלצות החזק. מחיר היעד הממוצע של ברודקום, 509.96 דולר, משקף פוטנציאל עלייה של 40.1% מהרמות הנוכחיות. מתחילת השנה, מניית AVGO עלתה ב-5.6%.