מניית יונייטד-הלת'גרופ (UNH) מזנקת אחרי דוח חזק ברבעון השני ותחזית גבוהה יותר ל-2026 שמגבירות את האופטימיות של האנליסטים
- יונייטד-הלת'גרופ (UNH) עלתה בכ-4% אחרי שעקפה את תחזיות הרבעון השני עם רווח למניה של 6.38 דולר, יחס עלויות רפואיות טוב מהצפוי של 86.7%, והעלתה את תחזית הרווח למניה המתואם ל-2026 ל-19.50 עד 20.00 דולר ואת תחזית תזרים המזומנים לכ-24 מיליארד דולר.
- אנליסטים מפייפר סנדלר ומבנק אוף אמריקה הותירו המלצת קנייה על UNH, לאחר שציינו ביצוע חזק ביונייטדהלת'קר וב-Optum, שיפור בשולי הרווח, ותמיכה בהמשך תנופת הרווחים לתוך 2027.
ספקית ביטוחי הבריאות יונייטד-הלת'גרופ (UNH) עלתה בכ-4% ביום חמישי, לאחר שהחברה פרסמה דוח חזק לרבעון השני והעלתה בחדות את תחזית 2026 לשנה כולה. הביצועים החזקים של החברה התקבלו בחיוב אצל אנליסטים מפייפר סנדלר ומבנק אוף אמריקה. שתי החברות השאירו המלצת קנייה, וציינו ביצוע חזק בכלל יחידות יונייטדהלת'קר ו-Optum.
תמונת מצב של דוח הרבעון השני
UNH דיווחה על רווח למניה של 6.38 דולר ברבעון השני, מעל תחזיות האנליסטים שעמדו על 4.90 דולר. ההפתעה החיובית נבעה בעיקר מיחס עלויות רפואיות (MCR) נמוך בהרבה, ומצמיחה חזקה ברווחים גם ביונייטדהלת'קר (UHC) וגם ב-Optum. יונייטד-הלת'גרופ דיווחה על MCR של 86.7%, טוב משמעותית מ-88.5% שציפו האנליסטים. המשמעות היא שהיא הוציאה פחות על תביעות רפואיות מכפי שחששו בשוק.
החברה גם העלתה את תחזית הרווח למניה המתואם שלה ל-2026 לטווח חדש של 19.50 עד 20.00 דולר, לעומת התחזית הקודמת שלה ליותר מ-18.25 דולר. בנקודת האמצע, זה משקף צמיחה של כ-21% ברווחים לעומת השנה הקודמת. החברה גם העלתה את תחזית תזרים המזומנים שלה ל-2026 לכ-24 מיליארד דולר, לעומת יותר מ-18 מיליארד דולר קודם לכן.
אנליסטית פייפר סנדלר רואה ביצוע חזק
אנליסטית פייפר סנדלר ג'סיקה טאסן העלתה את מחיר היעד שלה למניית יונייטד-הלת'גרופ ל-477 דולר מ-420 דולר, והותירה המלצת קנייה. לדבריה, תוצאות הרבעון השני החזקות והתחזית הגבוהה יותר מראות על ביצוע ברור וחזק גם ב-UHC וגם ב-Optum.
טאסן הדגישה את ההפתעות הגדולות ברווח התפעולי ואת השיפור החד בעלויות הרפואיות. היא גם ציינה שהתחזית החדשה משקפת צמיחה חזקה יותר בכל הפעילות ותומכת בהערכה שלה ש-UNH נשארת בעמדה טובה לקראת 2027.
בבנק אוף אמריקה אומרים ששולי רווח חזקים מצביעים על תנופה נמשכת עבור UNH
גם אנליסט בנק אוף אמריקה קווין פישבק הותיר המלצת קנייה ומחיר יעד של 475 דולר. לדבריו, הרבעון הראה חוזקה, עם שיפור בשולי הרווח גם ב-UHC וגם ב-Optum. פישבק ציין שיונייטד-הלת'גרופ ממשיכה להשקיע בתפעול ובכלי AI כדי לתמוך בצמיחה עתידית ברווחים. הוא אמר שיש לראות בתוצאות סימן חיובי עבור כל תחום ניהול שירותי הבריאות.
פישבק אמר שהתוצאות היו חזקות מספיק כדי לתמוך בתנופה מתמשכת ברווח למניה גם לתוך 2027, וכינה את הרבעון סימן חיובי עבור קבוצת חברות ניהול שירותי הבריאות.
האם מניית UNH היא קנייה, החזק או מכירה?
במבט לוול סטריט, לאנליסטים יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה על מניית UNH בהתבסס על 19 המלצות קנייה, שלוש המלצות החזק והמלצת מכירה אחת שניתנו בשלושת החודשים האחרונים. נוסף על כך, מחיר היעד הממוצע של יונייטד-הלת'גרופ עומד על 431.50 דולר למניה, מה שמצביע על סיכון ירידה של 0.63%. ראוי לציין שההערכות האלה צפויות להשתנות בעקבות דוח הרווחים של היום.
