3 תעודות סל הדיבידנד הטובות ביותר שמציעות הכנסה פסיבית של לפחות 10%
- הכתבה מציגה שלוש תעודות סל עם תשואת דיבידנד של לפחות 10% — (JEPQ), (GPIQ) ו-(QQA) — שמייצרות הכנסה חודשית גבוהה בעיקר באמצעות אסטרטגיות Covered Call.
- לכל אחת מהקרנות יש חשיפה משמעותית למניות טכנולוגיה גדולות כמו אנבידיה, אפל, מיקרוסופט ואמזון, אך בתמורה להכנסה הגבוהה המשקיעים עלולים לוותר על חלק מהעליות בתקופות של ראלי חזק בשוק.
משקיעים שמחפשים תשלומים חודשיים גבוהים יכולים למצוא אפשרויות גם מעבר למניות דיבידנד מסורתיות. כמה תעודות סל נבנו במיוחד כדי לייצר רמות הכנסה גבוהות, וכך לאפשר למשקיעים דרך פשוטה לקבל חלוקות מזומנים קבועות דרך השקעה אחת.
רבות מתעודות הסל האלה משתמשות באסטרטגיות של Covered Call כדי להגדיל את התשלומים שלהן. הן מחזיקות תיק של ניירות ערך, ובמקביל מוכרות אופציות Call מול ההחזקות האלה, ואוספות פרמיות אופציה שמחולקות לבעלי המניות. הפשרה היא שהמשקיעים מקבלים הכנסה גבוהה יותר, אבל מוותרים על חלק מהפוטנציאל לעליות כאשר השווקים עולים בחדות.
לפי כלי תעודות הסל עם תשואת הדיבידנד הגבוהה של TipRanks, שלוש קרנות בולטות כיום עם תשואת דיבידנד של לפחות 10%: ג'יי פי מורגן נאסדק אקוויטי פרמיום אינקאם (JEPQ), גולדמן זאקס Nasdaq 100 Core Premium Income ETF (GPIQ), ו-Invesco QQQ Income Advantage ETF (QQA).
הנה מה שמשקיעים צריכים לדעת על כל אחת מהן.
ג'יי פי מורגן נאסדק אקוויטי פרמיום אינקאם (JEPQ)
ג'יי פי מורגן נאסדק אקוויטי פרמיום אינקאם נוקטת גישה שונה מזו של רבות מתעודות הסל שממוקדות בהכנסה, בכך שהיא מאזנת בין הכנסה מדיבידנד לבין עליית ערך הונית לטווח ארוך. הקרן משקיעה באופן אקטיבי ברבות מהחברות הגדולות ביותר בנאסד"ק, ובמקביל משתמשת ב-ELNs, כלומר שטרות צמודי מניות, כדי ליישם אסטרטגיית Covered Call. כך היא מייצרת הכנסה נוספת מאופציות בלי לכתוב אופציות Call ישירות על כל התיק שלה.
ג'יי פי מורגן נאסדק אקוויטי פרמיום אינקאם מחזיקה ב-110 מניות, כאשר אנבידיה היא הפוזיציה הגדולה ביותר שלה ומהווה 6.91% מהנכסים. אפל אחריה עם 6.41%, ואילו Alphabet (5.28%), מיקרוסופט (5.03%) ואמזון (4.34%) משלימות את חמש ההחזקות הגדולות ביותר של הקרן.
לתעודת הסל יש כיום תשואת דיבידנד היסטורית של 10.81%, הנתמכת על ידי חלוקות של 6.27 דולר למניה ששולמו במהלך 12 החודשים האחרונים. ג'יי פי מורגן נאסדק אקוויטי פרמיום אינקאם מנהלת נכסים בהיקף של כ-39 מיליארד דולר, גובה דמי ניהול בשיעור של 0.35%, ומשלמת חלוקות מדי חודש.
ג'יי פי מורגן נאסדק אקוויטי פרמיום אינקאם עשויה להתאים למשקיעים שמחפשים הכנסה חודשית קבועה, בלי לוותר על כל פוטנציאל העלייה שמציעות מניות טכנולוגיה מוטות צמיחה. הפשרה היא שהקרן עדיין חשופה לתנודתיות בנאסד"ק, בעוד שאסטרטגיית ה-Covered Call שלה עלולה להגביל את התשואות בתקופות של עליות חדות במיוחד בשוק.
גולדמן זאקס Nasdaq 100 Core Premium Income ETF (GPIQ)
כמו ג'יי פי מורגן נאסדק אקוויטי פרמיום אינקאם, גם GPIQ נועדה לייצר הכנסה חודשית גבוהה תוך שמירה על חשיפה לנאסד"ק. עם זאת, שתי הקרנות נוקטות גישות שונות ל-Covered Call. בעוד ג'יי פי מורגן נאסדק אקוויטי פרמיום אינקאם משתמשת בעיקר ב-ELNs, GPIQ כותבת אופציות Call ישירות ומבצעת התאמות אקטיביות להיקף הכיסוי שלה באופציות לפי תנאי השוק, במטרה לשמר יותר פוטנציאל לעליות ובמקביל להמשיך לייצר הכנסה חודשית.
אפל היא ההחזקה הגדולה ביותר של GPIQ, והיא מהווה 8.16% מהתיק. אנבידיה נמצאת במקום השני עם 7.83%, ואחריה מיקרוסופט (5.27%), מיקרון (4.51%) ואמזון (4.28%) בתיק שכולל 108 מניות.
עם חלוקות של 5.61 דולר למניה במהלך 12 החודשים האחרונים, GPIQ מציעה כיום תשואת דיבידנד היסטורית של 10.18%. תעודת הסל מנהלת נכסים בהיקף של כ-5.1 מיליארד דולר, וגובה דמי ניהול בשיעור של 0.29%.
עבור משקיעים שמחפשים להפוך תיק מוטה צמיחה למקור של הכנסה חודשית, GPIQ מציעה דרך ביניים. הפשרה היא שהקרן עדיין עולה ויורדת יחד עם הנאסד"ק, בעוד שמכירת אופציות Call עלולה להגביל את הרווחים כאשר השוק מזנק בחדות.
Invesco QQQ Income Advantage ETF (QQA)
ל-QQA יש קווי דמיון רבים ל-GPIQ, והיא משלבת תיק Nasdaq-100 עם אסטרטגיית Covered Call בניהול אקטיבי, במקום להסתמך על גישת קניה-Write סטטית. באמצעות התאמה אקטיבית של פוזיציות האופציות שלה, הקרן שואפת לייצר הכנסה חודשית, תוך שמירה על חלק גדול יותר מפוטנציאל הצמיחה ארוך הטווח של השוק.
מבין 122 ההחזקות של QQA, אנבידיה מחזיקה במשקל הגדול ביותר עם 6.20% מהנכסים. אפל נמצאת במקום השני עם 5.79%, ואחריה מיקרוסופט (4.40%), אמזון (3.73%) ו-מיקרון (3.27%).
המשקיעים קיבלו 5.51 דולר למניה בחלוקות במהלך 12 החודשים האחרונים, מה שמעניק ל-QQA תשואת דיבידנד היסטורית של 10.22%. הקרן מנהלת נכסים בהיקף של כ-754 מיליון דולר ונושאת דמי ניהול בשיעור של 0.29%.
QQA עשויה להתאים למשקיעים שאוהבים את גישת ה-Covered Call הגמישה של GPIQ, אבל מעדיפים תעודת סל שמבצעת התאמות תכופות יותר בפוזיציות האופציות שלה בתגובה לתנאי שוק משתנים. הפשרה היא שהקרן עדיין חשופה לתנודתיות של מגזר הטכנולוגיה, בעוד שאסטרטגיית האופציות שלה עדיין עלולה להגביל חלק מהפוטנציאל לעליות בתקופות של עליות חדות במיוחד בשוק.