דלגו לתוכן
חדשות שוק ההוןוול סטריט™The Flyקריפטודיווחי חברותניתוחים ודעות

מניית די־וייב קוונטום (QBTS) נמצאת ב"פוזיציה טובה" כשאנליסט בכיר שומר על דירוג קנייה

רן מלמד13 באוגוסט 2026
  • Mizuho שמרה על דירוג קנייה למניית די־וייב קוונטום (QBTS), אך הורידה את מחיר היעד ל-29 דולר מ-35 דולר, תוך הדגשה שהחברה נמצאת בפוזיציה טובה בזכות פלטפורמת מחשוב קוונטי דו-מודאלית ייחודית.
  • החברה דיווחה על הכנסות והזמנות חלשות מהצפוי ברבעון יוני, אך הציגה התקדמות בצד המסחרי עם יותר מ-100 לקוחות, צבר מכירות שגדל ביותר מ-120%, ותוכניות לשתי מכירות מערכות ברבעון דצמבר 2026.
מניית די־וייב קוונטום (QBTS) נמצאת ב"פוזיציה טובה" כשאנליסט בכיר שומר על דירוג קנייה

די־וייב קוונטום (QBTS), חברת מחשוב קוונטי שמפתחת גם מערכות אנילינג וגם מערכות מבוססות gate-model, נותרה אחת הדרכים המועדפות של Mizuho להיחשף לסקטור גם אחרי רבעון חלש מהצפוי. האנליסט הבכיר ויג'יי ראקש חזר על דירוג קנייה למניה, אך הוריד את מחיר היעד שלו ל-29 דולר מ-35 דולר לאחר שעידכן את התחזיות שלו.

ראקש אמר שדי־וייב קוונטום עדיין "נמצאת בפוזיציה טובה כחברת ה-QC היחידה עם פלטפורמה דו-מודאלית", והצביע על היכולת של החברה לפתח גם מחשבים קוונטיים מבוססי gate-model וגם מחשבי אנילינג. ההבדלה הזו עומדת במרכז הגישה החיובית של האנליסט, גם כשחלק מהמספרים הפיננסיים האחרונים של די־וייב קוונטום היו חלשים.

ביום רביעי, מניית QBTS עלתה ב-2.52% וננעלה במחיר של 20.74 דולר.

די־וייב קוונטום דיווחה על הכנסות של 3.1 מיליון דולר ברבעון יוני, מתחת לתחזית הקונצנזוס שעמדה על 4 מיליון דולר. ההזמנות הסתכמו בכ-2.1 מיליון דולר, ירידה של 94% לעומת הרבעון הקודם, אך עלייה של 59% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. התחייבויות הביצוע שנותרו ירדו ב-4% לעומת הרבעון הקודם, ל-40.7 מיליון דולר.

הצד המסחרי של העסק סיפק סימן חזק יותר. לדי־וייב קוונטום יש כעת יותר מ-100 לקוחות, כשלקוחות מסחריים מהווים יותר ממחצית מהסך הכולל. חברות Forbes Global 2000 היו אחראיות ל-49% מההכנסות במחצית הראשונה של 2026, עלייה חדה לעומת 8% בלבד באותה תקופה בשנה שעברה.

Mizuho גם הדגישה צבר מכירות שגדל ביותר מ-120% מתחילת השנה. די־וייב קוונטום חזרה על התוכניות לשתי מכירות מערכות ב-2026, כששתיהן צפויות ברבעון דצמבר, בזמן שפעילות המחשוב הקוונטי כשירות שלה ממשיכה להתרחב.

מפת הדרכים הטכנולוגית נותרת גם היא חלק חשוב מהתזה. די־וייב קוונטום מכוונת למערכת gate-model של 17 קיוביטים עד סוף 2026 ולמערכת של 181 קיוביטים עד 2028. בטווח הארוך יותר, החברה שואפת ל-10 עד 100 קיוביטים לוגיים בין 2030 ל-2032. פלטפורמת האנילינג Advantage3 שלה מפותחת לעבר יעד של 100,000 קיוביטים.

המספר המרכזי שכנראה צריך לעקוב אחריו בטווח הקרוב הוא שתי מכירות המערכות הצפויות ברבעון דצמבר. אחרי שהכנסות הרבעון השני היו מתחת לציפיות וההזמנות ירדו בחדות לעומת הרבעון הקודם, השלמת המכירות האלה תיתן למשקיעים תמונה ברורה יותר אם הצינור המסחרי המתרחב מתחיל להפוך להזדמנויות הכנסה גדולות יותר.

האם מניית QBTS היא קנייה טובה עכשיו? 

בוול סטריט, די־וייב קוונטום מחזיקה בדירוג הקונצנזוס של האנליסטים קנייה חזקה, בהתבסס על 15 דירוגי אנליסטים, עם 14 המלצות קנייה והמלצת החזק אחת. מחיר היעד הממוצע של QBTS, שעומד על 35.79 דולר, משקף אפסייד של 72.54% לעומת מחיר המניה הנוכחי.